SMM6月27日讯：稀土板块拉升，截至11：38分，宇晶股份涨停、广晟有色一度涨停，目前涨幅8.25%、五矿稀土涨幅4.10%、雅化集团涨幅3.57%、中科三环涨幅3.79%。

消息面上，北方稀土回复问询函：稀土氧化物价格远高于稀土精矿价格，稀土精矿价格变化幅度并不能完全与稀土氧化物价格变化幅度一致；在考虑加工收率及稀土精矿品质要求等因素，包钢与公司协商调整稀土精矿价格，保证定价机制及所定价格公允。

此前，包钢股份拟与中国北方稀土重新签署《稀土精矿供应合同》，拟自2022年7月1日起双 方稀土精矿交易价格调整为不含税 39189 元/吨（干量,REO=50%），REO 每增减 1%，不含税价格增减 783.78 元/吨（干量），稀土精矿2022年交易总量不超过23万吨（干量，REO=50%）。待双方履行相关决策程序后实施。北方稀土收到上交所问询函，上交所要求公司结合相关稀土产品市场行情、与包钢股份所签合同具体约定等，说明本次上调销售价格的主要依据及合理性；结合双方定价机制，补充说明本次关联交易定价公允性。

民生证券认为，稀土行业仍然供不应求，价格有望维持高位 。供给端：国内稀土配额根据需求稳步增长，海外矿山短期难有增量。 为了匹配日趋增加的需求，国内 2021 第二批和 2022 年第一批指标增速均保持 20% 的快速增长，预计未来的稀土开采分离指标增速或将维持 20% 的中枢增速。 需求端：新能源汽车 节能电机领衔，需求多点开花。 双碳政策推动下，采用更节能的稀土永磁电机为大势所趋，新能源汽车和节能电机正迎来快速发展的黄金期，将大幅拉动稀土磁材的需求。我们预计全球镨钕氧化物 2022 年供需缺口达 6767 吨，供需缺口比例为8.3%。

东亚前海证券认为，在双碳政策的带动下，新能源汽车、风电和工业电机有望高效拉动钕铁硼永磁材料需求。