在由SMM隆重举办的2021第三届中国工博会新材料论坛暨中国汽车新材料应用高峰论坛上，SMM咨询总监白帆为大家带来了“碳达峰”、“碳中和”对铝型材行业及配套产品的影响分析。他表示，铝合金是目前汽车企业实现轻量化的主要材料之一，为实现“碳中和”的远景目标，铝型材在未来在汽车行业的渗透率将逐渐增加。当前，小型铝型材企业因技术水平低和产品研发能力不足，在未来铝型材发展过程中，将逐渐被淘汰。而大中型企业拥有较高的研发实力，先进的技术设备，并且凭借规模效应降低生产成本，抗风险能力强。未来将通过兼并重组、产能扩张等手段提升生产规模，实现规模化运行管理，行业集中度将明显提升。
碳中和发展背景
全球气候变暖形式严峻，中国是全球最大的碳排放国，减碳降碳迫在眉睫。
碳排放权交易系统是最具成本效益的减碳方案。目前全球已形成五大相对成熟的碳交易体系：
中国2020年正式提出30/60双碳政策，2021年启动全国碳排放交易市场。
纵观中国双碳政策和碳交易市场发展历程，2011年，发改委启动七省市碳排放权交易试点，包括深圳、上海、北京、广东、天津、湖北和重庆，涵盖20多个行业近3000家重点排放单位。截止2021年，碳配额成交量达4.8亿吨。2015年，世界上超过170个国家签署了协定，中国是重要的签署国之一。协定为2020年后全球应对气候变化行动作出安排，长期目标是将全球平均气温较前工业化时期上升幅度控制在2摄氏度以内。2017年，《全国碳排放权交易市场建设方案》印发实施，建设全国统一的碳排放权交易市场得到明确。首批纳入1700余家发电/供热企业，年排放总量占全国排放量1/3。2020年，中国在第75届联合国大会上明确提出“二氧化碳排放力争于2030年达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和”的目标。2021年，中国启动全国碳排放权交易市场，划定排放配额的企业是年排放量达到2.6万吨二氧化碳当量的发电企业，共计2225家发电企业分到碳排放配额。
电力行业是2021年首批纳入碳交易市场的行业，电解铝行业预计在明年也将纳入碳交易市场。
目前，电力是中国最大的碳排行业，在2021年被首批纳入碳交易市场。其他主要的碳排放重点行业也将在十四五期间逐步纳入碳交易市场，包括有色金属、石油、钢铁、化工、造纸、民航等行业。
而有色金属行业的碳排主要来自于电解铝生产，预计电解铝将在明年纳入碳交易市场。
在碳交易制度下，企业或投资减排措施主动减少碳排放量，或直接在碳交易市场购买碳排碳额度。
未来中国碳价有较大上升空间，将会激发企业主动减碳的积极性。
均衡碳价是减排成本，即购买碳排额度成本时的碳交易价格。当市场碳价超过均衡碳价，采取对应的减碳措施主动减少排碳量所付出的成本，低于购买碳排放额度的成本。
2021年7月，中国碳交易市场的平均碳价为51元。参考欧盟的碳交易发展路径，未来随着市场日益成熟，碳排放额度逐渐收紧，碳价有望上升，企业购买碳排额度的成本也随之升高。
中国电解铝属于高耗能高碳排行业，减碳压力较大
电源结构差异性影响各省平均碳排放水平，据上海有色网统计，全国各省平均吨铝碳排放中，内蒙古、山东、新疆碳排放量较高，云南、青海则相对较低。
在不同碳排放模型下，电解铝企业需付出的碳排成本也不同。
根据电解铝厂实际电力来源计算碳排放的情景下，2021年全国电解铝碳排放总量为5.0亿吨，18%的电解铝产量低于9.1132吨CO2/吨铝液的排放基准，相当于25%的电解铝厂能够从碳交易中获益，而75%的电解铝厂需要购买额外配额。
根据全国电网碳排放因子计算碳排放的情景下，全国统一电网排放因子为 0.6858吨CO2/MWh，2021年全国电解铝碳排放总量为5.3亿吨，只有一家铝厂低于9.1132吨CO2/吨铝液的排放基准，所有其他电解铝企业都需要购买额外配额。
汽车铝型材回顾与展望
铝型材供应长期过剩 未来将向高端制造转型
中国铝型材长期处于过剩状态，铝型材产量变化主要受到下游需求影响。ü2020年工业铝型材产量占整体型材产量的36%，低于发达国家60%左右的水平。随着“十四五”时期工业向高端制造转型，工业铝型材发展将迎来契机。
铝型材出口受到反倾销影响 业务重心向亚洲及非洲转移
我国铝型材生产成本与其他国家相比有较强优势。但是受到欧美国家反倾销影响，2017年铝型材出口大幅下降。随后中国铝型材企业逐渐将出口业务重心转向东南亚及非洲市场，因此出口量在2018年恢复增长。
2020年数据显示，铝型材出口前三的地区已经切换为欧盟、越南、菲律宾。
汽车是工业铝型材最主要的消费领域，但近几年受限于汽车行业发展，产销低迷。
汽车是铝型材重要的下游消费领域。但受限于近几年汽车行业疲软，汽车铝型材产销低迷。铝合金是目前汽ü铝合金是目前汽车企业实现轻量化的主要材料之一，为实现“碳中和”的远景目标，铝型材在未来在汽车行业的渗透率将逐渐增加。
随着新能源汽车的快速发展，目前新能源汽车铝型材渗透率高于传统燃油汽车，但是在部分零件上依然存在进一步提升的空间。
铝型材落后产能将被逐渐淘汰，产能逐渐规模化。
2020年铝行业集中度及未来趋势：
当前，小型铝型材企业因技术水平低和产品研发能力不足，普遍盈利能力不强，抗风险能力较差，在未来铝型材发展过程中，将逐渐被淘汰。而大中型企业拥有较高的研发实力，先进的技术设备，并且凭借规模效应降低生产成本，抗风险能力强。未来将通过兼并重组、产能扩张等手段提升生产规模，实现规模化运行管理，行业集中度将明显提升。
2020年铝行业利润率及未来趋势：
由于向上游延伸存在资金及资源壁垒，向下游延伸存在技术及市场壁垒，型材行业往往通过横向拓展产品结构调整从而渗透更具利润空间的细分市场。以价格和成本竞争为核心的低端产品逐渐被以品牌和质量为核心的高端产品替代。只有具备强劲的研发能力、产品质量、产品应用的企业，才能在未来行业转型的风浪中保持竞争优势。
碳中和对汽车铝型材的影响
众多车企已开启供应链“碳中和”管理，倒逼电解铝和铝型材发展低碳品牌。
海外铝业公司已经开始积极布局低碳铝品牌，据SMM统计，Rio tinto、Century ALuminum、Hydro、Rusal、Alcoa、Cba都以纷纷布局低碳铝。
双碳政策的实施，有望提高再生铝在铝型材中的应用。
再生铝的碳排放量（温室气体排放量）远远小于原生铝，目前再生铝在铝型材中的应用极低，未来在双碳政策的刺激下，铝型材的再生铝用量有望提升。
欧盟碳边境税制度将影响铝出口。
2020年，欧盟是最大的铝型材出口地区，占比为9%，出口成本约增加9%，而欧盟出口订单也受到影响。
