3月29日，国家能源局印发《2022年能源工作指导意见》，意见提到，稳步推进结构转型。煤炭消费比重稳步下降，非化石能源占能源消费总量比重提高到17.3%左右，新增电能替代电量1800亿千瓦时左右，风电、光伏发电发电量占全社会用电量的比重达到12.2%左右。

据了解，2020年、2021年，我国风电、光伏发电量占全社会用电量的比重分别为9.67%、11%左右。

如何加快能源绿色低碳转型、实现12.2%的目标？该意见首先提出，要大力发展风电光伏，具体措施如下：

加大力度规划建设以大型风光基地为基础、以其周边清洁高效先进节能的煤电为支撑、以稳定安全可靠的特高压输变电线路为载体的新能源供给消纳体系。

优化近海风电布局，开展深远海风电建设示范，稳妥推动海上风电基地建设。积极推进水风光互补基地建设。

继续实施整县屋顶分布式光伏开发建设，加强实施情况监管。因地制宜组织开展 “千乡万村驭风行动”和“千家万户沐光行动” 。充分利用油气矿区、工矿场区、工业园区的土地、屋顶资源开发分布式风电、光伏。

健全可再生能源电力消纳保障机制，发布2022年各省消纳责任权重，完善可再生能源发电绿色电力证书制度。

▍挖掘关键词：海上风电、特高压、分布式风电/光伏

• 在以新能源为主体的新型电力系统建设大背景下，由于我国规划的风光大基地主要分布我国的西部和北部等地区的沙漠、戈壁和荒漠地区，新能源的消纳和输送依赖特高压线路，将创造巨大投资需求。

资料显示，“十四五”期间，国家电网规划建设特高压工程“24交14直”，涉及线路3万余公里，变电换流容量3.4亿千伏安，总投资3800亿元，较“十三五”特高压投资2800亿元大幅增长35.7%。

• 风电建设中，该意见更重视海风发电。持续降本的推动下，2020年陆上风电已成为全球成本最低的可再生能源，海上风电在2022年退补后，也开启平价时代，有望成为风电行业发展重要驱动力。

• 而分布式风电/光伏板块属于蓝海市场，以分布式光伏为例，其2021年末装机渗透率不到5%。由于分布式经济性的盈利水平强于集中式，无补贴时代下，分布式风光产业更具吸引力，进而推动屋顶光伏等应用范围不断扩大。

政策落地将成为加速器。2021年末，全国分布式光伏试点县已备案但未并网项目已达28.45GW，而2021年下半年以来，“千乡万村驭风行动”、“大力推进风电分散式开发”，在官方口径中，频频出现。

▍环球同此“风光” 中国企业有望享受红利

国内发布风光利好政策的同时，国外已有多国政府怀抱同样的愿景，希望通过风光发电推动能源结构顺利转型。今日有消息称，英国商业、能源和产业战略部国务大臣夸西•克沃滕在即将发布的能源安全白皮书中提出了扩大可再生能源发电的目标，海上风电和光伏是首要推进目标，装机量增幅分别超三倍、两倍。

欧洲、亚洲的多个主要国家，以及美国均已发布多项光伏、风电发展规划。

全球风能理事会（GWEC）此前预计，2021-2025年的全球风电新新增装机规模合计达470GW，接近于目前全球风电累计装机规模的2/3。广发证券分析师陈子坤则预计，2022年全球光伏新增装机有望达230-250GW，同比增加35%以上。

中国在零部件、整机等多环节均有实力过硬的公司，有望受惠于两大新能源行业不断释放的市场空间：

在风电市场，中国企业的市占率稳居全球第一：2021年全球前十风电整机制造商中有六个中国企业（金风科技、远景能源、运达股份、明阳智能、电气风电和东方电气）。

国内光伏零部件的出口份额也正不断提升，根据SOLARZOOM，1-2月，国内逆变器、电池+组件的出口销售额分别同比增加22%、137%。

另外，中国已实现特高压输电工程大规模商业化应用，且核心设备基本实现本土化，并已掌握输电核心技术。由于中国是特高压输电领域唯一实现大规模商业化使用的国家，随着中国“一带一路”计划持续推进，特高压有望成为中国高新技术输出海外的典型代表。