事件描述:
2022 年3 月22 日,国家发改委、国家能源局正式发布《“十四五”现代能源体系规划》(下文简称《规划》)。
事件点评:
推动能源结构低碳转型,能源系统效率大幅提升。《规划》提出,在“十四五”期间单位GDP 二氧化碳排放五年累计下降18%,单位GDP 能耗五年累计下降13.5%,到2025 年,非化石能源消费比重提高到20%左右,与前期国务院印发的《2030 年前碳达峰行动方案》中提法保持一致。新提出到2025 年,非化石能源发电量比重达到39%左右,电能占终端用能的比重达到30%左右。据此测算,2025 年全国风光发电量相比2021 年需增加0.8万亿度,按风电光伏新增贡献比例为5:5 计,则估计2022-2025 年风电光伏仍需年均新增装机130GW+。
大力发展非化石能源,促进新能源占比持续提高。推进风电和太阳能发电大规模开发,优先就近开发,加快分布式建设。在资源禀赋好,具备条件的地区推进风光集中式开发,加快沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大基地项目建设。积极推进屋顶光伏、BIPV、风光制氢、海上风电、光热发电等应用模式。另外,《规划》提出,到2025 年常规水电装机规模要达到380GW左右,核电装机规模要达到70GW 左右。
推动新型电力系统建设,加强电网负荷弹性。新能源比例提高对电网安全稳定运行提出挑战,《规划》要求加快配电网升级改造,加快电力系统数字化升级,提升电网智能化水平,以提高电网对大规模新能源接入的适应性。《规划》还要求在2025 年煤电机组灵活改造规模超200GW,抽水蓄能装机容量达62GW 以上,在建达60GW 左右,加快电化学储能、压缩空气储能、飞轮储能等新型储能技术规模应用,同时加强电力需求侧相应能力建设,多方位增强电力系统资源优化配置能力。
深化电力市场化改革,推进分布式发电市场化交易。《规划》要求加快构建中长期市场、现货市场和辅助服务市场共同组成的电力市场体系,试点开展绿电交易,完善风光发电及储能的价格形成机制,推动工商业用户直接参与电力市场,支持分布式发电与同一配电网区域的电力用户就近交易,完善支持分布式发电市场化交易的价格政策及市场规则。
投资建议:《规划》对于“十四五”期间我国能源结构低碳转型的路径,非化石能源占比目标提出了明确要求,有利于我国新型电力系统建设以及电力市场化改革持续稳步推进。建议关注:福斯特、爱旭股份、金博股份、晶盛机电、隆基股份、通威股份、大全能源、海优新材、东方日升、天合光能、晶澳科技、锦浪科技。
风险提示:新能源消纳风险;海内外政策变动风险;产业链价格波动风险。