国美近期成为家电业的热点，债务缠身、员工堵门、店面关闭的消息一度上热搜。其实，家电连锁渠道身陷困境的不止国美一家，在这之前苏宁易购就曾发生过重大危机，后几经重组，但现在还是未脱离险境。 近日，关于苏宁易购被申请强制清算的消息源源不断，这说明家电连锁渠道的冬天还没有过去，后期的“冷”到底有多严寒，也许只有身处其中的连锁巨头管理者和其上游供应商们知道。 苏宁国美接连发生还款无期的爆雷事件，这使得家电供应商们现在是步步惊心，对于未来账期供货越来越谨慎小心，甚至有的厂家干脆要求一手交钱一手交货。 天眼查显示，12月14日，苏宁易购集团股份有限公司、大庆苏宁易购销售有限公司新增强制清算申请审查案件，申请人为沈阳众泽贸易有限公司和沈阳斯普特经贸有限公司，经办法院为黑龙江省大庆市中级人民法院。 不久前，苏宁易购集团股份有限公司、内江苏宁物流有限公司曾被内江锦华物流有限公司申请破产审查，目前该破产审查案件已被裁定撤回。 苏宁易购2021年年报显示，由于未履行银行借款中的约定条款，公司触发了部分银行借款中的违约或交叉违约条款。截至2021年末，以上违约事项，导致银行等金融机构要求公司提前偿还共计191.05亿元本金和利息。同时，因为资金严重短缺，公司大量应付款项逾期。截至今年3月末，逾期未应付款项金额合计达322.39亿元。 据中城院要案中心在今年11底发布的信息显示，苏宁易购存在1334亿长期负债、1080亿流动负债，200亿违约金融债务、296亿违约应付款项，没有能力来偿还。该中心已和协同律所一道，帮助供应商同时向17市人民法院申请苏宁易购破产清算，法院已开始审查。 “家电人”认为，现在无论是线上电商还是线下连锁，家电渠道现在都处于最为艰难的时刻。除了国美、苏宁易购爆出的危机，即使是京东、天猫也是一样的艰难。特别是供货商货款被拖欠事件接连发生，会引发整个上游供货商的连锁反应，那就是尽力压缩账期减少欠款。要知道对于渠道平台来说，账期供货模式是其赖以生存的基础，如果这一规则被改变，那很多渠道平台都将会陷入绝境。现在国美就是因为供货商的断货，陷入现金流断裂的生死时刻。 覆巢之下，安有完卵。此刻，在整个产业链不景气的特别时刻，渠道平台要开源节流，压缩开支；家电供货商要绷紧账期欠款风险这根弦，切不可贪小失大。时局艰险，且行且珍惜。

2022年是不同寻常的一年，在下行压力凸显的逆势之中，中央空调市场于前三季度依旧保持了近6%的增长幅度，展现出成熟市场的强大韧性。与此同时，面对持续细分化、多元化的应用场景，更多定制化的产品方案加速问世，以差异化竞争为主导的良性循环也在2022年加速形成，令中央空调行业的后市发展更加值得期待。 节奏扰动明显 行业曲折前行 在疫情反复、原材料价格飞涨、投资观望情绪增加、楼市政策深度调整等因素影响下，宏观经济承压运行，令中央空调的2022年发展之路相比前两年更加曲折，原有的产销节奏被外界的不可抗力一次次打乱，政策调整带来的后续影响也于今年集中显现。 按照行业发展的阶段及特点划分，2022年中央空调市场共经历了“蓄势待发-疫情扰动-规模补涨-增速回落”四个阶段，各企业通过差异化的竞争策略形成“产品定位更加精准、应用场景加速细分”的发展趋势，奠定了行业逆势前行的发展基调。 2022的前2个月，是今年中央空调市场与往年节奏相差较小的平静时期，由于年初开盘活动密集举行，这段时期的销售规模实现了近15%的稳定增长，多数品牌在这一时期大量出货以备后续市场布局，并借助体验展厅、线上促销等多种活动实现了开门红，为计划中的春季家装节蓄势待发。 3月至5月，受华东地区疫情影响，多数中央空调及部件配套企业停工减产令全国中央空调市场的供应与物流受到明显扰动，企业出货减少、需求市场缺货成为该阶段的主要特点，叠加原材料成本上涨、消费端意愿降低等不利因素影响，上述三个月的销售规模出现了-6%的同比下降，并延缓了需求端恢复增长的调整周期。 5月后随着疫情好转，物流和供应链逐步打通令中央空调的生产节奏显著恢复，行业进入复工复产加速阶段，在积压订单生产交付、遗留订单集中释放的回暖形势拉动下，整体行业在6月至9月重回增长轨道，实现了9%的止跌回升。尽管该阶段的市场表现较为可观，但项目投资趋于谨慎、新增订单明显减少的环境格局正悄然形成，中小项目及零售市场的反弹力度同样不及预期，四季度市场的增长压力正逐步加大。 据产业在线了解，四季度受多地疫情反复影响，中央空调在主要应用领域的表现均较为低迷，仅在政府公建、工业生产、高端制造等国家主导产业上保持增长。面对严峻复杂的环境形势，预计四季度的市场规模将略有回落，需求空间的收紧或将持续，对2023年的市场发展产生影响。 纵观全年市场走势不难发现，曲折的发展道路与这一年不同寻常的经历高度契合，错综复杂的环境形势打乱了多数行业的经营节奏，也令中央空调市场迎来“三十年未有之变局”，企业在产品、营销、服务等多方面的变化接连上演，不断改写着行业市场上的生存游戏规则。 发展机遇显现 市场依旧可期 尽管中央空调市场在环境逆势之下增速趋缓，整体规模增速明显回落，但同时我们也看到，需求端对中央空调的要求依然向着精细化方向发展，暖通空调设备在国民生产和建筑节能中依然占据重要地位，短时间的环境下行带来的不仅是企业经营的压力，还带来了更多的营销渠道与市场机会。 面对需求市场的快速变化，各企业紧随行业趋势加速产品的迭代升级，在年内推出了多款性能优越、质优价廉的爆款机型，牢牢把握了逆势之中的发展机遇。纵观全年行业发展情况，可以总结出2022年的四个机遇点： 其一，舒适性需求愈发受到消费者重视。随着用户对家居环境的关注度提升，室内环境的舒适程度正逐渐超越产品的价格门槛，成为用户选择中央空调的首要考量因素。无风感、抗菌除菌、与家居设计理念的契合度、智能属性等对常规空调产品的功能延展，已经成为90后这一新兴消费主体评判空调设备的必备指标，唯有集操控性、美观性及优异的设备性能于一体的家电设备，才能满足新兴消费群体对家居场景的期待。未来，空调设备的舒适性能将随着用户需求的不断变化持续迭代，成为户式中央空调产品的重要革新方向。 其二，高质量发展成为主流趋势，同质化竞争将更加被动。在低迷的市场环境下，品牌之间的价格战于2022年愈演愈烈，叠加停工停产导致节奏扰动、原材料价格持续上涨等不利因素影响，致使部分厂商的利润率有所下滑。面对无序竞争带来的增长瓶颈，部分企业尝试转变市场策略，一手以精简配置、更高性价比的机型设备角逐红海市场，另一手则着眼于高端配套及定制需求的市场挖掘，以多元化的市场布局找寻新的增长动力。在高质量发展的趋势引导下，中央空调市场将逐步转向以质取胜的市场新阶段，形成积极健康的行业竞争格局。 其三，公建项目、细分领域仍是领跑市场的黑马。在房产配套项目低迷、零售及小公装需求放缓的市场环境下，地方政府的投资项目及国家重点扶持的高新技术产业仍保持较高的市场活力，成为2022年的增长亮点。新能源、锂电、半导体、光伏等领域尽管在疫情及市场下行的双向冲击下增速放缓，但在国家政策的强力推动下仍旧表现可观，各地市的医疗、教育、大型场馆等公建项目同样在经济政策的刺激下加速推进，为行业带来增量空间。面对持续下行的经济形势，政策引导与投资促进仍将是最先释放的利好因素，各细分领域及公建项目将继续担当拉动内需的重任，为中央空调市场带来更多机会。 其四，可再生能源的综合利用及区域能源概念得到更多关注。随着国家“双碳”目标的不断推进，对能源系统的能耗强度与总量控制愈发重要，构建现代化的区域能源体系，将为全社会带来巨大的节能效益。2022年，多个地市密集发布政策鼓励可再生能源行业发展，有多个企业对外展示了智能高效的解决方案，以多样化的设备形式与技术路径充分利用不同形式的能源，有效提升了暖通空调系统的节能性与经济效益。面向充满确定性的节能减排道路，“多能互补、多级利用、冷热联供”的建设思路将为更多中央空调产品带来机会，高效节能、环保清洁的产品设备与可靠稳定的智控系统将大有可为，助力能源改革的持续推进。 展望2023：拐点将至 需求向好 随着“稳字当头、稳中求进”成为2023年中国经济的主基调，与宏观环境形势高度相关的中央空调市场有望迎来增速回升。对当前市场而言，疫情反复、投资信心降低、优质项目减少是行业增长乏力的主因，在疫情防控的逐步放开与配套政策的合力促进下，营商环境与投资活力将得到显著回升，中央空调市场将在宏观环境的向好趋势下迎来增速加快的拐点，逐步走出疫情的阴霾。 但我们仍需注意的是，消费市场的信心修复仍需较长时间，当前零售及项目市场的低迷或将影响明年上半年的整体走势，在中长期向好的确定性面前，我们仍需时刻关注需求市场与应用领域的形势变化，以充分的准备迎接行业的复苏时刻。 在全国防疫政策持续优化的趋势引导下，商超酒店、购物中心等商业建筑将率先解除营业限制，中小型企业的发展基本面持续向好，消费市场的活力回升将为轻商领域带来更多增长契机；依托激励政策对地方政府和各类市场主体的利好带动，基建项目及制造业投资将为经济增长提供基本面保障，新能源及高新技术产业仍将保持快速发展的昂扬态势，为高能效、智能化、运行稳定的大型冷水机组释放更多应用空间；房地产走势尽管2022年不如人意，但整体市场平稳健康发展的总基调没有改变，持续优化的调控政策与融资规模的持续扩张或将促进购房者预期好转，促进精装修配套项目的加速推进。 此外，热泵市场在海外的火热发展、暖通空调节能性的加速升级与细分场景整体解决方案的热度增长均为中央空调的后市发展带来更多机会。逆势向前无惧风雨坎坷路，后市可期直面时代新挑战。短期的曲折前行过后，中央空调行业必将以更丰富的产品技术储备迎接即将到来的市场机遇，助力各应用行业的低碳节能、高效环保发展，为实现“碳达峰、碳中和”的战略目标增添助力。

据产业在线最新产销发布显示，2022年11月家用空调生产1082.20万台，同比下降9.48%；销售949.12万台，同比下降2.92%。其中内销出货483.91万台，同比下降6.47%；出口465.21万台，同比增长1.08%。库存同比下降4.34%。 从数据表现来看，11月份家用空调生产和总销售的同比数据仍然呈现下降态势。销售方面外升内降，国内市场进入淡季，疫情开放利好长期发展，但短期增长困难。 当下国内疫情政策放开，短期内造成的全国感染率上升会在一定程度上影响工厂生产、供应链供给以及物流传送等，也让空调的出货量受到影响。但是疫情放开对于后续经济的复苏是必要的，当下大宗材料仍然在高位徘徊，房地产行业仍处寒冬中，但随着后续经济回暖，都会迎来复苏，空调行业的长期发展也要依托于此。 11月份的出口增长更多体现在生产方面，因为春节假期需要提前生产备货，今年家用空调的出口订单生产启动比去年晚，11月进入出口订单集中生产时期。但是由于海外市场需求承压的大背景没有根本改变，全球性的高通胀和经济低迷、消费乏力、欧洲地区俄乌冲突持续，加之海外库存较高，出口订单虽有改善但增长仍不够积极。 后期市场发展，从上下游排产数据来看，2022年12月，转子压缩机总排产1997万台，同比去年同期生产实绩下滑3.4%，整体下降幅度从9月份开始呈现逐渐收窄的趋势。家用空调12月排产约为1170.2万台，较去年同期生产实绩下降6.6%，下降幅度较上月显著收窄，11月由于消费提前的原因，导致了排产断崖式下滑。 总之，在国内淡季、全球经济承压发展的情况下，家用空调短期内的产销增长都是比较困难的，行业最终发展还是要依托经济的复苏。而未来的消费复苏情况难以预测，当下空调企业可以着力的是加大对于公共场所空调需求的开发，比如一些对防疫有要求的学校、养老院等公共场合对安装空调是亟需普及的。

随着家电智能化的不断普及，对相关家电芯片的需求量大幅提升；同时，在全球贸易冲突以及疫情的影响下，家电芯片的国产化进程也在不断加速。在此背景下，产业在线联合美的工业技术旗下的美仁芯片于12月15日举办了一场关于家电芯片国产化进程的线上交流分享会，一起探讨了当前的需求爆发、替代加速正在为芯片厂家带来怎样的机会？ 国产化替代加速，家电芯片进入需求爆发增长时代 当前，家电产品正在朝着高效化、智能化、网络化等方向发展，例如，空调从定频升级为变频，不仅可以大大提升用户的舒适度，能效也大为提高。从智能化的角度看，这意味着家电产品需要用到更多的芯片，相关软件会更复杂，需要的存储容量也会更大。在这个产品升级换代的过程中，进口芯片和国产芯片都将迎来新的发展机遇和挑战。 同时中国市场作为全球最大的区域消费市场，基于供应链安全的考虑，越来越多的终端厂商开始导入国产芯片，以降低对进口芯片的依赖。国产芯片正在迎来更多的市场机会，同时随着自身能力的提升，也一定会逐步扩大自己的市场领域和份额。 据产业在线家电事业部副总经理索晓芳在主题分享中提到，全球家电MCU传统上以日德生产为主导，但现在中国的产量逐步扩容，国产企业的崛起挤压了外资品牌的份额，国产比例由2020年的12%增长到2021年的17.4%。国产芯片比例的大幅增长与国内整机需求增长直接相关，2021年我国空冰洗三大白电MCU和IPM的销售规模分别增长了10%和37%。 芯片出货量的爆发也明显得益于国内芯片企业的前期铺垫。今年，面临技术壁垒以及价格问题的影响，给芯片企业带来一些困扰，国产进程稍有放缓。不过在困难面前，国产芯片企业正在补齐短板、突破瓶颈，其中有着突出表现的美仁芯片，就逆势进入了发展的新进程。 累计销量超千万颗，美仁芯片逐步获得主流家电厂商青睐 从供应端角度来看，国产芯片起步较晚，在面对全球竞争、关键技术卡脖子等多重影响，国产化进程也面临重重挑战。成立于2018年的美仁芯片作为国产家电芯片领域的先行者，一直以致力于为家电企业提供高可靠、高性能、高稳定供货保障的芯片为己任。 美仁供应链管理部部长孙希乐在分享中提到：在2022上半年家电MCU芯片市场大幅波动的情况下，美仁芯片仍实现了MCU单颗累计销量超过1000万颗，主控、触控、变频等MCU芯片产品实现30多家客户批量供货的良好成绩，获得市场肯定。这不仅成为美仁芯片发展中的“里程碑”，更为后续产品的研发与推广，为我国芯片行业的升级迭代注入中坚力量。 美仁副总经理封为时表示：“国产替代的最大瓶颈是作为后来者缺乏足够充分的市场数据证明自己可以做得比进口芯片更好！美仁在2020年就推出了可以比肩进口品牌的主控MCU，可是前期在推广应用中，由于缺乏足够数量的市场应用数据，客户不敢大量采购使用。面对困境，美仁积极配合客户完成各项严苛的可靠性测试、板级测试、整机测试、长运测试，以及长达一年的试产试销，最终用优于进口芯片的市场失效率赢得了客户的信任和订单。” 在芯片需求方面，高品质一直是行业发展所秉持的重要标准。何为“高品质”？“芯片的性能、交付保障都是重要因素，但是我认为最重要的因素是高可靠性。所以我认为市场失效率才是判定高品质芯片的金指标。”封为时就此表示。他接着提到，在做好产品品质的同时，国产芯片公司还应该发扬本土作战的优势，密切了解终端市场和客户的需求，提高现场技术支持能力和响应速度，全力提升客户的满意度。 从美仁芯片的表现来看，国产芯片大厂正在充分利用后发优势，树立起立足高端、争做一流产品的企业目标，在产品定义、芯片设计、生产制造、成品测试等各个环节严加把控，用更可靠、性能更优越、供货更加灵活稳定的产品来赢得客户的认可。 未来的市场会怎么走，就外部环境来看，美国等许多西方发达国家经济正在面临衰退风险，海外需求发展疲弱，对明年家电出口形成压制；而在国内，随着疫情政策逐步放开，经济预期上行明显，但仍面临诸多挑战。产业在线预测2023年三大白电销量将达到2.9亿台，与今年市场基本处于持平状态，有助于国产芯片的进一步扩容。

产业热点 【多地争发消费券助力家电等消费产品发展】 近日，多个城市派发新一轮消费券。在深圳，新一轮“乐购”活动已于12月9日启动，市民购买电子和家用电器等，最高按照销售价格的15%给予补贴，活动期间每人最高补贴2000元，此次活动将持续到12月26日。成都市发放了文旅消费券，南京市政府消费助力券为通用型、汽车、绿色消费助力券等。 企业动态 【美的与南方电网签订虚拟电厂战略合作协议】 12月13日，2022年第十届深圳国际低碳城论坛深圳虚拟电厂聚合商大型集中签约仪式成功举行，此次活动旨在加快构建深圳新型能源体系，助力打造源网荷储高效互动的新型电力系统，包括美的楼宇科技、宁德时代等在内的四十二家公司受邀参会。标志着美的楼宇科技与南方电网- 深圳虚拟电厂管理中心正式达成战略合作，拓展设备后市场，开创商业新模式。 【海尔中央空调入围山东新旧动能转换重大项目】 山东省日前发布《关于对拟支持的2022年度省新旧动能转换重大产业攻关项目名单进行公示的通知》，遴选出68项产业攻关项目。海尔中央空调申报的“物联多联机中央空调智慧节能减碳技术产业化项目”上榜，成为中央空调行业唯一入选项目。该项目于2021年12月正式开建，这是海尔中央空调第二家互联工厂，也是行业首个多联机互联工厂。 【格力2022中期利润分配预案公布】 格力电器12月12日披露了2022年中期利润分配预案，拟每10股派发现金红利10元（含税），分红金额总计约55.37亿元。格力电器延续了一直以来的高额分红风格。截至2022年三季度末，公司董事长董明珠持有大约4449万股，按照分配方案，她将获得超4000万元分红。 【奥克斯空调公布2023年全新战略】 奥克斯空调12月10日在杭州召开了2022年全国营销峰会，公布了2023年全新战略。据会上公布，2022年奥克斯空调取得了规模增长40%的不俗成绩，累计推出5挂4柜9款新品。2023年将以“产品创领 零售起势”战略为引领，从产品升级、销售策略、市场管控、品牌发声、推广策略五大维度全方位发力，计划推出6挂3款共计9款新品。 【美博空气源热泵欧洲三联供全新开发上市】 作为专注中央空调、热泵采暖、中央热水领域产销研的美博智能环境，近两年来的自营出口业务节节攀升，旗下的中央空调早已经为出口海外奠定了扎实的基础。而凭借着拥有15年从业经验的管理团队的敏锐嗅觉，美博智能环境自成立以来，便将目光瞄准了欧洲市场，尤其是俄乌冲突以来，更是加快了研发和实验步伐，并于近日推出了专为欧洲市场研制的热泵三联供。 【英维克BattCool应用于中国最大独立储能电站】 行业中最早并网、最大规模、最先进技术的宁夏穆和储能电站12月13日成功并网。穆和储能电站项目也是迄今为止全国已投运的单体最大独立储能电站。英维克储能温控产品为该电站提供温控支持，采用了国内最先进的四种不同液冷技术方案，分别是液冷模块化一体柜方案、液冷20尺集装箱方案、模块化交直流一体液冷柜方案以及组串式液冷一体柜方案。 【冰轮环境2亿设子公司 经营储能等业务】 企查查APP显示，近日，冰轮环境科技工程有限公司成立，注册资本2亿元，经营范围包含节能管理服务；储能技术服务；余热余压余气利用技术研发；金属材料销售等。该公司由冰轮环境100%控股。 【苏宁带除菌功能家电销售环比提升127％】 随着国内消费环境的变化，除菌消毒、健康类家电在双12销售较为火爆。苏宁易购数据显示，消毒柜、洗碗机、干衣机等带除菌功能家电产品，整体销售环比双11提升127%，净水器、空气净化器、家用呼吸机、制氧机等健康类小家电，销售同比增长均超200%。同时受年末囤货和居家消费带动，冷柜和大容量冰箱环比双11增长121%。 国际简讯 【LG显示韩国LCD电视产线12月将全部停产】 据业内人士消息，LG显示韩国坡州 P7 厂将于本月下旬停产 LCD 面板，至此该公司在韩国境内的 LCD 电视面板生产将全部结束。另外，业内推测，P7 厂将用于生产 OLED 电视面板，最快将于 2026 年投入量产。 【三星电子第三季度晶圆代工全球市占率15.5%】 集邦咨询12月9日发布数据称，全球晶圆代工两巨头——三星电子和台积电(TSMC)第三季度的市占率差距进一步拉大，市占率分别为15.5%和56.1%。第三季度三星营收环比减少0.1%，为55.84亿美元。相反，台积电营收环比增加11.1%，为201.63亿美元。 【伊莱克斯将结束在产品中使用聚苯乙烯】 伊莱克斯决定将结束在其小型家用电器中使用发泡聚苯乙烯。2023年3月，集团将为其所有产品推出一种创新和可持续性的包装材料，以实现其容纳，保护和销售产品功能，尽可能取代非回收材料的使用。对于大型家用电器，包括洗衣机或冰箱等重型产品，伊莱克斯寻求其他解决方案，将发泡聚苯乙烯（EPS）等不可持续材料的使用减少到最低限度。