6月23日,中船(邯郸)派瑞特种气体股份有限公司(简称:派瑞特气)科创板IPO状态变更为已受理,保荐机构为中信建投证券。
本次IPO,派瑞特气拟发行股票数量不低于5000万股且不超过7941.18万股,预计募集资金16亿元,扣除发行费用后,将用于年产3250吨NF₃项目、年产500吨双(三氟甲磺酰)亚胺锂项目、年产735吨高纯电子气体项目、年产1500吨高纯氯化氢扩建项目、制造信息化提升工程建设项目以及补充流动资金。
资料显示,派瑞特气主要从事电子特种气体及三氟甲磺酸系列产品的研发、生产和销售。其中,电子特种气体被誉为半导体行业的“粮食”和“血液”,是半导体制造不可或缺的关键原材料之一;三氟甲磺酸系列产品具有对环境友好、催化作用强等特点,广泛应用于锂电新能源、医药、化工等行业。
基于电解氟化工艺,派瑞特气研发生产了三氟甲磺酸系列产品,如三氟甲磺酸、三氟甲磺酸三甲基硅酯、三氟甲磺酸酐、双(三氟甲磺酰)亚胺锂、三氟甲磺酸锂等。
双(三氟甲磺酰)亚胺锂和三氟甲磺酸锂是锂电电解液重要成分之一,用作电解液添加剂,可以提高电解液的电化学稳定性,改善高低温和循环性能。目前派瑞特气产品已销往欧洲、北美、日本、韩国等国家和地区,赢得行业知名客户的认可,如LGD、森田化学、住友化学等。
市场地位方面,派瑞特气为国内电子特种气体的龙头企业,公司的产能及收入规模位居国内企业第一位,且最近三年市场占有率逐年攀升。
从全球范围来看,根据Linx Consulting数据,派瑞特气排名逐年攀升,2021年公司的电子特种气体收入位列全球第九名,是唯一进入前十的中国电子特种气体供应商,2019年、2020年则分别位列全球第12名、第10名。但是整体来看,派瑞特气与国际大型气体公司相比,在技术、品种、规模、品牌等方面尚存差距,部分气体仍未实现自主可控,尚需攻克技术难关。
业绩方面,2019年-2021年,派瑞特气主要产品产能增加,产品种类进一步丰富,产品应用向医药、锂电新能源等领域延伸。各年度分别实现营收4.45亿元、11.31亿元、17.33亿元;同期净利润分别为4,523.68万元、2.11亿元、3.55亿元,均呈逐年上升趋势。模拟合并后,锂电新能源业务分别实现营收650.68万元、1,491.26万元、2,397.19万元,其中三氟甲磺酸系列产品已成为派瑞特气重要产品之一。
客户方面,经过多年开发和业务拓展,派瑞特气客户已覆盖台积电、铠侠、美光、海力士、中芯国际、长江存储、长鑫存储等境内外集成电路代表性企业、京东方、TCL科技、群创光电等行业内著名企业,服务于强生、默克等行业巨头,以及新宙邦、杉杉股份等新能源电池材料企业。
股东方面,招股书显示,派瑞科技持有派瑞特气81.38%股权,为公司的控股股东。中国船舶集团通过中船重工集团间接持有派瑞科技100%股权、通过中船工业集团持有中船投资100%股权,通过派瑞科技、中船投资合计间接控制公司85.43%股权。因此,中国船舶集团为派瑞特气的实际控制人。
国务院国资委于2019年10月下发《关于中国船舶工业集团有限公司和中国船舶重工集团有限公司重组的通知》(国资发改革〔2019〕100号),经国务院批准,同意中船工业集团与中船重工集团实施联合重组,新设中国船舶集团,由国务院国资委代表国务院履行出资人职责,中船工业集团和中船重工集团100%的股权无偿划转至中国船舶集团。目前中船重工集团100%股权划转至中国船舶集团的工商变更登记已办理完毕。
根据相关规定,本次重组将不会导致派瑞特气的控制权发生变化,本次重组前后派瑞特气的实际控制人均为国务院国资委持股100%的主体。
此外,在派瑞特气前十名股东中,派瑞科技、中船投资、国风投基金、国家产业投资基金、混改基金和国家集成电路基金二期六家股东为国有股东。
国家产业投资基金、国家集成电路基金二期已取得国有股东标识管理批复;中国船舶集团已向国务院国资委递交办理派瑞科技、中船投资、国风投基金、混改基金国有股东标识管理的请示文件,尚未取得批复。
产能方面,派瑞特气目前三氟甲磺酸系列年产能660吨,本次募投项目之一达产后每年将增加500吨双(三氟甲磺酰)亚胺锂生产能力,并回收氯化钾、氢氟酸等副产品。
产能利用率方面,2019年-2021年,,派瑞特气三氟甲磺酸的产能利用率分别为69.06%、49.47%、68.87%。2020年产能利用率较低主要系公司新增三氟甲磺酸的产能,新增产能释放需要一定过程且设备定期检修,导致2020年产能利用率下降。2021年公司三氟甲磺酸的产销量均大幅增长,产能利用率提升至2019年水平。报告期内,公司三氟甲磺酸系列产品的产销率始终处于较高水平。