在面板行业整体处于下行周期之际，头部大厂京东方迎来重要利好。近日有媒体报道称，预计京东方明年供应iPhone的OLED面板数量将呈倍数增长。受该消息刺激，京东方A(000725.SZ)股价录得连续两个交易日收涨。
据业界消息，京东方明年将交付4000万~4500万张iPhone用OLED面板，包含去年和今年上市的iPhone12、13，以及明年的新机iPhone14，该出货量接近今年的3倍。财联社记者致电并发函京东方试图求证，但截至发稿未获回复。
有分析人士向记者表示，在此前已拿到iPhone 12、13出货认证背景下，京东方供货份额进一步提升，意味着其OLED量产能力已达新高度。与此同时，受需求提振影响，OLED在下游应用加速渗透趋势明显。
需求强劲 OLED多应用领域加速渗透
尽管面板市场整体的需求和价格自8月以来回调明显，但在苹果新机需求等因素的带动下，OLED面板仍维持强劲需求，OLED在智能手机等多个领域的市场渗透率也在持续增长。
根据CINNO Research数据，今年第三季度全球AMOLED智能手机面板出货约为1.45亿片，同比增长3.8%。
“目前苹果手机已全线采用OLED屏幕，LCD机型早已停产。在中国智能手机市场中，截至今年三季度，OLED屏幕的渗透率为49%，同比提升10%，未来随着OLED成本持续下降，向低端渗透，取代LTPS-TFT LCD将成为一个中长期趋势。”CINNO Research资深分析师刘雨实向记者表示。
（第三季度全球AMOLED智能手机面板份额，数据来源：CINNO Research）
与此同时，笔电等中尺寸市场对于OLED的需求也在打开。根据另一市调机构Omdia的数据，预计2021年OLED笔记本面板出货量将达470万片，同比大幅增长395%。不过，目前仅有三星显示开发了刚性OLED笔记本面板，本土厂商和辉光电（688538.SH）计划于明年向笔电品牌供货。
“柔性OLED将逐渐占据大部分移动端市场，包括智能手机、穿戴等，而刚性OLED则将转向中尺寸笔电市场，凭借轻薄等优势，有望迅速占据一定市场份额。”刘雨实表示。
OLED面板出货量位居国内第二的维信诺(002387.SZ)则在10月30日的投资者交流活动中表示，AMOLED在车载方面的应用是继平板电脑、笔记本电脑后中尺寸领域很重要的应用场景，但车载屏幕对可靠性要求更高，需要有培育期。
相关厂商的产能利用率亦在迅速提升。根据CINNO Research统计，国内OLED面板厂10月平均稼动率为64.9%，相比9月增长6.2个百分点。
有券商认为，随着产能利用率的提升，头部OLED厂商有望于明年实现该业务的盈利。
长江电子莫文宇团队表示，京东方柔性OLED逐季减亏，未来在北美大客户的份额有望持续提升，预计22年OLED整体实现扭亏为盈。据其测算，京东方单条柔性6代线营收潜力超过400亿元，公司成都、绵阳、重庆三线营收有望超过1200亿，按照8-10%的期望利润率预计，潜在盈利空间超百亿。
目前，除京东方、维信诺、和辉光电之外，TCL科技(000100.SZ)旗下TCL华星和深天马(000050.SZ)亦在OLED面板领域积极发力。
追赶韩厂？份额逐步提升 技术仍有差距
目前，三星显示在iPhone OLED的占有率约为60%，LG显示占比在20%左右，而京东方则不到10%。以前文出货量的增长计算，明后年京东方有望挑战在iPhone OLED面板市场的第二供应商地位。
CINNO Research认为，随着京东方成功向苹果供应AMOLED手机产品以及大陆面板厂商产能持续释放，中国大陆面板厂持续取代韩系面板厂商的市场份额将是长期趋势；预计到2024年，大陆OLED面板产能将成为全球第一。
那么大陆面板厂能否将就此复制当年在LCD领域实现过的追赶进程？
刘雨实向记者表示，领头羊三星不会轻易放弃多年的先发优势以及巨资培育的OLED技术、专利和产业链优势，并且由于存在多方面差异，所以OLED不会简单重复LCD的发展路径。
以iPhone为例，今年iPhone13在高端（Pro）机型首次采用了LTPO（低温多晶氧化物）技术方式，由三星显示独家供应，该技术可以实现高刷新率所需的低功耗环境，难度高于现有的LTPS（低温多晶硅）技术。LG显示预计从明年开始将实现LTPO方式的OLED面板供货，但京东方最快也要到2023年。
而在大尺寸OLED电视面板领域，韩系厂商优势明显，此前仅有LG显示可以供应，而三星则在11月底举行QD-OLED面板出货仪式，宣布正式进入大型OLED面板市场，计划到2025年为止对QD-OLED的投资达13.1万亿韩元(约合703亿元人民币)。
此外，今年以来业内和市场对另一新型显示技术Mini LED关注度颇高，多有关于Mini LED和OLED未来地位的讨论。
对此，刘雨实认为，尽管Mini LED背光与OLED可以实现旗鼓相当的显示效果，但技术特点决定二者并不是互相替代的关系。在除穿戴、智能手机等OLED占据明显优势的市场外，OLED与Mini LED背光将保持既竞争又并行发展的关系。
