10月27日，巴西国家电力监管局（ANEEL）一致批准两场电池储能容量储备拍卖的招标文件，拍卖将于12月2日和4日举行，这是巴西首次针对电池储能开展集中采购。此前一天，巴西光伏太阳能协会（ABSOLAR）向连任的卢拉政府提交2027—2030年能源议程，提议2030年前实现8GW大型储能，并以12月两场拍卖为起点，建立每年举行、技术中立的容量拍卖机制。 SMM认为，首轮拍卖的意义在于为巴西大型储能建立价格与合同基准，短期设备需求则取决于矿能部最终公布的采购规模。“国产化专场优先、开放专场补位”的设计意味着，本土产能覆盖不了的部分仍需由进口系统承接，中国储能企业将通过本地合作与开放专场两条路径入场。 两场拍卖：国产化专场优先，开放专场补位 两场拍卖均采用容量储备形式，采购对象为接入巴西国家互联电网的新建电化学储能项目。12月2日的“国产储能”专场仅限满足巴西开发银行（BNDES）最低国产化要求的项目参与，并优先满足矿能部设定的采购需求；12月4日的“储能”专场不设设备产地门槛。矿能部设定的上限价分别为176万雷亚尔/MW·年和158万雷亚尔/MW·年，国产化专场高约11.4%。 中标项目签订15年期合同，自2028年8月1日起供电，按可用容量获得固定年收入，分12个月支付，收入与是否被调度无关，运行表现不达标时相应扣减。技术方面，单个项目不低于30MW，需以最大功率持续放电4小时，每日最多两次循环、全年不超过366次，6小时内完成满充，往返效率不低于85%，并具备构网能力。接入关键电网节点的项目在竞价中可获得区位加分。 报名逾6,000个项目，规模远超可能的采购量 巴西能源研究公司（EPE）统计，两场拍卖报名项目超过6,000个，合计装机296.9GW。矿能部尚未公布采购规模。巴西储能协会（ABSAE）估计，2028年巴西电力缺口约4.5GW，报名装机约为该缺口的66倍。 报名阶段无需取得环评许可，门槛较低，报名规模不能等同于有效供给。ANEEL将投标保证金定为6万雷亚尔/MW，履约保证金和最低净资产要求均为60万雷亚尔/MW，同时规定并网风险由开发商承担，接入设施延误不会自动顺延供电起始日。资金实力、并网条件和设备交付能力将成为筛选项目的主要门槛。 国产化门槛：本土产能难以覆盖全部需求 在2027年底前的第一阶段，BNDES将一套储能系统拆分为8个部件，其中4个为战略部件。合格系统需至少组合3个部件，其中至少包含1个战略部件，国产化指数按金额计不低于15%。目前，BNDES已认证比亚迪、国轩高科、Moura、特变电工、天合储能、SecPower、WEG和You.On为储能系统供应商。 供应能力仍是主要约束。ABSAE 7月初调查显示，现有国产化路线下的本土产能预计约12GWh，约合3GW功率。若2028年4.5GW缺口全部由4小时电池补足，对应储能需求约18GWh，本土产能仅能覆盖约三分之二，其余部分仍需在开放专场中由进口系统承接。 成本差距同样明显。据SMM了解，本土化系统初期报价较全进口系统高40%—50%，近期已有所回落；按15年合同测算，叠加BNDES融资及气候基金低息贷款后，本土化系统溢价控制在约25%以内时，项目收益可接近使用进口系统的水平。国产化专场上限价仅比开放专场高约11.4%，明显低于设备端溢价。由于容量收入需覆盖项目设备、建设、并网和融资的全部成本，国产化项目能否在上限价内中标，很大程度上取决于低息融资能抵消多少设备溢价。 未决问题：采购规模与成本分摊 当前最大的变数在于采购规模和费用承担方式。矿能部尚未公布两场拍卖的需求量。按现行规定，容量采购费用全部由发电企业分摊，ANEEL在本次审议中维持了这一安排。部分发电企业认为这一安排有违技术中立原则，此前曾要求推迟拍卖；国会也有法案提议改由电力用户分担。ABSOLAR在议程中再次要求修改相关规定。 ABSOLAR议程：8GW目标、年度拍卖与电池减税 ABSOLAR的议程包括三项承诺。“巴西电池计划”提出2030年前实现8GW大型储能，建立每年举行、技术中立的容量拍卖，并将电池税负降至可再生能源的水平。ABSOLAR称，电池综合税负最高可达84.8%，超过可再生能源的两倍。“创造就业的能源”提出为18GW新增集中式光伏规划输电，并吸引数据中心、绿氢及高耗能产业消纳被削减的新能源电量。“全民光伏”提出以光储系统覆盖300万用电户，并以储能替代孤立电网中的柴油发电机组。 ABSOLAR统计，2026年一季度巴西光伏和风电被削减的电量占可发电量的17.2%。协会要求依法对受限电影响的电站给予补偿，并推动现有及新建光伏电站加装储能。高弃电率与偏高的储能税负并存，是行业推动储能常态化采购的主要依据。 SMM观点：首轮拍卖定基准，年度机制决定空间 SMM认为，12月两场拍卖将首次为巴西大型储能提供价格和合同基准，但对设备需求的实际拉动，取决于矿能部公布的采购规模，以及中标项目能否在2028年8月前完成融资、建设和并网。若ABSOLAR提出的年度拍卖机制获得采纳，巴西有望形成可预期的储能采购节奏；按4小时配置测算，2030年前8GW目标对应约32GWh储能需求。 对中国储能企业而言，入场路径正在分化。比亚迪、国轩高科、特变电工和天合储能已进入BNDES认证名单，宁德时代与Moura、晶科储能与UCB、海博思创与YOU.ON也已建立合作，可借助本地组装和融资优惠参与国产化专场。开放专场则是完整进口系统的主要窗口，竞争将集中在单位容量成本、交付周期和构网性能。 后续重点关注以下节点：第一，矿能部公布的采购规模及两场拍卖之间的分配；第二，通过技术审核的项目数量；第三，两场拍卖的成交价格及国产化专场的实际溢价；第四，成本分摊规则是否调整；第五，新一届政府是否将年度拍卖和电池减税纳入政策。SMM将持续跟踪拍卖进展。