每年年初和农历春节过后，往往是航空货运市场的淡季。不过今年，随着全球零售商和制造商们纷纷在红海危机期间，转而借助航空货运运送更多货物，全球航空货运市场反而正出现“淡季爆火”的罕见景象！ 业内专家表示，这一现象的出现，主要是因为欧洲进口商正在寻求避免货运延误。由于也门胡塞的袭击导致红海航运受阻，大量途径欧亚的集装箱货轮正不得不回避苏伊士运河，转而从非洲绕行，导致海运市场出现大面积延误。而在此背景下，空运替代需求的猛增，也令不少国际航空货运商在原本的行业淡季获得了提振。 运输数据公司Xeneta首席空运官Niall van de Wouw就表示，在传统的空运淡季，这一需求正促使“空运市场出奇地繁忙”。 这家总部位于挪威的公司表示，在截至3月份的过去四个月里，全球空运量均呈现了两位数的增速。有迹象表明，受红海危机影响的贸易航线需求尤为强劲。 数据提供商WorldACD也表示，自今年年初以来，迪拜、曼谷和斯里兰卡科伦坡等亚欧海空枢纽一直特别繁忙，最近几周迪拜至欧洲的货运量与一年前相比翻了一番。 国际航空运输协会则表示，中东-欧洲贸易是2月份全球增长最快的空运市场，比去年同期增长了39.3%。 而与此形成鲜明对比的是，根据国际货币基金组织(IMF)的数据，由于红海海域上的西方货轮不断沦为胡塞武装的打击目标， 今年第一季度驶经苏伊士运河的商船数量，与一年前相比下降了45%。 运价水涨船高 一般而言，空运成本本就远高于海运，但如今，不少企业已顾不得计算这些额外的成本——交付速度对他们来说正变得至关重要，尤其是现在海运货轮绕过南非好望角要比直穿苏伊士运河多花10天时间的情况下。 延长航程已经给一些依赖季节性产品和关键零部件的公司带来了挑战。由于零部件短缺，包括特斯拉和沃尔沃在内的制造商，在1月份暂停了一些汽车工厂的生产。 总部位于美国伊利诺伊州沙姆堡的货运代理公司Seko Logistics首席商务官Brian Bourke表示，制造商尤其开始将那些高优先级的货物从海运转为空运，以满足生产计划，保持工厂正常运转。 根据业内统计，在连接中东和南亚至欧洲的航线上，2月至3月的平均现货空运价格上涨了46%，至每公斤2.82美元，较去年同期上涨了71%。3月，全球空运货物平均现货货运价格较前一个月上涨7%，至每公斤2.43美元。 Xeneta首席航空货运官表示：“红海海运的受阻显然是该变化的主要因素。” 除此之外，来自亚洲的Temu和希音等日益壮大的电子商务企业的强劲运输需求，也令空运价格不断水涨船高。 德国一家货运代理企业的全球航空货运执行副总裁Asok Kumar表示，“我们预计，这种运输需求的增长将持续下去。”

“重返红海”计划又生变，班轮公司再调运价加剧市场情绪。财联社记者了解到，部分货物开始向中欧班列转移，但业内称增幅尚未达到预期。 当地时间1月2日，马士基（MAERSK-B.CO）宣布继续暂停红海运输。这意味着班轮公司复航红海计划推进受阻。马士基方面告诉财联社记者，此前宣布复航红海的船只后续是否绕航待定论。 同日，赫伯罗特（HPGLY.OTC）宣布，将继续绕航至少一星期，并公布绕航船舶名单；达飞（CMA CGM）则公告自1月15日起上调FAK运费，目前亚洲至地中海地区运价在6000美元/FEU-6300美元/FEU，较1月1日上调至多100%，但此前的复航红海计划尚未有变动。 或受此影响，今日开盘，集运指数（欧线）期货主力合约涨停，截至发稿，EC2404、EC2406合约分别涨22.43%、23%，分别报2343.1点、2005.2点，EC2408、EC2410、EC2412合约涨幅分别为21%、21%、19.49%。截至美股收盘，以星航运（ZIM.US）涨幅达13.37%。不过，A股远洋班轮公司中远海控（601919.SH）股价截至发稿涨幅较小，仅0.3%。 海运舱位紧张 中欧班列咨询量激增 财联社记者今日从多家货代公司处了解到，目前欧地线舱位紧张了起来。“价格又要涨了！”宁波一家货代公司负责人感叹道。 “近期各船公司价格差距较大，不少客人怕没舱位都多订了好艘船。”上海一家货代公司负责人告诉财联社记者，目前主要还是价格相对便宜的船先订满。 根据GeekYum提供的最新实时运费数据，以1月15日离港的上海至鹿特丹航线为例，各家船公司报价不同。其中东方海外国际（00316.HK）旗下OOCL报价6758美元/FEU，赫伯罗特报价8050美元/FEU，达飞、长荣报价分别为7077美元/FEU、6660美元/FEU。 随着集运运价上涨，叠加船期延长，财联社记者从多家运营中欧班列的公司处了解到，现有部分货物开始向中欧班列转移。 “不过目前只是从趋势上有爆（满）的迹象，欧洲方向出口铁路业务实际订单增量幅度还没到预期。”上海易浦物流有限公司董事长谭光明告诉财联社记者，主要是临近年关，国外实际订单总量尚未体现出旺盛需求，供应链相关各参与方还需要时间消化新的变化。 京张欧铁、甬丽欧铁（北京）总经理季维诺对财联社记者表示，中欧班列各大平台公司均有固定大客户，基本不受红海事件影响，只是走海运的客户为安全起见，转选铁路后，推高部分班列平台运营公司舱价，大约在35美元/TEU和100美元/FEU左右（具体数据与回程放空还是满载有关）。“但班列价格仍贵于海运费，尚不太划算。此外，周边低油价使中亚至中欧卡班很活跃，从侧面会缓解爆舱反弹近况。” 上市公司方面，财联社记者致电铁龙物流（600125.SH）证券部，接线人士表示，公司中欧班列业务非常小，可以忽略不计，因此海运货物向中欧班列转移这一情况对公司来说几乎没有影响。 长久物流（603569.SH）证券部人士向财联社记者透露，目前公司中欧班列咨询量激增，运价有一定上涨，实际承运也待爆量，后续有望量价齐升。 空运需求仍低迷 散运市场影响有限 在海运需求向其他运输方式有所转移的背景下，空运市场仍未见好转。 波罗的海航空货运指数（BAI）显示，BAI于2023年12月11日达到2023年2月13日以来的高点，为2591点，已于2024年1月1日快速回落至2057点，环比2023年12月18日下跌20.5%。 对此，佳联迅物流副总经理霍锋告诉财联社记者，随着圣诞节结束，欧洲空运市场没有起色，目前空运运价已从圣诞节前十天的50-60元/公斤，跌到20元/公斤左右。且当前大贸货通过空运运输的量尚少，空运货仍以电商为主，因此在圣诞过后，电商的促销力度不够，欧洲方向的空运运价并没有实质性的增长。 “值得一提的是，因临近农历春节，我们预计各航空公司，尤其国货航、东航物流（601156.SH）、南航物流欧洲方向运价可能在1月10日左右有拉升，但我们预测拉升幅度不会到达圣诞节水平。” 除此之外，国际干散货航运市场在红海事件中受到的影响也相对有限。最新的波罗的海干散货运价指数（BDI）报2093点。 国航远洋（833171.BJ）相关负责人告诉财联社记者，公司船舶也有从南美去欧洲，或者欧洲回远东的不定期航线，主要运输粮食、煤炭、矿石等大宗干散货，但目前没有船舶在欧洲和地中海地区，也暂时没有遇到绕行的问题。公司会依据地区租金水平的未来变化，调整运力布置。