有接近宁德时代（300750.SZ）人士曾表示，公司董事长曾毓群之所以起名“宁德时代”，其实想说这是“您的时代”。5月21日，财联社记者在参加宁德时代股东大会的路上，如此对当地出租车司机转述，该司机早已开上新能源汽车，他不好意思地挠挠后脑勺，笑称：“是他赶上了时代！”
上述司机或许不知道，宁德时代过去连续4年在全球动力电池使用量中，市占率全球第一。当投资者在宁德时代2020年股东大会中，问及如何在竞争中保持优势时，曾毓群快人快语：“我们今年第一季度全球市场占有率比去年稳步提升，也是一个很好的证明！”
显然，投资者除了关注眼前，对宁德时代的未来更为关心。据财联社记者整理的股东大会内容，曾毓群等高管认为，一是目前扩建产能所需时长短则2-3年，长则3-5年，会根据市场以及订单逐步推进，目前被客户催货催得受 不了；二是原材料价格上涨对公司成本影响比较大，但（材料）高至什么程度需传递至下游，尚在考虑；三是真正的固态电池商业化还有很长的路要走；四是储能业务可能“起飞”。
产能扩产与催货
宁德时代董秘蒋理会上表示，“目前已公告的产能投资规模超过900亿元”，据国金证券5月研报预计，公司已经规划8个独资生产基地，规划产能超500GWh，加上与主机厂的合资产能95GWh，总规划产能达600GWh，产能位居全球首位。
然而在锂电厂中，扩建不是新闻，不扩建才是。据不完全统计，2021年一季度，国内锂电投扩产项目21起，投资额及投资规模均同比大幅提升，不难发现，锂电厂正在进行一场“军备竞赛”。
市场方面，曾毓群表示，“客户最近催货真的受不 了了。”而针对扩产产能的情况，蒋理补充道，目前扩建产能所需时长短则2-3年，长则3-5年，会根据市场以及订单逐步推进。“我们也在陆续地给供应商下订单来购买一些设备。”
记者注意到，今年5月已先后有5家企业宣布拿下宁德时代设备订单，合计金额超20亿元。其中，今天国际（300532.SZ）收到江苏时代4.41亿元订单，提供自动化成容量测试系统、华自科技（300490.SZ）中标宁德时代及其子公司锂电池生产设备约2.51亿元、海目星（688559.SH）收到江苏时代和四川时代6.73亿元订单，订单涉及高速激光制片机等其他动力电池激光及自动化设备；除此以外，还有星云股份（300648.SH）、先惠技术（688155.SH）等。
有意思的是，有机构研究员问道：“海目星最近的订单主要是高速激光制片机，用于特斯拉4680电池生产，这是否意味着公司已经拿到了特斯拉4680的订单？”对此，蒋理作为董秘颇为机智，没有进行正面对应，仅对供应商之所以发公告的原因进行了解释。而事实上，曾有投资者在互动平台就海目星高速激光制片机是否用于特斯拉4680电池进行提问，但海目星亦没有正面回应。
不过，自宁德时代去年四季度密集地公告产能扩张，且同步大额设备采购，可以期待的是，为了配合产能，下半年或有更多锂电设备订单落地。据统计，自2020年10月至今，宁德时代不到7个月内累计发出的锂电设备订单已经超120亿元。
原材料价格上涨“考虑传递到下游”
原材料价格上涨是此次股东大会绕不开的问题，无论是上游碳酸锂、氢氧化锂，还是正极材料、电解液等，较去年均有大幅的上涨。蒋理解释称，“确实随着（锂电）产能和市场需求爆发式增长，我们感受到产业链还是有很大的压力，特别是上游扩产的节奏，跟市场的需求带动不完全匹配。”
宁德时代或对此早有察觉，对产业链的上下游均有布局。除此以外，今年4月公告显示，公司拟围绕主业，以证券投资方式对境内外产业链优质上市公司进行投资，投资总额不超过190亿元。原因主要为，产业链仍存在配套设施不完善、关键资源供应不足等短板，无法满足市场需求，可能制约行业长期发展。
针对毛利率下滑，宁德时代财务总监郑舒强调，“（公司）过去几年的毛利率往下走，是符合行业发展态势的。”、“电动化（渗透率）能进一步提升的话，太高的利润显然是不利于行业发展。”
据悉，宁德时代综合毛利率虽逐步下降，但下降幅度已经趋缓，随着公司产能释放、工艺制造水平的提升、产业链的深度合作等，公司的毛利率会保持在合理的水平。历年年报显示，公司2016 - 2020年的综合毛利率分别是43.7%、36.3%、32.8%、29.1%、27.8%。
曾毓群则补充道，“碳酸锂或者是镍跟钴，全世界就这么一点……现在我们也在镍钴锂做一些布局，让他们真正明白，是合理的价钱（生意）才做得长远。”
其进一步分析，“如果（原材料）涨得非常高的话，肯定会对我们的成本影响会比较大。（但）高到什么样的程度就要传递给下游，我们也在考虑这个问题。”他同时放下“狠话”，“如果拼命乱涨价，他们也有点心虚，因为我们可以把它排除在外。”
期间，曾毓群透露，“我们在7月份的时候可能会发布一些（产品），比如说我们的钠电池已经成熟了。”“以前钴（价格）炒得很凶，我们就拼命搞无钴，镍又炒起来了怎么办？我们讲（做）无镍”、并笑称“我们化学体系的进步是非常快的，但是还有一个锂在里面，它还在炒，我就马上给你搞掉，搞一个钠，你看怎么炒，我觉得氯化钠炒不起来，（因为）盐很多是吧？”这一似是而非的话，引得场内笑声一片。
打了一巴掌，曾毓群也给了颗“糖”。他表示，只要原材料商赚一个合理利润，就基本相安无事，因为重新建设供应链也很复杂。据悉，2020年宁德时代动力电池系统成本中，材料成本约占80%，工费成本约20%。
固态电池商业化“被泼冷水”
固态电池商业化，被曾毓群破了一盆冷水。曾毓群表示，固态电池被认为是能量密度最高的电池，但天生存在难题，因为固态中离子扩散的速度比液态难10倍。从技术角度看，宁德时代固态电池持续研究了6、7年，技术水平一定在第一梯队，但商业化还要相当多的时间。
离子扩散难度、扩散系数及扩散距离是固态电池面临的问题之一，曾毓群分析，因为固态离子扩散速度是液态的十分之一，所以要把功率做大，只能将固态材料颗粒纳米化，然而纳米化后，多孔电极需要更多的粘接剂，层与层之间变得更薄，又需要更多的集流体。整体而言，根据目前的水平，能量密度反而比液态低约40%，成本却更高。
“我们做事情一般是看三个，一个是技术可行性，我们叫技术路线图，第二个叫产品路线图，第三个叫商品路线图。”曾毓群表示，首先要看技术是否可行；第二个要做成产品，要考虑设备工艺、可靠性、安全性等各方面是否满足；第三个是会不会太贵，“同等的东西太贵了，它卖不出去也实现不了利润，就不做成生意了。”
储能业务可能“起飞”
“公司成立之初，定下来业务的目标一个是动力电池，另外一个是储能电池。”宁德时代副董事长黄世霖表示。然而，由于早期国家没有政策引导和鼓励，所以储能发展比动力电池会稍微慢了一拍，随着双创目标的提出，最近储能也逐渐开始热起来了。
黄世霖进一步分析，过去十多年，行业对储能的技术、运营模式的探索，实际上一直都在进行。目前，从公司的角度看，现在储能行业的瓶颈，已经不在技术和成本上，而是在机制上面。
据悉，今年到明年，海外储能运营机制逐渐成熟，所以今年大家应该会看到海外储能市场发展会非常快。而国内，最近国家相关管理部门也做了很多调研，所以未来有很清晰的运营机制和管理机制出来，国内的储能业务可能也会开始“起飞”。
黄世霖认为，碳达峰、碳中和。只有两条路，一条是能源生产端；一条是能源消费端。对于能源电力生产端，必须用清洁能源取代。核电、风电有限，最重要是光伏。对于消费端而言，用油、用气的都要电动化。将来包括工程机械、码头机械、农机、海上作业船都要变成电动。
因为光伏波动性较为“厉害”，黄世霖表示，“必须用储能使得光伏电质量大幅提升，所以将来最主要的清洁能源电站，会是光储或者风储电站这样的模式。从我们国家的角度来看，……也就到2030年之前，我们要配多少个清洁能源上去，就意味着要配多少储能。”
根据国家能源局近日发布的《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知》，2021年拟并网的风电、光伏发电项目主要是存量项目，包括2020年底前已核准且在核准有效期内的风电项目、2019年和2020年平价风电光伏项目和竞价光伏项目，规模约9000万千瓦。
