11月18日消息，有机硅概念股持续走强，截至发稿，创业板股金银河涨停，晨光新材涨停，三友化工、硅宝科技、润禾材料、东岳硅材、三孚股份、德美化工等跟涨。
消息面上，晨光新材11月17日晚间发布公告称，为进一步延伸产业链，丰富产品线并提高公司竞争力，公司拟在江西省九江市湖口县金砂湾工业园投资建设年产2.3万吨特种有机硅材料项目，项目总投资金额为1.5亿元。
自10月下旬开始，大宗商品开始纷纷走跌，有机硅市场似乎开始回归“理性”。业内认为主流企业报价下调，市场延续宽幅下行，下游低价补货，预计DMC仍有下跌空间。
近十年海外单体产能增长已基本停滞，有机硅全球产能逐渐向亚洲转移，而我国已经成为全球第一大有机硅有机硅单体及中间体生产国，产能和产量占比分别从2013年的47%、39%上升至64%和60%。根据硅业分会数据，在2015-2020年期间，中国聚硅氧烷进口量和出口量复合增速（CAGR）依次为5%和13%，依次为15万吨和24万吨，我国成为聚硅氧烷净出口国，并从总量上实现100%自给率。
根据硅业分会数据，中国有机硅消费市场从2010年的47万吨增长至2020年的121万吨，年复合增长率为10.0%，达到同期GDP平均增速的1.5倍。从人均消费量角度看，人均有机硅消费量与人均GDP水平基本呈正比关系，而且低收入国家有机硅需求增长对收入增长的弹性更大。目前，中国等新兴市场国家人均有机硅消费量约为0.7kg，而西欧、北美、日、韩等发达国家和地区已接近2kg。硅业分会预计2020-2025年中国聚硅氧烷消费量增速将维持10.8%左右，到2025年国内消费规模有望达到211.6万吨。总体而言，未来随着经济的发展，新兴市场国家的有机硅消费需求仍有巨大增长潜力，以中国、印度等为代表的亚洲市场，人口基数大、人均消费量低，未来将成为全球主要的有机硅需求增长区域。
政策上，近年为缓解有机硅产能过剩的局面，国家在《产业结构调整指导目录》中明确规定，新建初始规模年产的进入门槛被提高到20万吨，初始投资额至少20亿元，高行业准入门槛有望促成行业将集中度快速提高。
2020年底国内有机硅厂商共有11家，包括合盛硅业、新安股份、兴发集团和东岳硅材等，其中前五名企业的合计产能约占全国总产能的60%，行业集中度明显提升。
东岳硅材：公司是有机硅行业龙头企业，目前具备年产30万吨有机硅单体产能，公司募投项目将于今年四季度投产，届时公司将拥有年产60万吨有机硅单体产能，新项目投产后，深加工产品更加丰富，新材料属性继续加强，有望实现估值、业绩双升。
新安股份：公司拥有年产10万吨金属硅产能，规划新建年产10万吨产能，产业链配套持续完善，同时拥有三氯氢硅年产8万吨产能，部分产品用于外销。公司同时生产草甘膦和有机硅并形成协同效应，稳步推进“成为硅基新材料和作物保护领域解决方案的全球领先者”的战略目标，逐年提高中高端产品销售比例，稳步推进终端化战略，新材料属性增强。2021年上半年公司生产经营恢复常态，核心产品草甘膦、有机硅受行业供需关系影响，景气度持续上行，并推动业绩大幅增长。
合盛硅业：公司是全球工业硅和有机硅双龙头，全产业链竞争优势明显，现有工业硅设计产能年产73万吨，位居全球第一，有机硅设计产能年产93万吨，位居国内第一，公司持续深化“煤电硅”产业链一体化，电力及原材料等配套完善，成本优势显著。未来公司将持续扩产，同时向下游延伸走向高端化，新疆鄯善二期年产20万吨硅氧烷及下游深加工项目预计今年底建成投产，同时规划在云南建设“水电硅”循环经济项目，届时公司产能规模及产业链优势将大幅领先同行。
兴发集团：公司现拥有有机硅单体产能年产36万吨，通过自建、并购和招商引资等方式形成了年产7万吨110胶、年产8万吨107胶、年产1万吨密封胶、年产1万吨混炼胶、年产1万吨特种硅油、年产0.8万吨白炭黑等有机硅下游配套产品规模。同时基于掌握的先进生产工艺以及与宜昌园区内草甘膦装置的有效协同，公司有机硅生产成本控制能力居行业前列。
5月17日，公司公告，拟进一步建设有机硅新材料一体化循环项目（包括年产40万吨有机硅单体及配套年产5万吨草甘膦、年产30万吨烧碱生产装置）。项目建成后，结合内蒙兴发现有年产5万吨草甘膦及热电装置，将最终形成完整的“磷-硅-盐”产业链循环，彻底解决内蒙兴发生产草甘膦所需氯、碱原料稳定供应问题，将从本质上提高公司利润水平。
“双碳”目标下，光伏行业会迎来怎样的发展前景，硅产业链中下游发展趋势如何，光伏供应链问题如何解决，硅价格走向何方……
敬请关注SMM拟于11月25日-26日在云南昆明举办2021(第九届)SMM硅业峰会，云集行业大咖，将就市场关注的热点话题进行全面剖析。期待您的参与！
