半导体板块迎来业绩预增潮。6月29日盘后，IC封测厂通富微电、半导体设备供应商芯源微、LED驱动芯片龙头明微电子、功率半导体龙头扬杰科技先后发布了半年报预增公告。
四家公司的半年度净利润同比增速均超一倍。其中，明微电子预计上半年净利润同比增长832.38%-935.98%至2.7亿元-3亿元；芯源微预计上半年净利润同比增加399%到543%至3100万元-4000万元，去年全年为4883万元；通富微电预计上半年净利润同比增长232%-277%至3.7亿元-4.2亿元，去年全年为3.384亿元；扬杰科技预计上半年净利润同比增长120%-150%至3.2亿元-3.6亿元。
据《科创板日报》 统计，目前已有10家半导体行业公司发布了半年度业绩预告，从净利润下限来看，上述三家公司的同比增速亮眼，位列Top5，仅次于被动元件厂惠伦晶体。
关于业绩高增长的原因，四家公司频繁提及下游需求逐步回升、产能紧张。
明微电子称，2021 年上半年国内疫情得到有效控制，公司下游需求逐步回升并持续旺盛，公司产品销量大幅上升，目前公司所处行业上游产能仍然紧张。
面对“缺芯涨价”潮，明微电子采取拓展上游供应商的措施，通过不断提高研发能力实现产品升级，缩短芯片在不同晶圆代工厂之间的转产周期以灵活调配产能、缓解代工产能紧张的局势，同时自有封测产能不断扩大。
另一家科创板上市公司芯源微则表示，报告期内，半导体行业景气度持续向好，公司销售订单较上年同期有大幅增加。公司在集成电路前道晶圆加工、后道先进封装、化合物、MEMS、LED芯片制造等领域的收入均有较大增长，2021年上半年营业收入预计超过3.2亿元，基本达到去年全年水平。
通富微电称，受益于集成电路国产化持续推进，智能化、5G、物联网、电动汽车、以及家电、平板等终端市场需求增加，2021年上半年，半导体封测产能继续维持供不应求的局面。在全球供应链产能紧张的情况下，公司通过有力组织，努力使产能最大化，应对旺盛的市场需求。
扬杰科技称，2021年经济复苏，功率半导体国产化加速，并且国家对新能源产业出台利好政策。公司顺应市场环境，提升产能利用率，积极扩大市场份额，实现满产满销，销售收入同比增长70%以上，MOS、小信号、IGBT及模块等产品的业绩同比增长均在100%以上。
行业高景气度有望持续 两大细分赛道受热捧
今年二月初以来半导体情绪整体向上，行业指数自二月低点至今涨逾35%。随着中报披露期的来临，各行业均需直面业绩拷问，半导体也不例外，近期已有多家机构发布研报表示看好半导体Q2业绩，并认为该板块将在下半年持续高景气。
民生证券分析师王芳29日发布研报称，半导体产品交货周期仍在拉长、价格仍在上涨，缺货潮未见缓解迹象，产业链公司Q2业绩有望持续高增长。
申港证券分析师宋婷6月27日发布研报称，国内半导体指数在 2020 年 3 月至今大幅跑输wind全A，景气度带来的超额收益可能在集聚。下半年科技成长股还将继续引领牛市后半段，以半导体为首的自主TMT技术龙头企业有着持续高成长复苏的巨大机遇。
在众机构看好的赛道中，设备和车规级半导体屡被研报覆盖。
万联证券分析师认为，半导体设备将受半导体景气度上行及资本开支增长的推动，有望率先受益。中银证券分析师表示，多类芯片新需求叠加，芯片涨价与抢产能背景下半导体设备供不应求，将延续高增长。
德邦证券、国海证券等机构分析师则更青睐汽车半导体。国海证券分析师表示大变革时代，汽车半导体站上历史的进程，汽车半导体受益“三化”趋势多点开花，各细分领域打开增量空。德邦证券认为电动车、消费类电子目前行业渗透率低，增长确定性高，围绕该体系品牌及供应链景气度高且持续。
