10月19日，东风股份股票复牌，且首日封板涨停，截止收盘，其获21万手近1亿元资金封单。此前，东风股份于10月11日起停牌，主因拟筹划通过支付现金和发行股份的方式购买深圳市博盛新材料有限公司股权。

注：东风股份10月19日获一字涨停（截止10月19日收盘）

东风股份复牌涨停，隔膜行业呈现景气

昨日晚间，东风股份发布公告表示，拟以发行股份及支付现金的方式购买博盛新材51.06%股权，本次交易前，公司持有博盛新材48.94%的股权。本次交易完成后，将持有博盛新材100%的股权，即博盛新材成为公司的全资子公司。据悉，东风股份此前主营涵盖烟标印刷包装及相关材料，子公司博盛新材则主要从事锂离子电池隔膜业务，且已进入比亚迪等国内锂电池生产商的供应体系。

作为时下的热门赛道，锂电池行业景气度持续高涨，且产业链集体迎来共振发展，其中，锂电池隔膜作为重要环节之一，也成为各大巨头逐鹿对象。信达证券指出，隔膜是电池四大主材之一，典型重资产行业，在锂电材料总成本占比4%左右。行业持续高景气，头部企业市占率高，预计隔膜行业供需1-2年将维持紧平衡，头部企业凭借产能扩充能力+与头部客户深度绑定，未来市占率预计将维持高占比。

受行业景气度提振，隔膜相关上市公司业绩表现出色，以行业两大龙头近期业绩公告为例，星源材质前三季度归母净利润达5.87亿元，同比增长176.89%；恩捷股份前三季度归母净利润预计32.1亿元至32.5亿元，同比增长82.84%至85.12%。目前，在下游与终端市场旺盛需求催动下，国内电池隔膜市场快速增长，且头部企业三季度保持满产满销，有分析预计，未来隔膜产业供需仍将偏紧。

锂电赛道迎来反弹，关注中游板块机会

近日，锂电池行业迎来季报大考，在多家锂电池巨头们翻倍暴增的亮眼业绩加持下，锂电个股行情热度大起，锂电池赛道也联动迎来修复，截止10月19日收盘，板块指数已获7连阳，且累计反弹近9.2%，大幅跑赢大盘（沪指同期涨幅近2.4%）。个股方面，同样以近7个交易日涨跌幅统计，赛腾股份涨近42%，华中数控、华自科技、德赛电池、金龙羽、正业科技涨幅均超30%。

从数据上看，据中国汽车工业协会数据显示，9月新能源汽车销量70.8万辆，同比增长94%，环比增长6%，新能源汽车单月渗透率达到27%。川财证券指出，“金九银十”销售旺季来临，新能源行业整体销售数据表现强劲，从行业三季度业绩预告来看，行业景气度持续高位，下游需求旺盛，上游原材料价格企稳，产业链盈利逐步向中下游转移，电池头部企业盈利能力持续改善。

可关注的方向上，东方证券认为，锂电中游板块前期市场担忧明年增速，但股价短期调整后当前估值已完全能匹配明年增速，此外中游公司业绩确定性高、技术变化（催化）多，当前配置角度具有较高赔率和性价比；方向上建议关注两条主线，一是高业绩确定性、低估值的材料头部公司，二是关注有边际变化、隐含估值较低的公司。综上，建议关注宁德时代、鹏辉能源、当升科技、华友钴业、恩捷股份等。