大盘全天冲高回落，创业板指领涨。盘面上，消费股全线走强，乳业股领涨，熊猫乳品、燕塘乳业、妙可蓝多等近10股涨停，白酒股早盘冲高，中锐股份、口子窖涨停，舍得酒业涨超7%。信创概念股午后反弹，中国软件、吉大正元、英飞拓等涨停。地产股尾盘异动，中国武夷、中交地产均走出6连板。整体上市场热点全天快速轮动，但大多数冲高回落。下跌方面，医药股陷入调整，抗原检测方向领跌，热景生物跌超10%，众生药业跌停。总体上个股涨多跌少，两市超3200只个股上涨。沪深两市今日成交额10584亿，较上个交易日放量1267亿，成交金额重回万亿。板块方面，乳业、食品加工、信创、饮料制造等板块涨幅居前，抗原检测、供销社、机场、中药等板块跌幅居前。

板块方面

今日大消费板块迎来集中爆发，其中食品饮料、酿酒、零售等均涨幅居前。其中 熊猫乳业、品渥食品大涨20%，一鸣食品、燕塘乳业、煌上煌、皇氏集团等个股涨停。五粮液、泸州老窖、中国中免等权重机构股涨超3%。市场角度而言，大消费个股在此前大多经历了较为充分的整理。随着我国防疫持续优化，市场对于消费需求的修复预期提升。另一方面，近期大市值消费权重也有所异动，反映出部分资金开始着手回流消费板块，故后续或有望走出一定的延续性。

机构认为大消费方向坚定乐观，经过2年多的估值与业绩双杀，食品饮料板块横向比较看处于历史较为底部区间，而从过往历史验证看，外部需求环境最差的时点普遍为食品饮料板块股价最低点。展望2023 年，预计疫情防控及宏观经济将保持稳定增长态势，当前在底部区域建议坚定乐观，重视疫后复苏最强主线：1）基本面看，板块真实需求核心变量取决于疫情，有望在不久后顺利渡过基本面最差时期并逐步转好；2）资金面看，北向资金持续净流出到底部阶段，核心资产较低的估值水位也有望吸引增量资金回流；3）宏观环境看，疫情防控改善，地产等行业相关政策出台，经济改善恢复的预期进一步加强。

信创方向今日迎来反弹，其中龙头中国软件午后异动拉升涨停封板。此外，大为软件、吉大正元、英飞拓等个股涨停。消息面上，近期工信部发布1—10月份软件业经济运行情况，1—10月份，我国软件业务收入84214亿元，同比增长10.0%，增速较前三季度提高0.2%。1—10月份，软件业利润总额10047亿元，同比增长4.5%，增速较前三季度提高1.8%。

机构在研报中表示，展望明年，随着 “安全”、“科技自强”战略地位进一步提升，信创、网络安全等领域有望成为行业发展的重要主线，信创关注竞争格局好、市场空间大的环节，比如应用软件/CPU/OS等领域，网络安全需求释放可期，有望迎来利润拐点。不过需要注意的是，虽然信创中长期基本面向好，但就短期的角度而言，信创方向此前刚刚经历过长波段的上涨，上方仍累积了不小的套牢卖压，后续仍需持续放量上涨方可将其化解。故从技术面角度分析，一旦在后续弹升的过程中再度遇压受阻，仍需留意形态上出现双头筑顶的风险。

信创的延伸分支国资云方向今日也再度发酵，其中人民网、英飞拓、太极股涨超7%，卫士通，浙数文化、云赛智联等个股涨幅居前。IDC数据显示，22H1，中国前五大公有云IaaS厂商市场份额发生了较为明显的变化，阿里云、腾讯云 IaaS 份额下滑。同时以天翼云、华为云为代表的国资云份额增加。在“大安全”背景下，信息安全建设的重要性被再一次拔高。“国资云”作为维护国家信息安全的重要一环，将迎来加速发展。相较于信创板块整体，这一细分在近期走势相对更强，就短线套利的角度，相关个股或在后续市场轮动的过程中具有更高的弹性。

个股方面

今日高位股的亏钱效应开始涌现。其中新冠药的人气龙头众生药业跌停，康缘药业跌超8%。中国科传同样一度在盘中跌停，最终收跌7.95%。而钠离子电池概念股同兴环保跌停，反映出高位抱团的资金已出现一定的松动，明日高位连板方向或将延续残酷的淘汰赛模式。

另外需要注意的是，目前市场资金排挤效应十分明显，并且日内热点的轮动加速。早盘在消费股全线爆发的背后，新冠治疗板块则集体走弱，午后随着消费方向冲高回落，医药股方向开始有所回暖，香雪制药、华润双鹤异动拉升，众生药业也一度被资金翘板。但由于市场反馈不佳，很快市场的热点又转移至了信创方向，最为明显的标志便是龙头中国软件的涨停。而尾盘阶段，部分资金又开始回流房地产板块，其中深深房A直线涨停，中国武夷、南山控股也再度回封涨停。 总体而言，目前市场热点反复在医药、信创、消费、地产、赛道新技术之间相互轮动，因此应对上踏准轮动节奏或是关键，不要选择去追高已经拉升的方向，更多关注在轮动过程中，仍处于回调整理的热点。

后市分析

截至收盘，沪指涨0.45%，深成指涨1.4%，创业板指涨1.53%。北向资金全天净买入114.5亿元，其中沪股通净买入37.16亿元，深股通净买入77.34亿元

今日市场整体呈现出冲高回落的态势，并且量能大幅提升，市场的多空分歧依旧明显。故短线角度而言，明日走势较为关键，当明日能够再度走强并完成对今日K线的反包时，那么后续市场有望呈现出强势的上涨格局。当明日再度回调整理的话，那么后续关注的重点依旧放在5日均线之上，在5日均线被有效跌破之前，指数震荡走高的格局或仍将延续。

个股方面，今日两市上涨3219家，比上一交易日增加1320家。在排除ST股、未开板新股的情况下，涨停58家，比上一交易日增加8家；炸板30家，比上一交易日增加2家；创业板股/科创板股涨停4家，比上一交易日增加4家；跌停0家，与上个交易日相同。

情绪方面，随着指数的冲高以及高位股的分化加剧，市场情绪指标震荡回落，截至收盘已来至低迷区附近。

市场要闻聚焦

1、特斯拉召回部分国产Model 3和Model Y电动汽车 共逾40万辆

财联社12月1日讯，自即日起，特斯拉（上海）有限公司召回生产日期在2020年12月27日至2022年11月7日期间的部分国产Model 3电动汽车，共计142277辆；召回生产日期在2021年1月1日至2022年11月11日期间的部分国产Model Y电动汽车，共计292855辆。本次召回范围内的部分车辆在从驻车状态唤醒过程中，车辆示廓灯的软件在初始化内部参数时可能会发生错误，导致车辆后部一侧或两侧的示廓灯无法点亮。在黑暗环境下偶发性示廓灯不亮会降低车辆的可见度，极端情况下会增加车辆发生碰撞事故的风险，存在安全隐患。特斯拉（上海）有限公司将通过汽车远程升级（OTA）技术，为召回范围内的车辆免费升级至2022.40或更高版本软件，用户无需到店即可完成软件升级。

2、12月1日全国农产品批发市场猪肉平均价格为31.87元/公斤 比昨天下降1.0%

财联社12月1日讯，据农业农村部监测，12月1日"农产品批发价格200指数"为125.53，比昨天上升0.44个点，“菜篮子”产品批发价格指数为127.01，比昨天上升0.51个点。截至今日14:00时，全国农产品批发市场猪肉平均价格为31.87元/公斤，比昨天下降1.0%。