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科林电气争夺战近终局?海信网能拟要约收购20%股权 原实控人如何“接招”

5月13日深夜,科林电气(603050.SH)发布要约收购报告书摘要,海信网能计划以33元/股的价格部分要约收购科林电气20%股份,收购目的直指上市公司的控制权。

如果海信网能部分要约顺利完成,其与科林电气董事长张成锁、石家庄国资等关于科林电气的股权争夺战大戏也将迎来终章。海信网能会实现“控制公司”的承诺,张成锁和石家庄国资近期为保住公司控制权而做的种种努力或将化为泡影。

海信网能公司总经理史文伯表示,海信方面于5月10日取得了国家市场监督管理总局关于经营者集中的审查批复文件后,第一时间作出主动要约收购科林电气股份的决定,充分显示出海信的决心和信心。本次部分要约收购完全符合中国证监会《上市公司收购管理办法》的相关规定。

在最近的一段时间里,因收购和反收购之争,海信网能和科林电气纷争不断。一方认为自己的收购合法合规,另一方则将海信指责为“野蛮人”。而石家庄国资的参与,也给这场战争注入更多的不确定因素。

随着张成锁新的一致行动人协议的签署和石家庄国资10%持股目标的达成,海信网能落败一度成为大概率事件。甚至有市场分析人士预测海信网能或将体面退出,输了面子赢取里子。但出人意料的是,海信网能最终祭出了部分要约收购的“终极武器”,将张成锁再度逼向了墙角。

海信网能表决权将接近45%

海信网能在要约收购公告中明确表示,收购的最终目的是为取得上市公司的控制权,本次要约收购后仍将保留上市公司地位。史文伯对财联社记者表示,海信本次要约为部分要约收购,不会终止科林电气的上市地位,按目前的股权结构,海信方面要约收购完成后上市公司的公众股东持股比例不会低于25%。

此次,海信网能发出的要约类型为主动要约,并非履行法定全面要约收购义务。将向除海信网能以外科林电气全体股东的非限售流通股发出部分要约,要约收购股份数量为4541.88万股,占上市公司总股本的20%,要约收购的价格为33元/股,该收购价较5月13日公司收盘价上浮15.02%,据此计算,本次要约收购所需最高资金总额为14.99亿元。

截至5月13日,海信网能持有科林电气3392.12万股股份,占上市公司总股本的14.94%(其中1159.24万股尚未完成过户,占上市公司总股本的5.10%);海信并持有李砚如、屈国旺委托的2173.33万股股份的表决权,占上市公司总股本的9.57%,合计持有上市公司24.51%的表决权。

而截至4月26日,科林电气董事长张成锁共持有2513.27万股,其一致行动人邱士勇、董彩宏、王永三人分别持有622.42万股、531.98万股、264.45万股,合计持股3932.12万股,持股比例为17.31%,石家庄市国投共持有2270.95万股,持股比例为10%。

通过本次要约收购,海信网能的直接持股比例将接近35%,拥有的表决权比例将接近45%,大大超过上述两方的持股比例之和,从而取得科林电气的控制权。

另外值得注意的是,由于科林电气第四届董事会、监事会、高管等管理机构本应在2023年9月11日任期届满重新选举,但公司至今并未完成换届。

海信网能对此表示,收购人在本次要约完成后,将依法行使股东权利向上市公司股东大会提名董事候选人,并由董事会决定聘任相关高级管理人员。届时,公司原创始人管理团队或被边缘化。

“将助力科林走向国际化”

对于此次收购的目的,海信网能称更期望保证公司的稳定发展,其在公告中表示,暂无对上市公司现有员工聘用作出重大变动的计划。

海信网能公司总经理史文伯对财联社记者表示:“要约收购可以尽快结束目前上市公司股权结构的不稳定性,从根本上解决控制权问题,将是促进上市公司经营稳定的根本措施。当然,公司稳定更是公司业务发展的根本前提,这将有利于全体股东利益的提高和未来价值的增长,也会对当地经济发展做出更大贡献,更大地助力于石家庄经济和社会发展。”

在智能电表行业出海方面,海信网能或将对科林电气有较大赋能,其同行业的海兴电力在海外市场蓬勃发展,而科林电气海外营收仅有个位数。

史文伯表示,海信网能收购科林电气是基于集团产业发展战略,海信布局新型电网、新能源是一项重大长远决策。其中,海信储能产品凭独特的节能、ALL-IN-ONE热管理技术,已有国电投、中电装备、中车等TOP10客户;海信自研的功率器件、功率模块技术是电力电子行业的基础部件、核心部件,广泛用于变频、储能、充电等行业,不但解决国产化问题,而且已形成竞争优势。这些技术将助力科林电气在万亿级的全球新能源市场披荆斩棘。

对于二级市场投资者最为关注的海信取得科林电气控制权后,对科林电气有哪些初步的规划。史文伯表示,海信成功控股科林电气后,上市公司注册地、生产地、纳税地、生产场所、管理机构等绝对不会搬离石家庄,现有骨干员工队伍将保持稳定,并且要将科林打造成海信能源产业总部并扎根石家庄,以科林为投资主体和管理主体,借助海信在全国各地市场、全球各国渠道,迅速扩大科林电气在全国、全球的机构、渠道布局。

史文伯进一步表示,海信在储能温控、功率半导体、软件、电力电子等方面的技术优势及研发平台,将助力科林打造独特的产品竞争优势;其次,海信作为中国走向世界市场的电子产业代表品牌和厂商之一,可在全国除河北以外的广大市场,借助海信全球营销网络、全球品牌营销能力帮助科林快速扩大规模,实现国际化快速发展;第三,海信可在管理经营效率、供应链平台、人才机制等方面全方位对科林进行加持和提升。海信有能力、有信心让科林从一个区域内领先的电力能源上市公司发展成为在全球具有竞争力的电力能源企业。

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