“现在来的车真是少多了。”近日，记者走访石家庄地区铝加工门窗企业聚集地东营铝材市场和北环铝塑市场时，有门岗保安人员感慨道。
经多方调研获悉，受地产板块拖累及疫情不确定性影响，今年铝材市场“金九银十”消费不足，叠加欧盟反倾销税的落地，出口订单有所回落，电解铝去库缓慢。但在工业材中，新增光伏装机和新能源汽车相关的需求增长较快，不过和地产需求基数相比，仍较为有限。
建材下游消费需求明显减弱
作为铝最重要的下游消费场景，建筑行业今年“金九银十”需求降幅明显。
在走访中，以地产工装为主的经销商多数反馈称，今年地产市场需求不足，对门窗、铝结构和装饰件影响较大，整体上今年需求下滑了两三成。有商家表示：“今年5、6月份之前市场还可以，9月份就差太多了，原来地产商客户（购买量）占一半左右，今年这块几乎全都没了。”
多家中型门窗加工商也表示：“今年基本没有地产的单子，只有一些个人客户。”
而以个人客户为主的商家情况相对乐观。某小型门窗加工企业负责人介绍道：“其实今年客户量还是不错的，这个月到现在已经接了5-6单了，比去年要好一些。”
上述人士表示：“今年多数都是老旧二手房装修的订单，这类房屋今年降价较多，房价下降后，节省的购房费用可以更多用于家装需求上，门窗更换需求基本都是刚需，今年这部分的订单其实比去年要好。”
但个人客户需求增量难以弥补地产客户流失的订单，市场下游需求整体低迷，库存同比明显降低。有批发商表示：“今年库存比以前少了一半以上了，我们不敢大量上库存，一个是怕卖不掉，另外也是怕价格下跌。”
爱择咨询铝加工分析师袭琪琦介绍道：“从爱择2021年的统计数据来看，地产端用铝量超过1000万吨，大概占国内铝总用量的30%以上。我们在大型型材企业了解到，今年地产端的用量有明显下滑，部分企业调整了建材和工业材的生产比重。”
电解铝社会库存（数据来源：SMM）
工业端需求环比回落
除了地产端，9月份工业端需求也有回落迹象。
主营精密CNC铝制品加工的东莞广翌精密科技有限公司（以下简称“广翌精密”）今年下半年业务量明显下滑，公司负责人表示：“今年9月份环比、同比都出现了下滑，下滑幅度超过30%。”
上述广翌精密负责人认为，订单需求下滑一方面是由于地产市场疲软对其他产业的带动能力减弱，下游客户消费能力下降，另外由于原料价格较高，部分客户预算控制紧张，加工量减少。对方感慨道：“明年市场可能更难。”
而大型工业铝材加工企业虽受影响较小，但订单也出现了一定幅度下降。有大型工业铝材企业管理人员表示：“现在与去年同期相比，订单排队情况要低10%左右。”
上述企业管理人员认为，下游订单和提货减少的主要原因一方面是由于终端消费不旺盛，导致下游客户提货积极性下降，下游也为规避铝锭价格波动的风险，减少了原材料备货，另外一个因素是海外订单影响。
我国铝材出口数据显示，今年8月，中国出口未锻轧铝及铝材54.04万吨，环比减少11.18万吨。
袭琪琦表示：“下半年由于欧美国家的一些反倾销政策，出口订单损失还是比较明显的，7月份我们出口数据还是比较好的，但是8月环比就出现下滑了，由于出口订单有一定滞后性，反馈到企业端可能出现两三个月的滞后，下半年的出口可能环比持续减弱。”
不过，铝的另一重要下游，电力电缆方面需求较好。由于国家对基建领域的大力支持，电缆铝消费在疫情后的复苏是所有铝下游中最明显的，特高压项目三季度或有一波集中交货期。袭琪琦表示：“目前来看电缆方面需求没有影响，不过四季度订单的可持续性有待观望。”
新能源需求持续增长
整体来看，铝下游主流消费场景多数出现下滑，“金九银十”市场难言旺季。但从终端细分市场来看，新能源汽车和风光发电的前景依然良好，对铝材的需求也保持较高增速。
而大型铝加工企业已感受到市场趋势的变化。有企业人士表示：“由于宏观方面和疫情影响，下游各个领域需求都有一定影响，只有新能源端需求增长比较大。”
“目前来看新能源汽车和太阳能电池板框料方面需求是增长的。”袭琪琦表示。
值得注意的是，新能车轻量化趋势下，铝材的运用也越加广泛。“从结构来看，当前新能源电池包多用铝壳，另外由于追求轻量化也在提高铝合金料的比例，一体化压铸技术也对铝材料的用量有提高，”某汽车主机厂公司人士者表示，“一般来说，车身售价越高，用铝量会更高一些。”
另有汽车配件厂商公司人士表示：“由于汽车轻量化的推进，铝代钢的趋势很明显，一体化压铸可以将几百个零部件整合一体化，未来的用量也会增加，我们现在明显感觉到下游需求增长。”
太阳能电池板需求方面，据SMM统计数据显示，1GW太阳能电池板边框的用铝量约为5000-7000吨。而根据国家能源局数据统计，今年1-8月全国太阳能新增装机44.47GW，市场增速明显加快。
混沌天成研究预期，未来全球新能源发展趋势下，新增光伏装机用铝及新能源汽车用铝将呈现稳步增长趋势，占铝供给比重也将不断提升。光伏用铝占铝供给比重将由2020年的3.3％上升至2025年的7.2％；新能源汽车用铝占铝供给比重将由2020年的1.1％上升至2025年的10.1％；因此未来新能源占下游需求的比重将逐步增加，铝作为绿色金属的属性也将逐步提升。
