SMM1月16日讯：上周五晚间，随着发改委第一轮约谈名单出炉，铁矿石应声下跌，夜盘低开跌超1%，而在周日再度约谈铁矿石资讯企业后，今日铁矿石再度低开下错，开盘跌超4%，随后稍有回升，但截至10时40分，跌幅达到3.74%，报837.5元/吨。
消息面上，1月13日（周五）晚间一份文件显示，发改委正式约谈部分企业及券商代表，会议将于1月17日召开。
随后，1月15日（周日）发改委再发文表示个别铁矿石资讯企业转载不实旧闻，混淆视听，对市场造成不良影响。国家发展改革委价格司第一时间约谈有关资讯企业，提醒告诫相关企业发布市场和价格信息前必须认真核实、做到准确无误，不得编造发布虚假信息，不得捏造散布涨价信息，不得哄抬价格。
两大消息的出炉，足以彰显国家发改委对于铁矿石价格监管的决心！
而回顾近三个月以来铁矿石价格走势，脱离基本面的铁矿石价格屡攀高峰，在1月13日（周五）日间站至883元/吨的高位，刷新了自2022年6月17日以来的高点，并较2022年11月1日的低点599.5元/吨，涨幅高达47.28%！
宏观利好无需多言，随着疫情放开，2023年未来可期。而自2022年下半年以来，对于房地产市场的政策频出，彰显了国家对于重点行业的关注，同时也提振了产业链上下游的市场信心。
但值得注意的是，凡事皆有两面性，铁矿石价格一路飙升也带来了更深度的问题。那就是，当原材料等产业链上游脱离基本面飞速上涨，势必将成本提升传导至产业其他环节。
2022年以来，钢铁市场因需求不佳整体低迷，前三季度净利润亏损钢企不在少数。进入年底，钢企利润随着原燃料端焦炭屡次提降后利润有所修复，但铁矿石作为成本的重要组成部分之一，持续上涨势必将使得钢厂利润再度面临压力。
因此，为了产业链整体的健康平稳发展，发改委屡次出手。回顾2022年，发改委首次出手释放价格调控信号，也是在这样一个时段。因此，接下来的市场走向，SMM认为节前铁矿石或将出现一轮回落整理行情。
作为黑色系重要的品种之一，铁矿石受到宏观政策及消息面波动影响较大。SMM认为本轮铁矿石行情回调，发改委多次出手监管调控是主要因素，除此之外，也离不开当前基本面的供需表现。
首先，供应端，虽然随着南半球进入夏季汛期，铁矿石发运进入阶段性淡季。铁矿石发运自高位稍有回落，但是从本周发运量及到港量来看，虽有减少并无明显的剧烈波动。
根据SMM最新统计数据显示，上周（1.7-1.13）全球铁矿发运总量2945万吨，环比增加1.1%。其中澳洲发往中国环比增加3.6%。巴西发往中国环比减少56.8%。而到港量方面，上周中国铁矿石到港总量2757.29万吨，环比减少1.27%。
此外，需求端上，本周末即为春节假期，因此钢厂补库已基本完成，春节前对于铁矿石需求将出现回落。此外，根据SMM调研信息显示，近两周钢厂高炉开工率略有增加，铁水产量处高位，但同样没有明显的波动。需持续关注本周即将出炉的高炉开工率数据。
因此，总体而言，目前铁矿石进入供需双弱的阶段，基本面表现不佳，叠加国家层面的监管出手，SMM认为节前铁矿石价格或将出现一定回落，以震荡整理为主。
