SMM 5月6日讯：五一假期归来首日，石墨电极板块盘中快速拉升，指数一度涨超4.9%，逼近5%，盘中最高一度冲至894.83，刷新2024年1月以来的新高。而个股方面，东方碳素盘中涨超15%，百川股份一度拉升涨停，中科电气、尚太科技、翔丰华、中银绒业等多股纷纷跟涨。

来源：同花顺

消息面上，有国际媒体透出风声，美国财政部于当地时间5月3日表示，将在汽车制造商获得电动车税收抵免政策方面释放更多“灵活性”，这意味着使用中国石墨制造电池的韩国电动汽车制造商进入美国市场时，也能获得最高7500美元的税收抵免。

SMM认为，此次美国对中国石墨材料的限制放宽，一方面代表中国在全球石墨市场主导位置仍然稳固，当前中国石墨负极行业全球领先，电池生产大国如日本、韩国，其负极采买更是多依赖于从中国进口，短期内海外电池、电车企业无法摆脱对中国石墨的依赖，限制放宽表明海外政府与企业均清楚地认识到这一点，并通过更为理性的方式去应对，而未来几年内国内石墨负极出口受限制放宽影响，预计也将有一定增长；

但另一方面，海外认识到自身对中国石墨的强依赖性，也就导致其必将通过各种方式去削减中国石墨在整个市场的影响力，包括自身产业的建设、海外替换供应商的寻找等等，对中国石墨企业而言，限制放宽并非代表高枕无忧，更多是海外的缓兵之计，中国企业需要通过加速出海、优质产品研发等方式去巩固加强行业的主导地位，将负极这一电池主要材料的话语权牢牢抓在手中。

而早在2023年12月，商务部、海关总署联合发布的《关于优化调整石墨物项临时出口管制措施》便开始正式施行。彼时，据SMM了解，据韩国国际贸易协会和韩国关税厅统计，2023年1月至9月韩国人造石墨进口总额7909万美元中，7461万美元来自中国，即94.3%依赖中国；在天然石墨进口总额6685万美元中，中国产品占6533万美元，占97.7%。足以可见中国石墨在韩国的卓越影响力，因此，在决定公布后，韩国计划通过优先考虑韩国合成石墨的生产，使石墨进口来源多样化，减少对中国的依赖。

而人造石墨作为石墨负极的组成部分之一，在对韩国的出口方面，此前海关数据显示，3月国内人造石墨对韩国出口在3790吨左右，出口均价在15247元/吨。总出口方面，3月中国人造石墨出口量为54,278吨，环比增长26%，同比提升48%。出口均价方面，2024年3月，中国人造石墨出口均价为13,797元/吨，环比升高12%，同比减少33%。

据SMM调研，3月市场整体回暖，海外客户需求增长，同时2月受春节假期影响，国内出口减少，海外客户库存有所消耗，进一步增大采买需求，3月出口增量较多。出口方面，当前国内人造石墨产量充足，且价格相对进口产品较为优惠，对进口石墨需求有限，增量较小。

预计4月，随着全球市场进一步恢复，海外需求增大，同时国际局势紧张、美国大选等事件，或也间接促进海外客户进行囤货，预计人造石墨出口量继续增长。

负极产量方面，据SMM此前调研显示，3月随着终端起量，下游明显回暖，3月负极产量大增；而4月，SMM此前预计，随着下游电芯企业及终端市场继续回暖，对负极需求量进一步上升，同时中后排负极企业开工也跟随市场走势回升，负极行业开工率上行，产量也将进一步增多。预计4月，中国负极材料产量155,750吨，环比增高8%，同比增高31%。SMM也将于近日公布最新4月金属全产业链产量数据，敬请关注！