【注意】基本面转弱到港量增加 铁矿石急速下跌超6%

来源:SMM

【基本面转弱到港量增加 铁矿石急速下跌超6%】基本面来看,供应方面今日到港数据增加。SMM跟踪数据显示,1.24-1.30日到港货量预计为1708万吨,到港量较上期增加170万吨,较去年同期高出543万吨。与此同时,需求端开始转弱。基于目前偏弱的基本面预测,铁矿石有可能跌到880-970区间震荡。

SMM2月2日讯:今日铁矿石低开低走,午后盘面跌幅持续扩大,截止发稿,铁矿石主力合约跌超6%。

近期宏观数据不及预期,从发布的钢铁行业PMI来看,1月份为44.3%,环比下降1.5个百分点,钢铁行业运行小幅下行。分项指数显示,国内钢材需求趋于谨慎。同时政策风险逐渐增加,近日,工信部公开强调钢铁压产、降碳等相关信息利空铁矿石需求预期。

基本面来看,供应方面今日到港数据增加。SMM跟踪数据显示,1.24-1.30日到港货量预计为1708万吨,到港量较上期增加170万吨,较去年同期高出543万吨。本期山东以及唐山地区到港均明显增量,主要因前期压港陆续缓解。

与此同时,需求端开始转弱:一方面,钢厂节前补库基本告一段落。另一方面,前期铁矿石、焦炭等原料价格快速上涨之后,已有钢厂面临亏损,而当前处于钢材需求淡季,钢厂减产、检修意愿强将打击铁矿石需求。

从技术面来看,目前铁矿石主力合约已经跌破2020年12月23日以来的区间震荡下沿,并跌穿60日均线及布林下轨。基于目前偏弱的基本面预测,铁矿石有可能跌到880-970区间震荡。

东海期货分析师刘慧峰认为:1月下旬以来铁矿石价格的下跌主要由两方面原因造成,一是因经过上一轮原料价格的快速上涨之后,目前有部分钢厂已经亏损,而当前又是钢材需求淡季,钢厂难以向下游转嫁成本,所以存在一个减产的逻辑。二是,本周发货量出现了反季节性回升,全球铁矿石发货量环比增幅达到了551万吨,且钢厂供给补库已经逐步接近尾声所致。对于后期价格,我们认为在钢厂累库延续,减产预期仍在的情况下,铁矿石盘面价格仍然还是有下跌空间的。但需要注意的是,目前的铁水产量其实下降不是太多,上周日均铁水产量同比还有10万吨的增幅,而且在矿价大幅下跌的过程中,贴水幅度是逐渐拉大的,目前盘面价格对金布巴的贴水已经接近20%,所以说如果到3月钢材库存开始去化钢材产量开始恢复的时候,铁矿石价格还是可能重回上涨的。

一德期货分析师刘旭表示:当前港口库存约1.25亿吨,澳巴发货量渐增,港口压船逐步累积,而当前需求季节性回落, 钢厂端受利润压缩及检修影响,原料压力逐步累积, 预计年后伴随需求回暖、复产节奏增加才能化解原料端的短期压力,若后期企稳矿石近月压力也将小于远月,阶段性正套结构仍存。

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