SMM6月29日：受益于机器人发展有关的利好消息和政策带动，以及多地持续高温天气对发电机组需求的提振，凭借着29日的早盘高开，电机行业迎来了三连阳走势。值得一提的是，截至29日上午10:33，电机行业的涨幅为4.36%，领涨所有行业。个股方面：中电电机、通达动力以及方正电机涨停。科力尔、兆威电机、正弦电气以及鼎智科技等均涨超5%。
有市场人士表示：电机作为机器人产业链中的重要一环，受益于上海北京发布机器人政策，以及特斯拉此前也宣布正在制造自主机器人的基础模型，使得机器人产业链有关的电机、减速器等产业链环节均受益。减速器、伺服电机、控制器均是工业机器人产业链中的重要部件，机器人受到政策利好发展的提振，也会带动市场资金涌入相关行业，进而使得产业链有关环节出现了拉升。
此外，有分析人士表示，除了机器人这个重要利好的带动，多地的持续高温天气使得电力需求提高，也能一定程度上提振发电机组的需求。
消息面
北京市人民政府办公厅日前印发《北京市机器人产业创新发展行动方案（2023—2025年）》。其中提出，培育壮大市场主体，培育机器人优质企业。聚焦医疗健康、协作、物流机器人等领域，支持头部企业做大做强，引进1—2家国际一流的机器人整机企业，带动产业链上下游企业集聚发展，打造规模化产业集群。面向特种机器人、关键零部件等领域，支持和推动一批专注细分领域、具有高成长预期的创新企业做优做强，培育一批具有全球影响力的专精特新“小巨人”和独角兽企业。培育机器人新兴业态。鼓励有实力的企业拓展业务模式，面向全国市场开展机器人融资租赁业务。推动企业拓展维修保养、二手交易与再制造等机器人后市场服务，鼓励企业提供机器人信息服务、远程运行维护等衍生服务，培育机器人产业新模式、新业态。到2025年，本市机器人产业创新能力大幅提升，培育100种高技术高附加值机器人产品、100种具有全国推广价值的应用场景，形成创新要素集聚、创新创业活跃的发展生态。全市机器人核心产业收入达到300亿元以上，打造国内领先、国际先进的机器人产业集群。
上海市近日人民政府办公厅印发《上海市推动制造业高质量发展三年行动计划（2023-2025年）》，《行动计划》提出：上海要实施数字蝶变行动，加快传统制造业数字化改造，加快建设智能工厂，深化工业互联网应用赋能，发展区块链、Web3.0等数字新经济，推动元宇宙重大应用。围绕制造业数字化转型，《行动计划》提出了细分目标：到2025年，规模以上制造业企业数字化转型比例达80%以上，工业机器人使用密度力争达360台/万人。数据显示，2022年，上海工业机器人使用密度为260台/万人。这意味着，未来三年上海新增应用工业机器人不少于2万台，三年间，上海工业机器人使用密度将提升100台/万人。
国家发改委新闻发言人孟玮6月16在发布会上表示，下一步，充分发挥煤电油气运保障工作部际协调机制作用，压实地方和企业能源保供主体责任，重点做好五方面工作。一是推进各类电源项目建设。加强电网建设，做好接电并网，确保今年迎峰度夏前应投尽投、应并尽并。二是加强燃料供应保障。三是促进各类发电机组应发尽发。确保高峰时段火电出力水平好于常年，优化水库群调度提升水电顶峰发电能力，促进风电、太阳能发电、核电多发多用。四是做好全国电网运行的优化调度。五是做好电力需求侧管理。坚持开源和节流并重，指导地方更好发挥经济手段调节作用，积极引导用户自主优化调整用电需求，促进电力供需平衡，切实保障民生用电和重点用电安全稳定。
特斯拉创建了一个名为Tesla AI的推特账号，并称“特斯拉正在制造自主机器人的基础模型”。推特页面显示，该账号为特斯拉的附属账号，创建于2023年5月，并在当地时间周三发布了几条推文，分享关于特斯拉人工智能工作的一些细节。此外，特斯拉CEO马斯克也关注了该账号并且转发了其中几条推文。
方正电机6月28日晚间公告，公司决定终止2022年度向特定对象发行股票事项，并向深交所申请撤回相关申请文件。待中国证监会调查结果确定后，公司再根据实际情况择机启动向特定对象发行股票事宜。方正电机日前公告，全资子公司方正德清公司成为理想汽车某电驱动项目的定转子总成供应商。项目预计于2024年开始量产供货，生命周期内总需求量约为189万台。方正电机此前公告，公司于6月25日收到中国证监会下发的《中国证券监督管理委员会立案告知书》。因涉嫌信息披露违法违规，根据《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国行政处罚法》等法律法规，6月9日，证监会决定对公司立案。
蓝海华腾近日在投资者互动平台表示，公司的伺服驱动系统产品包含驱动器和伺服电机，伺服驱动系统产品可运用于机器人领域，目前，公司的伺服驱动系统产品处在推广期，对公司营收影响不大。
高性能钕铁硼永磁材料是构建伺服电机的重要材料
机器人是稀土永磁行业重要的应用之一。随着机器人行业的发展，作为构建伺服电机重要材料的钕铁硼也将受益。
中信证券此前曾在研报中表示：机器人带动下稀土永磁行业有望迎来不亚于新能源车的新增长极。具有较高可靠性和稳定性的高性能钕铁硼永磁材料是构建机器人伺服系统的核心材料，能够使得核心部件实现体小量轻、快速反应，并具备较强的短时过载能力。资料显示，伺服系统、减速器和控制器是工业机器人的三大核心零部件。从成本构成来看，三者分别占比25%、10%、35%。中信证券曾测算，乐观预期下2025年全球机器人行业高性能钕铁硼需求量为6.1万吨，2025年全球机器人领域高性能钕铁硼市场规模为305亿元。
要知道镨钕金属是决定钕铁硼价格走势的重要原料，据SMM了解，在制造钕铁硼的过程中，镨钕金属的占比约为30左右。以SMM镨钕金属均价的历史价格走势为例，进入6月下半月，随着长协交单的结束，没有更多超预期的需求和利好支撑，其均价走势可谓是跌跌不休。市场也在渴盼更多需求的改善，进而提振其价格。
近来稀土价格整体的弱势，使得市场悲观情绪再起。不过，随着工业机器人领域和新能源汽车等行业政策利好的出现，带来更多需求的落地和改善。SMM建议后市多关注新能源汽车产销情况、工业机器人领域需求变化以及风电装机量能否出现提升。此外，还建议关注稀土产量和稀土进出口数据的变化对稀土价格的影响。》点击查看详情
机构观点
中金公司6月28日研报认为，人形机器人带动空心杯电机及模组以及相关绕线机设备的起量。单台人形机器人对应12个空心杯电机。随着人形机器人的商业化落地和持续量产推进，空心杯电机有望迎来需求增量。此外中金预计绕线机作为核心的设备也有望大幅受益于空心杯电机需求起量。
中信证券表示，6月28日，北京市人民政府办公厅印发《北京市机器人产业创新发展行动方案（2023—2025年）》，对人形机器人等细分产业的发展制定了目标和行动细则。今年以来，从中央到地方已经出台多项支持机器人行业发展的政策，行业政策红利期延续。中信证券研报还指出，微机电系统(MEMS)生产技术与工艺有望在政策支持下持续提升，推动MEMS传感器成本下降、体积优化、性能提升，最终推动MEMS传感器在机器人等领域渗透率提升。
中国国际金融股份有限公司的研报显示：特斯拉人形机器人Optimus应用蓝图开启，从最早期2021 年AI day上首次发布Tesla bot计划，经过快速发展，2023 年5 月股东大会上的Optimus已经具有明显的运控能力的改进。其认为特斯拉在前期新能源汽车领域的核心技术积累以及工程化能力有助于赋能Optimus的持续落地。从构成上来看，Optimus的手部模组采用较为经典的六电机+金属腱绳的模式，主要由“编码器+空心杯电机+微型精密齿轮箱+微型丝杆”构成，其中空心杯是其中的核心环节。人形机器人带动空心杯电机及模组以及相关绕线机设备的起量。单台人形机器人对应12 个空心杯电机。其认为随着人形机器人的商业化落地和持续量产推进，空心杯电机有望迎来需求增量。此外，其预计绕线机作为核心的设备也有望大幅受益于空心杯电机需求起量。》点击查看详情
天风证券研报表示，其认为行业发生了明显的变化，人形机器人有望实现0到1的突破，即供给侧-出现明显变化+技术侧-人工智能技术取得重大进展。人形机器人行业壁垒高+天花板高+产业链长，是未来不可多得的有望超越此前消费电子-苹果产业链、特斯拉-电动车产业链的长坡后雪大赛道。更重要的是人形机器人产业链后续有望看到持续催化、AI发展等，继续看好特斯拉实现人形机器人梦想，建议关注人形机器人潜在国产零部件供应链。
国金证券研报称，我国工业机器人需求2023年会开启新一轮上升周期。长期机器人是人工智能技术全面爆发的重要变量，特斯拉、小米等科技巨头推出人形机器人解决方案有望加速智能机器人时代的到来。我国是机器人全球最大的消费市场，已有成熟的技术、完善的产业基础。国产化进程持续进行，有望引领“机器人+”时代。
欲知更多电机基本面、价格、产业发展前景，敬请参与2023SMM（第三届）国际电机年会，本次大会将汇聚全国电机科研、工业、家电、机器人、新能源等领域的专家学者共同探讨电机行业发展新方向、新技术。
在全球节能降耗背景下，随着双碳战略的落实，发展高效节能电机成为全球电机产业的共识。“十四五”期间，重点发展高效节能电机，推动电机行业绿色发展和转型升级，因此，智能制造与绿色制造将是电机企业的持续发展方向，市场将以绿色、高效、节能、环保电机为主流，并向多样化方向、数字化方向、可靠性方向、高功率密度方向、机电一体化方向发展。 为推动高效节能电机的发展，由上海有色网主办的2023SMM（第三届）国际电机年会于2023年10月19-21日浙江湖州举办，大会将紧跟高效节能创新技术，围绕关键核心材料、部件和工艺技术装备，构建电机全产业链，促进电机能效升级。为了深化电机产业融合，展会期间还将组织多场行业分论坛、工厂实地考察参观等。
