SMM 6月6日讯：近期，网络上有消息称，光伏巨头天合光能泰国工厂近日进入停产阶段，其组件生产线5月底已停产，电池生产线计划于6月13日左右停产。一时之间，引发市场对于此前美国针对反规避调查的豁免到期的探讨。而随后，天合光能也在接受多家媒体采访时回应称，公司在泰国和越南的产能即将进入停产检修状态，这个检修每年的年中都会有。
此外，天合光能还提到，公司泰国和越南的产能主要是面向美国，且天合光能一直以来在美国市场均保持着竞争优势，不过美国市场的需求受一些政策环境影响，短期会有一些波动，天合光能也将依据行业和市场的情况，对生产计划进行动态的、最优的调整。且天合光能相关人员还坦言，美国市场的短期政策波动并不是首次发生不过长期来看，以天合光能为代表的龙头企业在该市场的领先地位并未发生变化。
针对海外的布局，天合光能此前在接受投资者活动调研时提及公司海外的规划时表示，公司一直积极推进全球化布局，一方面提升海外市场竞争力，另一方面也可以加强海外抗风险能力。公司当前在美国和印尼分别有5GW组件在建产能和1GW电池&组件在建产能，预计均将于2024年年内投产。此外公司还在阿联酋拥有储备产能项目。
产能布局方面，天合光能表示，截至2023年底，公司硅片/电池/组件产能为55/75/95GW，预计到2024年底为60/105/120GW。公司产能呈现两方面特点：1）弹性的一体化产能，上游硅片产能配比适度，在外采和自产之间保有一定灵活性；2）前瞻的全球化布局，除越南、泰国的产能以外，公司在印尼、美国有在建产能，在阿联酋有储备产能，保障公司在全球市场竞争中保持领先地位。
此外，被问及公司2024年全球组件需求的预测时，天合光能表示，2024年整体组件需求预计超过650GW，其中中国市场是一个主要的增长动力，欧洲、北美市场仍有20-30%的增速，中东北非市场预计增速接近50%，拉美、东南亚等市场也呈现比较好的增长态势。
众所周知，当前光伏行业竞争日趋激烈，在各环节产能过剩的背景下，多晶硅、组件等价格接连下探。而天合光能在此前发布2024年一季度业绩报时，面对净利润同比下降70.83%的情况时也解释道，主要是受到光伏产业链供需的影响，由于公司组件产品售价同比下降，光伏组件盈利能力有所下降。
而硅料作为光伏产业链的原料端，其价格也一直牵动着市场的目光，据SMM现货报价显示，自进入2024年4月份以来，多晶硅致密料价格便已经逐步跌破当前行业平均成本线，截至6月6日，多晶硅致密料价格维持在34~37元/千克，均价报35.5元/千克，较2023年年底的59元/千克下跌23.5元/千克，跌幅达39.83%。
回顾上半年的多晶硅市场，SMM认为多晶硅市场整体仍保持过剩态势，库存处于持续累积状态，到2024年5月24日多晶硅周度库存已经冲至30.3万吨大关，不过5月31日当周，持续攀升的多晶硅库存迎来“拐点”，去库至26.8万吨的水平，库存压力有所减轻。而多晶硅价格也在近期表现较为稳定。
出现此情况的原因，SMM认为与近期多晶硅厂家频繁减产的动作密不可分。据SMM了解，截至目前，多晶硅头部TOP5企业均出现了不同程度的减产检修，不过据SMM最新调研显示，6月某头部大厂四川地区检修计划取消，6月多晶硅排产预计恢复至14万吨以上的水平。
多晶硅的减产动作使得企业库存压力减弱的同时也在一定程度上缓和了市场情绪，SMM认为当前市场情绪的恢复对价格影响尤其之大，下游采购信心有所恢复，采购及询价频次近期明显增加，多个贸易商及厂家进场采购甚至有囤货，出现了短期去库的情况，进而使得多晶硅价格有所回稳。从市场采购动作来看，多晶硅库存有望在近期有望下滑。》点击查看详情
至于组件价格方面，据SMM现货报价显示，分布式单晶PERC组件双面-182mm现货报价暂时持稳于0.78~0.89元/瓦，均价报0.84元/瓦；Topcon组件-182mm报价暂时持稳于0.8~0.9元/瓦，均价报0.85元/瓦。
据SMM调研显示，因政策预期变化和整体需求平淡， 5月组件厂均有小幅减产。6月组件厂继续减产，东南亚基地因出口受限开工调整较大，选择降开工或停产，整体产量预期将低于50GW；库存方面，国内外暂无明显爆发需求迹象，组件库存压力逐步增大，国内组件库存天数约1-1.5月。
而对于未来市场的发展情况，天合光能依旧充满期待，其董事长高纪凡曾预测，从需求方面看，二季度后市场会逐步回升。至于供给侧，如何进行精准管理和有效改革目前还在探索。当然，这需要龙头企业担起责任，政府、金融机构和产业链企业协同进行。只有这样，行业发展才会更加健康。
