光伏产业是我国战略性新兴产业之一，这一产业发展对于调整能源结构、推进能源生产和消费革命、促进生态文明建设具有重要意义。随着年报季到来，已有不少光伏产业链上市企业发布业绩预告，整体呈现向好趋势。 2022年以来，受益于光伏行业快速发展，光伏产品需求持续增长，景气度相对高涨。数据显示，A股光伏设备和光伏发电领域共计65家光伏企业，45家企业已公布业绩预告或者快报，约有近九成企业实现盈利，相较于2021年，光伏行业上市公司普遍实现利润增长。 作为战略性新兴产业的集中地，深市有不少光伏产业链企业业绩表现突出，发展趋势稳中向好向优。例如阳光电源、晶盛机电、锦浪科技、晶澳科技、TCL中环等个股，2022年净利润同比增幅达到近100%或实现数百增幅。 可以看到，在过去的2022年，战略性新兴产业在深市收获颇丰，尤其是在创业板，“优创新、高成长”特色更加鲜明，深交所聚焦服务国家重点发展战略，为不同发展阶段、不同类型的企业提供融资支持。 光伏产业景气度高涨，支持业绩向好 对于业绩大幅增长的原因，不同上市公司有着具体说明。如阳光电源，该公司解释称，在全球新能源市场快速增长的背景下，公司抓住机遇，持续加强研发创新，深耕全球市场，全球品牌影响力持续提升，光伏逆变器、储能系统、风电变流器等核心业务市场领先地位进一步加强，出货量和收入同比大幅提升，同时，受益于规模效应、渠道的拓展和运营能力的提升，公司毛利率和盈利能力进一步改善。 锦浪科技在光伏逆变器赛道也收获颇丰。该公司主要从事组串式逆变器研发、生产、销售和服务，主要产品为组串式逆变器，为公司最大的业务领域。2022年，该公司预计净利润实现10.4亿元至11亿元，同比增长119%至132%。 锦浪科技表示，公司所从事的组串式并网逆变器及储能逆变器的市场需求快速增长，内外销需求旺盛。随着公司新建产能的释放，公司产品的交付能力大幅提升。公司坚持全球化均衡布局，紧抓市场热点区域，持续发布具有市场竞争力的机型和产品，产品竞争力不断增强，产品出货量持续增加，公司营业收入和盈利能力快速提升。 聚焦为数不多预告了具体营收范围的上市公司晶盛机电，在过去的2022年，预计实现营业收入101.34亿元至113.27亿元，同比上涨70%至90%，净利润则实现27.38亿元至30.81亿元，同比增长60%至80%。 资料显示，晶盛机电的产品主要应用于太阳能光伏、集成电路、LED、工业4.0等具有较好市场前景的新兴产业。对于上述业绩表现，公告提到，公司围绕“先进材料、先进装备”的双引擎可持续发展战略，加强研发创新，提升市场服务品质，强化组织管理能力，进一步深化了“装备+材料”的协同布局，各项业务取得快速发展。 该公司还解释道，公司紧抓半导体装备国产化进程加快的行业趋势，实现半导体装备订单量同比快速增长；积极开发光伏创新型设备，进一步提升技术服务品质，强化公司光伏高端装备市场的核心竞争力；同时加速推进高纯度石英坩埚以及新一代金刚线等先进耗材的扩产，公司实现经营业绩同比快速增长。 晶澳科技主营业务为太阳能光伏硅片、电池及组件的研发、生产和销售，太阳能光伏电站的开发、建设、运营，以及光伏材料与设备的研发、生产和销售等业务。谈及2022年业绩表现，该公司指出，光伏产业快速发展，光伏产品需求持续增长，公司凭借自身的全球市场营销服务网络优势和品牌优势，持续开拓国内外市场，光伏组件出货量和营收规模实现较大幅度增长；同时受益于公司技改升级及新产能释放，持续降本增效，叠加汇率变动等积极因素，共同推动公司经营业绩持续增长。 硅料硅片类公司是目前产业链中预告净利润规模排名靠前的企业类型，TCL中环便是代表之一。该公司2022年全年实现归母净利润66亿元至71亿元，较上年同期增长63.8%至76.2%，其中，第四季度实现归母净利润16亿元至21亿元，较去年同期增长约50.7%至97.8%。 关于业绩增长的原因，TCL中环表示，公司坚持技术创新和工业4.0制造方式转型，增强内生竞争力，多次穿越行业周期。2022年，在新能源光伏行业供应链大幅波动下，保障公司盈利能力和可持续发展竞争力。 受益资本市场发展，产业迈向更高质量阶段 “十四五”规划指出，推进能源革命，建设清洁低碳、安全高效的能源体系，提高能源供给保障能力。党的第二十次全国代表大会报告又对我国能源发展做出了前瞻性的战略指引，称要“加快规划建设新型能源体系”。不难发现，光伏作为清洁能源的主力军，在未来的能源体系中，将发挥重要作用。 资本市场是助推经济转型、产业升级的重要杠杆，是助力实体经济高质量发展的重要力量。以晶澳科技为例，该公司2019年完成重大资产出售及发行股份购买资产，将上市公司原有全部资产及负债置出，同时发行股份购买晶澳太阳能有限公司100%股权。 资料显示，晶澳太阳能是行业领先的光伏产品供应商，于2005年成立，2007年在美国纳斯达克上市，逐渐成为世界排名第一的光伏电池供应商。不过，2012年之后，在美股上市光伏企业普遍存在估值低、融资难的问题，多家光伏企业陆续私有化退市，2018年7月晶澳太阳能完成私有化退市并拟借壳秦皇岛天业通联重工股份有限公司在A股重组上市，2018年10月，证监会出台支持“中概股”回归参与A股上市公司并购重组。2019年11月底，晶澳科技顺利发行股份重组上市，成为第一例“中概股”回归重组上市的案例。 就在今年3月1日，晶澳科技发布公告称，公司拟通过发行可转债募集资金不超过约89.6亿元，募集资金主要投向包头晶澳（三期）20GW拉晶、切片等项目。该公司称，抓住光伏行业快速增长和产品技术更迭的历史性机遇，进一步加大一体化先进产能的建设力度。目前，上述可转债发行申请已获深交所受理。

【导读】聚焦光伏突破加快新能源产业发展——2023年安徽省《政府工作报告》 推动新型电力和新能源装备等集群加快向世界级先进制造业集群跃升——2023年江苏省《政府工作报告》 全国两会即将召开，财联社推出“聚焦经济新动能”系列报道，从传统产业数字化升级、新兴产业持续技术创新中，寻找成长点、发现新动能。新技术催化行业新格局，在下一个五年的追“光”逐“链”竞争中，光伏产业无疑是确定性最强的经济增长新引擎。 年初，影视剧爆款频出，流量“狂飙”。同样“狂飙”的，还有我国的光伏产业。 从最早的设备、原料、市场“三头在外”，到如今牢牢掌握全球市场话语权，我国光伏组件产量和出口量、新增装机量、光伏累计装机量等已连续多年位居全球首位。而在强劲的势头下，大厂围绕N型电池技术的新一轮回合竞技已经开始。 在协鑫集成的合肥组件工厂，车间内20条生产线正全部处于满负荷运作。在仓库区，放满大量打包装好的成品组件，有现场工作人员称，春节开工后一直很忙，每天原料运输和成品发出的车辆超过200辆。 协鑫集成合肥组件工厂 而在距离安徽肥东协鑫组件厂160公里的芜湖湾沚，协鑫集成延伸上游的TOPCon电池厂也正开工。这只是行业缩影，如今，围绕N型高效电池组件的规模扩张，已经在全行业铺开，新一轮竞技背后，组件企业对于降本以及供应链稳定，有了更迫切的需求。同时，作为经济增长新引擎，这一产业成为了地方经济发展中招商引资积极争取的对象。 产能“狂飙”，组件厂直言等不及扩产 硅料价格逐渐企稳，组件厂直言等不及扩产。 记者近日在调研中获悉，目前光伏组件市场成交价格在1.7元/W附近。协鑫集成合肥基地负责人孙国亮表示，随着上游成本的企稳，市场看空或者看涨的情绪都逐渐平息。春节后，厂区全部处于满产状态，20条生产线全开，基于市场稳定和员工节后返岗情况良好等条件，预期到3月份整个市场的回暖会更加明显。 在交流中，企业负责人更是表现出对产能扩张迫不及待的心情。记者在现场看到，园区仓库全部摆满打包完成的成品组件。据现场工作人员介绍，每天原料和成品的运输车辆两三百辆。此外，南区正在规划的三号车间工厂也将在年内建设完成，规划10条生产线，按照最新工艺技术，一条800兆瓦，南区车间可以达到8GW产能，合肥基地总达到23GW产能。 协鑫集成组件生产车间 虽然光伏产业形势仍好，组件订单产能“狂飙”，但曾经“叫好不叫座”的尴尬情形，也令协鑫集成下定决心开始弥补电池短板，这一降本增效的关键环节。 2月22日，芜湖市湾沚区一季度重点项目集中开工，其中包括协鑫集成20GW高效TOPCon光伏电池片制造（一期10GW）项目。据悉，一期项目已经完成前期准备工作，预计最快6月底完工。 三方竞技，N型元年“开端”精彩 增效的关键环节，首先在于电池技术的发展。在p型电池临近效率转换极限后，行业开始探寻下一代高效晶硅太阳电池。 2021年11月，晶科能源发布采用N型TOPCon技术的产品Tiger Neo。从当时数据看，较PERC在效率方面提升约5%-6%，发电性能方面提升3%-4%。 根据工艺的不同，N型电池大致可分为三种主流技术，即TOPCon（隧穿氧化层钝化接触）、HJT（具有本征非晶层的异质结），以及IBC（交指式背接触）等。但业内分析认为，TOPCon或是光伏此轮技术迭代的主力军，在2023年市占比可预计突破20%。 SEMI中国光伏标准技术委员会主席，一道新能首席技术官宋登元透露，目前TOPCon在电池端会高于PERC电池5到6分钱，PERC的非硅成本是0.14元左右（单瓦），TOPCon是0.18到0.2元，但是因为效率更高，所以在组件端的成本是持平的，LCOE（平准化度电成本）优势显著。 三者在效率和成本方面各有差异，但都有不少拥趸者。 随着更多厂家发力布局，2022年被认为是N型电池组件元年。而今年光伏电池扩产项目有增无减。今年1月17日，隆基绿能宣布斥资452亿元，用于扩产100GW硅片和50GW电池项目。 两天后，晶澳科技抛出了建设年产20GW硅片、30GW光伏电池等项目，总投资金额达到400亿元。公司人士对记者表示，预计2023年布局组件总产能将达80GW、硅片和电池分别达到70GW左右。未来公司会结合市场需求增长，按照发展规划合理安排产能释放。 龙头企业扩张“凶猛”，而光伏作为高景气赛道，也是众多企业延伸产业链或者跨界优选：1月11日，三五互联在四川省眉山市举行5GW高效异质结电池片项目建设开工；1月27日，中建材江阴高效异质结电池项目开工；1月30日，林洋太阳能总投资100亿元年产20GW高效N型TOPCon光伏电池项目开工。 可以注意到，围绕N型高效电池组件的规模扩张，已经在全行业铺开，并成为了地方经济发展中招商引资积极争抢的对象。 稳健扩张高效产能，打造经济增长引擎 这一产业亦是地方经济发展中招商引资积极争取的对象。 安徽省人大代表、合肥晶澳太阳能科技有限公司总经理李宁在今年的安徽两会上提出建议，扩大招商资源供给，进一步支持制造业智能化转型，助力本省光伏产业高质量发展。 李宁认为，在国家“双碳”目标的引领下，建议继续围绕稳链、强链、延链、补链开展招商引资，积极引进上下游环节和相关辅材产业落户安徽，打造更完善更强健的光伏产业集群。 根据安徽省此前印发的《安徽省光伏产业发展行动计划（2021-2023年）》文件，在一批重点项目布局上，按照“产业集聚、优化布局”的原则，加快推动包括协鑫60GW高效组件、凯盛光伏铜铟镓硒薄膜太阳能电池组件、华晟新能源高效异质结电池与组件、国轩储能电池、福斯特胶膜、信义江北光伏组件盖板等一批带动性强、市场规模大、成长性高、经济效益好的重点项目建设。 据当地媒体报道，2022年，全省光伏电池产量超28GW，光伏组件产量约66GW，光伏逆变器出货量超80GW；全省光伏设备及元器件制造业规上工业增加值同比增长85.3%，实现营业收入1954.9亿元、同比增长118.9%。 新技术催化行业新格局，在下一个五年的追“光”逐“链”竞争中，光伏产业无疑是确定性最强的经济增长新引擎。

》查看SMM光伏产品报价、数据、行情分析 2月16日，工信部发布2022年全国光伏制造行业运行情况，2022年全年光伏产业链各环节产量再创历史新高，全国多晶硅、硅片、电池、组件产量分别达到82.7万吨、357GW、318GW、288.7GW，同比增长均超过55%。行业总产值突破1.4万亿元人民币。2022年，国内光伏大基地建设及分布式光伏应用稳步提升，国内光伏新增装机超过87GW；全年光伏产品出口超过512亿美元，光伏组件出口超过153GW，有效支撑国内外光伏市场增长和全球新能源需求。 不管是制造端还是应用端，2022年中国光伏产业在多项数据上继续保持世界领先的地位。中国光伏组件产量连续16年位居全球首位；多晶硅产量连续12年位居全球首位。中国光伏新增装机量连续10年位居全球首位；光伏累计装机量连续8年位居全球首位。 2022年光伏产业回顾 2022年多晶硅、硅片、电池片、组件产量同比增长均在55%以上。应用端，2022光伏发电新增装机同比增长59.3%。进出口数据显示，2022光伏产品（硅片、电池片、组件）出口总额同比增长80.3%。产值方面，2022年光伏制造端产值（不含逆变器）超过1.4万亿元，同比增长超过95%。 产业链四个制造端环节中，多晶硅产量82.7万吨，同比增长63.4%；硅片产量357gw，同比增长57.5%；电池片产量318GW，同比增长60.7%；组件产量288.7GW，同比增长58.8%。集中度方面，硅片和组件环节出现CR5占比降低，但5GW规模以上企业增加的情况。较2021年，多晶硅和电池片环节CR5产量占比均有所增长。 据统计数据， 2022年，我国光伏新增装机87.41GW，同比增长59.3%；其中集中式光伏新增36.3GW，同比增长41.8%；分布式光伏新增51.1GW，同比增长74.5%。2022年全球光伏新增装机230GW，同比增长35.3%。 2022年我国光伏产品出口总额(硅片、电池片、组件)约512.5亿美元（其中硅片约为50.74亿美元，电池片约为38.15亿美元，组件约为423.61亿美元），同比增长80.3%。其中，硅片出口量约36.3GW，同比增长60.8%；电池片出口量约23.8GW，同比增长130.7%。光伏组件出口量约153.6GW，同比增长55.8%，出口额和出口量均创历史新高。 2022年，光伏产品出口到各大洲市场均有不用程度的增长。欧洲市场增幅最大，同比增长114.9%。且欧洲市场仍是最主要的出口市场，约占出口总额的46%，占比继续提高。组件出口方面，荷兰依然保持第一出口市场地位，波兰、葡萄牙市场跻身前十。硅片、电池片主要出口至亚洲地区。 2022年光伏供应链价格冲高后回落。 2022年年初开始，受供需矛盾影响，硅料价格不断攀升，一路从230元/kg上涨至最高330元/kg，涨幅超过40%。2022年年底，供需矛盾缓解叠加需求淡季，各环节价格出现大幅回落。目前，各环节价格又出现不同程度的上涨。 2022年，我国光伏企业上市融资速度明显加快。据不完全统计，2022年新上市光伏相关企业达15家。媒体统计，截至2022年末，138家光伏上市公司的总沛值高达38261亿元。其中市值超过1000亿元的公司有9家；市值在500亿-1000亿元的公司有12家；市值在100亿-500亿元的公司有56家；市值在100亿以下的公司有61家。 TOP10企业产销量排名 国内工业硅生产企业有约220家。主要分布在云南、四川、新疆、湖南、福建等区域。其中云南、四川工业硅企业数量占到全国总数的比例接近50%，年产量在1万吨以下的中小型企业占企业总数的90%，行业集中度不高。 而其头部的十家生产企业，以2020年为例，其产量占到了全国产量的44.2%。在前十家企业中，产量第一位的合盛硅业产量约等于其余九家产量之和。因此工业硅行业呈现一家独大，尾部小而散的格局。如果刨除合盛硅业，剩余工业硅企业基本是一个小而散的格局。因此工业硅价格常年稳定在成本线附近，利润较薄。 光伏企业2022年业绩亮眼 2022年光伏行业表现引人关注，在全球市场旺盛需求下，光伏产业链发展火热，即使高成本处于较高水平，但从产业链各上市企业的2022年年报来看，行业企业整体盈利颇丰，可谓皆大欢喜”！ 光伏产业的迅速发展，产业链上下游均有着不俗的业绩表现。 多家硅料龙头企业集中发布业绩预告，同比均呈现较大涨幅，并且均创造了历史最佳的业绩纪录。 如特变电工预计2022年归母净利润为157亿元-167亿元，同比增长116%-130%。与上年同期相比，多晶硅产品、煤炭产品销量、销售价格同比增加，多晶硅及煤炭业务收入及利润同比大幅增长；输变电业务收入及利润同比增长。 隆基绿能和TCL中环作为硅片领域的两大龙头企业，均在2022年贡献了不俗的业绩表现。隆基绿能预计2022年净利润145亿元到155亿元，同比增加60%到71%。2022年行业需求持续向好，在面临因上游原材料紧缺及采购价格大幅上涨导致的交付和成本压力下，公司适时调整经营策略，积极应对市场变化，与2021年相比，硅片和组件销售的量价齐升，实现了收入和净利润的较快增长。 电池片及组件企业业绩也十分亮眼。 比如晶澳科技预计去年归属于上市公司股东的净利润48亿元至56亿元，同比增长135.45%至174.69%。业绩增长的原因，主要是光伏组件出货量和营收规模实现较大幅度增长，同时受益于公司技改升级及新产能释放，持续降本增效，叠加汇率变动等积极因素。 随着“双碳”目标持续推进，国内逆变器厂商业绩再度爆发式增长。 昱能科技、阳光电源、德业股份等公司近日披露的年度业绩预告显示，2022年实现归母净利润均同比增长超100%。光伏辅料及终端电站，在2022年受到需求带动，普遍业绩预喜。近帝科股份、露笑科技出现亏损。 此前SMM曾整理 《光伏企业2022年业绩亮眼 需求高景气望持续 扩产潮下企业间展开“搏杀”》 一文，详细介绍了光伏产业链上下游企业公布的2022年业绩预告，可点击查看～ 政策大势指引光伏产业向好发展 光伏行业是国家大力支持的战略性新兴产业，受到国家产业政策的重点支持和地方政府的高度重视。2022全年，国家始终贯彻支持可再生能源发展的大方向，一方面通过指导装机规模和制定行业标准等方式，引导国内光伏发电行业朝着健康有序、科学创新的方向发展，另一方面通过财政补贴、政策优惠等途径扶持光伏发电行业的成长与发展。 2022年1月12日国家能源局《2022年能源监管工作要点》 具体内容：加强对煤电气电规划建设、北方地区冬季清洁取暖、整县屋顶分布式光伏开发试点、可再生能源消纳责任权重、煤层气开发利用等重点领域监管，确保政策执行不跑偏、不走样。推动完善煤电价格市场化形成机制，扩大市场交易电价上下浮动范围。在具备条件的地区，积极支持新能源参与市场交易，以市场化机制促进新能源消纳。 2022年1月16日国家能源局党组书记、局长章建华《推动“十四五”可再生能源高质量跃升发展》 具体内容：以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点，加快建设黄河上游、河西走廊、黄河几字弯、冀北、松辽、新疆、黄河下游等七大陆上新能源基地;科学有序推进大型水电基地建设，依托西南水电基地调节能力和外送通道，统筹推进川滇黔桂、藏东南二大水风光综合基地开发建设。优化近海海上风电布局，开展深远海海上风电规划，推动近海规模化开发和深远海示范化开发，重点建设山东半岛、长三角、闽南、粤东、北部湾五大海上风电基地集群。 2022年1月18日国务院《“十四五”现代综合交通运输体系发展规划》 具体内容：光伏再次写入这一国家行动纲领，应用场景进一步拓展到交通领域;鼓励在交通枢纽场站以及公路、铁路等沿线合理布局光伏发电及储能设施。 2022年1月21日交通运输部《绿色交通“十四五” 发展规划》 具体内容：一是因地制宜推进公路沿线、服务区等适宜区域合理布局光伏发电设施。二是加快基础设施分布式光伏发电设备及并网技术研究。 2022年1月24日国务院《“十四五”节能减排综合工作方案》 具体内容：全面提高建筑节能标准，加快发展超低能耗建筑，积极推进既有建筑节能改造、建筑光伏一体化建设。加快风能、太阳能、生物质能等可再生能源在农业生产和农村生活中的应用，有序推进农村清洁取暖。 2022年1月29日国家发改委、国家能源局《“十四五”现代能源体系规划》 具体内容：有序推进风电和光伏发电集中式开发，加快推进以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地项目建设，积极推进黄河上游、新疆、冀北等多能互补清洁能源基地建设。 2022年2月10日国家发展改革委、国家能源局《国家发展改革委 国家能源局关于完善能源绿色低碳转型体制机制和政策措施的意见》 具体内容：推动构建以清洁低碳能源为主体的能源供应体系。以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点，加快推进大型风电、光伏发电基地建设。在农村地区优先支持屋顶分布式光伏发电以及沼气发电等生物质能发电接入电网，电网企业等应当优先收购其发电量。鼓励利用农村地区适宜分散开发风电、光伏发电的土地，探索统一规划、分散布局、农企合作、利益共享的可再生能源项目投资经营模式。 2022年2月11日国务院《“十四五”推进农业农村现代化规划》 具体内容：加强乡村清洁能源建设，提高电能在农村能源消费中的比重。因地制宜推动农村地区光伏、风电发展，推进农村生物质能源多元化利用，加快构建以可再生能源为基础的农村清洁能源利用体系。强化清洁供暖设施建设，加大生物质锅炉(炉具)、太阳能集热器等推广应用力度，推动北方冬季清洁取暖。 2022年2月22日国家能源局《“十四五”新型储能发展实施方案》 具体内容：支撑高比例可再生能源基地外送。依托存量和“十四五”新增跨省跨区输电通道，在东北、华北、西北、西南等地区充分发挥大规模新型储能作用，通过“风光水火储一体化”多能互补模式，促进大规模新能源跨省区外送消纳，提升通道利用率和可再生能源电量占比。 2022年2月23日国家电网有限公司董事长、党组书记辛保安《坚决扛牢电网责任积极推进碳达峰碳中和》 具体内容：国家电网力争到2030年公司经营区抽蓄电站装机由目前2630万千瓦提高到1亿千瓦、电化学储能由300万千瓦提高到1亿千瓦。 2022年3月11日国家住建部《“十四五”建筑节能与绿色建筑发展规划》 具体内容：到2025年，完成既有建筑节能改造面积3.5亿平方米以上，建设超低能耗、近零能耗建筑0.5亿平方米以上，装配式建筑占当年城镇新建建筑的比例达到30%，全国新增建筑太阳能光伏装机容量0.5亿千瓦以上，城镇建筑可再生能源替代率达到8%，建筑能耗中电力消费比例超过55%。 2022年3月13日国家财政部《关于2021年中央和地方预算执行情况与2022年中央和地方预算草案的报告》 具体内容：健全政府绿色采购标准，推进绿色低碳产品采购。研究设立国家低碳转型基金。促进优化能源结构，完善清洁能源支持政策，大力发展可再生能源。支持非常规天然气开采利用，鼓励企业增储上产。推动解决可再生能源发电补贴资金缺口。 2022年3月24日国家发改委、财政部、国家能源局关于开展可再生能源发电补贴自查工作的通知 具体内容：电网企业自查范围为截止到2021年12月31日已并网，有补贴需求的全口径可再生能源发电项目。 2022年4月2日国家能源局、科学技术部“十四五”能源领域科技创新规划 具体内容：积极发展新型光伏系统及关键部件技术、高效钙钛矿电池制备与产业化生产技术、高效低成本光伏电池技术和光伏组件回收处理与再利用技术等。 置技术、合理规模和运行方式，探索利用可再生能源制氢，支撑大规模新能源外送。 2022年4月26日，国家发改委发布《电力可靠性管理办法（暂行）》 具体内容：沙漠、戈壁、荒漠地区的大规模风力、太阳能等可再生能源发电企业要建立与之适应的电力可靠性管理体系，加强系统和设备的可靠性管理，防止大面积脱网，对电网稳定运行造成影响。 2022年5月30日，国家发改委、国家能源局发布《关于促进新时代新能源高质量发展的实施方案》 具体内容：加快推进以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地建设。加大力度规划建设以大型风光电基地为基础、以其周边清洁高效先进节能的煤电为支撑、以稳定安全可靠的特高压输变电线路为载体的新能源供给消纳体系，在土地预审、规划选址、环境保护等方面加强协调指导，提高审批效率。按照推动煤炭和新能源优化组合的要求，鼓励煤电企业与新能源企业开展实质性联营。 2022年5月31日，国务院印发《扎实稳住经济的一揽子政策措施》 具体内容：加快推动以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地建设，近期抓紧启动第二批项目，统筹安排大型风光电基地建设项目用地用林用草用水，按程序核准和开工建设基地项目、煤电项目和特高压输电通道。 2022年6月1日，国家发改委等九部门印发《“十四五”可再生能源发展规划》 具体内容：加快推进以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电太阳能发电基地。以风光资源为依托、以区域电网为支撑、以输电通道为牵引、以高效消纳为目标，统筹优化风电光伏布局和支撑调节电源，在内蒙古、青海、甘肃等西部北部沙漠、戈壁、荒漠地区，加快建设一批生态友好、经济优越、体现国家战略和国家意志的大型风电光伏基地项目。 2022年6月16日，国家发改委：抓紧开工重大风光基地，促进风电、太阳能发电多发满发、能用尽用 在国家发改委举行的6月份新闻发布会上，国家发改委政研室副主任、新闻发言人孟玮在回答记者提问时表示，抓紧开工建设一批核电、水电项目，加快以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地建设，扎实做好提高煤炭、原油等能源资源储备能力相关工作。 2022年7月27日，国家能源局：大型风光基地建设是“十四五”新能源发展重中之重！ 7月27日，国务院新闻办召开新闻发布会。国家能源局新能源司李创军司长发言中强调：国家能源局认真贯彻落实习近平总书记的重要讲话和指示批示精神，把以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地的建设作为“十四五”新能源发展的重中之重，与国家发改委一起全力推动以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风光电基地建设。对于“沙戈荒”光伏风电基地，国家能源局按照“能开尽开”、“能并尽并”原则，做了相关周密安排。 2022年8月2日，国家能源局：第二批大基地项目清单已经印发！ 8月2日，国家能源局举行2022年三季度网上新闻发布会。国家能源局发展规划司副司长董万成表示，第一批以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地项目已经全面开工建设，第二批基地项目清单也已经印发。 2022年8月27日，国家能源局：到2050年光伏发电容量将增加到20倍！ 8月27日， 国家能源局新能源与可再生能源司司长李创军出席第二届清华大学“碳中和经济”论坛。他预测到2030年，风电、光伏发电装机容量将增长4倍，到2050年风光装机容量将增加15倍，光伏发电容量增加的更多，要增加到20倍。 2022年9月2日，国家能源局：进一步推动大型风电光伏基地建成并网 加快配套储能调峰设施建设！ 9月2日，国家能源局召开8月份全国可再生能源开发建设形势分析视频会。会议要求，要进一步推动大型风电光伏基地建成并网，第一批基地项目尽快完成所有项目核准（备案），尽快提交接网申请，加快项目主体建设，按期完成2022年承诺并网目标，加快配套储能调峰设施建设，确保同步建成投产；第二批基地项目尽快完成业主遴选，尽快开工建设。 2022年9月17日，国家能源局章建华：大力推进大型风电光伏基地建设 发展分布式可再生能源！ 9月17日，由国家能源局等4部委与北京市人民政府联合主办的“2022全球能源转型高层论坛”在京召开。国家能源局局长章建华强调，一方面，要加快新能源安全可靠替代，大力推进大型风电光伏基地建设，发展分布式可再生能源，构建新型电力系统，着力增强新能源消纳能力，到2030年风光发电总装机容量达到12亿千瓦以上；另一方面，要充分发挥化石能源兜底保障作用，为能源安全和可持续发展提供有力支撑。 2022年10月13日，《自然资源部办公厅关于过渡期内支持巩固拓展脱贫攻坚成果同乡村振兴有效衔接的通知》正式下发 具体内容：脱贫攻坚期内，鼓励支持脱贫地区光伏项目在戈壁、荒漠等地区建设，不得新增占用耕地建设光伏项目。 2022年10月17日，国家能源局任京东：统筹推进风光大基地建设、大力发展清洁能源 10月17日，国家能源局党组成员、副局长任京东出席“党的第二十次全国代表大会”首场记者会。任京东表示，紧密着眼长远发展需要，全面构建风、光、水、核等清洁能源供应体系，扎实推动水电、核电重大工程建设，统筹推进以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地建设，因地制宜发展生物质能、地热能等其他可再生能源，确保到2025年非化石能源消费比重达到20%左右、到2030年达到25%左右。 2022年11月14日，国家能源局：将在“三北”地区大力推进风电光伏基地化开发 11月14日，国家能源局举行季度新闻发布会。国家能源局相关负责人在会上透露，第一批大型风电光伏基地已全部开工，第二批项目正在陆续开工、目前正在抓紧推进第三批项目审查。就“十四五”如何推动大型风电光伏基地建设的问题，新能源和可再生能源副司长王大鹏在会上介绍，将在“三北”地区大力推进风电和光伏发电基地化开发，在中东南部地区积极推进风电和光伏发电分布式开发，在西南地区统筹推进水风光综合基地一体化开发，在东部沿海地区积极推动海上风电集群化开发。 2022年11月16日，国家发改委：加快“沙戈荒”大型风电光伏基地建设 11月16日，国家发改委举行新闻发布会。国家发改委发言人孟玮在会上表示，加快建设核电、水电项目，加快以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地建设；在能源领域，新建一批风电光伏、抽水蓄能、核电站项目，既能带动相关产业发展，也有利于保障能源安全；原料用能不纳入能源消费总量控制，并不意味着原料用能可以无限制、无效率地使用。 2022年12月14日，中共中央国务院印发《扩大内需战略规划纲要（2022－2035年）》 具体内容：加强能源基础设施建设。提升电网安全和智能化水平，优化电力生产和输送通道布局，完善电网主网架布局和结构，有序建设跨省跨区输电通道重点工程，积极推进配电网改造和农村电网建设，提升向边远地区输配电能力。优化煤炭产运结构，推进煤矿智能化、绿色化发展，优化建设蒙西、蒙东、陕北、山西、新疆五大煤炭供应保障基地，提高煤炭铁路运输能力。加快全国干线油气管道建设，集约布局、有序推进液化天然气接收站和车船液化天然气加注站规划建设。大幅提高清洁能源利用水平，建设多能互补的清洁能源基地，以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点加快建设大型风电、光伏基地。统筹推进现役煤电机组超低排放和节能改造，提升煤电清洁高效发展水平。推动构建新型电力系统，提升清洁能源消纳和存储能力。 中央 “顶层设计”推动之下，地方政府也在全力推动光伏风电大基地建设。因篇幅有限，此处不便一一列举。 2023年光伏产业“狂飙”继续 在2月16日召开的中国光伏行业协会2023年形势展望研讨会上，协会名誉理事长王勃华预计，2023年，我国光伏新增装机保守预测为95GW，乐观预测为120GW。全球光伏新增装机保守预测为280GW，乐观预测为330GW。 展望2023年，在产业规模方面，王勃华预测，扩产项目将多点开花，投资主体趋向多元化。他解释：“在很长一段时间内，在制造业扩产项目方面，主要是中国自己在干，后来我们开始走出去，主要是走向东南亚。现在，不仅中国企业在国内和海外扩产，海外企业也纷纷在海外扩产。此外，国内跨界企业纷纷涌现，除了大的上市公司，包括央企国企都在进军光伏制造业，投资主体趋向多元化。”王勃华说。 在光伏技术方面，王勃华指出，大尺寸硅片、N型电池技术占比将快速提升。“2022年，182mm、210mm硅片市场占比为82.8%，2023年预计会超过90%；而2023年TOPCon和异质结电池的市场占比或将由2022年的8.9%提升至21.1%。”王勃华说。 会上，国家能源局新能源司副司长熊敏峰称，“我们将会同自然资源部等部门研究推动出台光伏用地用林用草用海政策，为行业发展提供有力的土地要素保障。同时，将会同有关方面研究优化储能调度运行机制，着力解决‘建而不调’的问题。” 工业和信息化部电子信息司电子基础处处长金磊在会上表示，下一步将统筹推进“光储端信”先进产品和技术发展，加大新兴领域的前瞻布局和应用推广，引导资源要素加强供需两端的统筹协调，支持建设能源电子先导示范区。 可以明确的是，2023年更多利好政策将支撑我国光伏产业持续向好发展。多家机构也纷纷表示看好光伏产业发展前景。 国际能源署（IEA）在《2022年可再生能源报告》中提出，到2027年，全球光伏累计装机量将超过煤炭成为全球最大的装机容量。2022年至2027年全球光伏新增装机1500GW，年均300GW，其中分布式年均新增170GW。 长江证券研报指出，展望2023年，地面电站或为国内市场显著增量。2022年6月国内政策密集，持续强调确保大基地进度顺利。目前第一批大基地项目合计97.05GW，项目开工 率已接近9成。考虑到2023年为十四五中期考核时间节点，五大四小开发目标约束力增强，同时组件降价预期下收益率有望修复，地面电站市场有望爆发。同时，分布式有望延续强势。2022H1国内分布式装机规模达到20.2GW，同比增长130%，占总装机65%，其中工商业装机11.1GW，同比增长289%，主要原因在于2022年开始部分屋顶租赁形式的户用光伏按照工商业备案，实际上户用光伏依然是分布式的主要形式，补贴取消后户用经济性为需求持续性的支撑。我们预计2023年国内装机有望达到120-130GW，同比增长40%以上。 中泰证券在研报中表示，国内市场方面，风光大基地稳步推进，2023地面电站有望起量。国内已批复两批大型风电光伏基地项目，第一批约97GW，第二批约455GW项目持续推进，其中第一批项目预计将于2023年并网，2023年光伏地面电站项目具备支撑。目前第三批项目正在审查中。同时，随着整县推进的逐步建设，国内分布式也将持续发展，成为国内光伏装机的重要支撑。我们预计2023-2025年年国内有望实现光伏新增装机130/170GW/205GW,同比增速分别为49%/31%/21%。全球市场来看，因中长期碳中和推动，光伏需求有望持续高增。预计2023-2025年，全球光伏新增装机有望达350/450/550GW，同比分别增长53%/29%/22%。考虑到光伏项目的投资属性，随着产业链成本的下降，光伏项目的收益率将提升，动态角度看，潜在光伏需求有望发力，预计光伏需求将持续高增。 中银证券在其光伏行业2023年投资策略里表示，明年变局与机遇共存。光伏经济性有望进一步凸显，全球需求有望充分释放。中银证券认为，供给宽松降低产业链成本，经济性提升是明年需求释放的核心逻辑。分市场来看，欧洲光伏电站经济性有望改善，光伏装机量有望快速增长，分布式需求有望保持强劲；美国贸易限制边际改善，项目储备充足，光伏需求空间无忧；国内地面电站招标、开工密集推进，电站需求蓄势待发，分布式需求持续推进。其预计2023-2024年全球光伏装机需求分别约340GW、450GW，同比增速分别约42%、32%，其中国内需求分别为130GW、170GW，同比增速分别为44%、31%。产业链利润有望迎来再分配，关注产业链中下游与电站环节：硅料供给增加有望带动硅料价格下降，产业链利润或迎来再分配，供需关系与竞争格局为关键因素。新型电池技术有望为光伏行业创造新空间、新格局。 据SMM数据统计显示，2023年全球预计新增光伏装机量约为350GW，同比增长40%左右，反观国内硅料及硅片产能将分别达到244万吨、780GW。同比增长125%、41%。根据供需关系来看，考虑容配比及各环节损耗，2023年光伏对硅片需求量约为437GW，对硅料需求量约为115万吨，硅料及硅片产能均严重过剩。考虑硅料新增产能及光伏季度分布结合市场各方调研，SMM预计2023年国内多晶硅料价格底部将在120-150元/千克区间。考虑15%利润率及各项成本，此时对应硅片（182mm）价格区间为3.8-4.4元/片。 》查看SMM硅产品报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 》点击查看SMM金属产业链数据库 SMM认为，尽管在双碳目标和全球能源升级背景下，光伏需求高景气有望持续，但从近两年企业扩产情况看，产业链各环节过剩的预期已经显现。组件方面，据机构此前不完全统计，2022年行业新建组件扩产项目规模已超400GW，龙头大手笔扩产加上新秀跨界延伸，光伏组件总产能预计超过800GW，远超终端需求。可以预见，光伏火爆的扩产潮之下，各环节产能加速释放，市场过剩风险逐渐增大。 总的来说，SMM分析，随着供给放量，2023年硅料或将迎来降价周期，光伏产业链利润将再分配，电池片、组件、逆变器相关企业有望受益，也将进一步刺激光伏装机需求的释放。此外，硅料价格下降后，辅材产业将持续受益。长远来看，硅料价格下跌将会带动地面集中式电站快速增长，玻璃、胶膜、支架、银浆、靶材等辅材环节也将持续受益。

1月30日晚间，中国神华披露2022年度业绩预告，经财务部门初步测算，预计实现中国企业会计准则下的净利润为687亿元至707亿元，同比增加184亿元至204亿元，增长36.6%至40.6%;预计实现扣非净利润为694亿元至714亿元，同比增加194亿元至214亿元，增长38.8%至42.8%。 据了解，这一业绩将创下中国神华2007年A股上市16年以来的新高。若按归母净利润上限计算，“煤炭一哥”预计2022年度日净赚1.94亿元。 对于业绩预增，中国神华表示，一是公司落实保障能源供应政策和要求，核增煤矿产能，商品煤产量及售价上升;以煤电保电力稳定，新增投运机组，售电量和价格增长;同时严控成本增长，煤电运化一体化产业链竞争力持续巩固。二是公司平均所得税税率同比下降。三是公司对联营企业的投资收益同比增长。 值得注意的是，作为A股代表性“分红大户”，中国神华披露的《2022-2024年股东回报规划》显示，其保底承诺2022-2024年度现金分红比例60%。如果按最低比例60%测算，2022年度现金分红也在420亿元附近，与最新市值5575亿相比，股息率近8%，而如果其延续前两年的超高分红比例，只要股利支付率不低于80%，按现价计股息率便有望突破10%。 整体来看，受益于煤炭能源市场需求旺盛，2022年煤炭行业延续盈利行情。 据同花顺iFind数据显示，截至1月30日晚间，共有21家煤炭上市企业披露2022年度业绩预告，其中中国神华、陕西煤业、兖矿能源、潞安环能、山西焦煤5家上市煤企预计2022年度净赚上百亿元，仅安源煤业、安泰集团两家上市煤企预计实现净利润亏损。 而2021年38家煤炭上市企业中，仅中国神华、陕西煤业、兖矿能源、中煤能源4家上市煤企实现归母净利润超百亿元。 对于2022年的业绩增长情况，多家煤企均称受益于2022年煤炭行业发展势头良好，煤炭价格处于高位运行态势，规模效应持续释放，促进公司业绩大涨。 民生证券认为，近期煤炭上市公司不断披露2022年业绩预告，业绩改善确定性较强。同时，板块龙头公司保持较高分红比例，“业绩+分红”因素有望提升板块配置价值，驱动板块估值提升。 展望后市，2023年行业需求开启常态化复苏，煤炭价格中枢有望提升。 随着疫情“放开”趋势明确，在此背景下，消费复苏预期强烈，中长期来看是拉动经济增长的重要因素。考虑到2022年上半年火电发电量基数低，2023上半年火电将保持高增速。再远期看，火电需求韧性强大，只要不出现大的突发事件，保持轻微正增长将是常态。 化工方面，在“十四五”规划下，产能仍有望大幅扩张带动耗煤量提升。地产链也在“三支箭”等政策利好以及疫情放开下有望复苏，带动水泥、钢铁用煤需求平稳增长。考虑到煤炭供给端遭遇增量瓶颈，因此预计2023年煤炭行业将出现供需缺口，进而导致价格抬升。 投资机会上，民生证券指出，在煤炭行业供给遭遇增量瓶颈的背景下，有增量的标的稀缺性凸显，建议关注：1)昊华能源，2022年9月28日公司下属红墩子一期进入联合试运转，红二煤矿预计将在2023底前投入联合试运转，公司2023~2024年产量有望持续增长。 2)中煤能源，大海则煤矿建设规模获准调增至2000万吨/年，已进入整体试运转，预计2023年完成竣工验收。里必煤矿建设规模400万吨/年，预计2025年3月竣工。苇子沟煤矿建设规模240万吨/年，预计2025年12月竣工。 3)兖矿能源：截至2022年上半年万福煤矿工程进度达到92%，投产在即。 4)山煤国际：截至2022年上半年，下属两对基建矿井工程进度分别达到88%与98%，投产在即。

供给放量，光伏重回降本通道 回顾：前期组件价格高企，影响部分需求 光伏装机同比增长， 12月开工率平淡。据国家能源局， 2022年12月实现光伏装机21.7GW，同比增长8%； 2022年全年累计实现光伏装机87.4GW，同比增长59%；以往四季度主要需求来自国内地面电站抢装，但考虑到硅料产出宽松，产业链价格有下行趋势，下游业主观望气息浓厚，导致12月整体开工相对平淡，预计有部分组件采购需求递延至2023年。 光伏出口规模回归稳态。据solarzoom， 11月太阳能电池组件出口规模约11.2GW，同比+30%，环比-7.3%； 2022年1-11月累计出口规模166.1GW，累计同增82%， 22H1因印度及欧洲市场需求短期爆发影响，出口高增，当前逐步回归至稳态增长。 硅料：供给逐步宽松，引领行业降本 硅料供给逐步放量，未来供给相对宽松。 2022年光伏产业链价格上涨周期显著，持续推高产业链价格，下游光伏项目相对承压；当前多晶硅供应逐步放量，产业链价格回调开启。我们预计到2023/2024年底，国内多晶硅产能分别有望达240/340万吨，可实际供应量为155/230万吨，可支撑光伏装机约477GW/708GW，供应相对宽松。 光伏行业重回降本通道，有望进一步刺激需求。随着多晶硅供应逐月增长，产业链价格重回降本通道，考虑到光伏项目的投资属性，随着产业链价格调整，光伏项目的收益率将提升，动态角度看，在度电成本进入下降通道后，潜在光伏需求有望发力，预计光伏需求将持续增长。需求无虞，具备广阔发展空间 中国：风光大基地+整县推进，光伏需求将持续增长 风光大基地稳步推进， 2023地面电站有望起量。国内已批复两批大型风电光伏基地项目，第一批约97GW，第二批约455GW项目持续推进，其中第一批项目预计将于2023年并网， 2023年光伏地面电站项目具备支撑。目前第三批项目正在审查中。 整县推进+工商业持续发展。光伏分布式项目成本相较地面电站更低，因此在同样的组件价格下，分布式项目收益率更有优势，更具备经济性；随着整县推进的逐步建设，国内分布式也将持续发展，成为国内光伏装机的重要支撑。 根据光伏盒子不完全统计， 2022年光伏组件公开招标规模总计超过125GW， EPC招标规模约111GW，是2023需求的重要支撑。 我们预计2023-2025年年国内有望实现光伏新增装机130/170GW/205GW,同比增速分别为49%/31%/21%。欧洲：能源转型需求持续存在， REPowerEU推动光伏增长 欧洲能源转型持续推进， 有望减少对于天然气的依赖。 欧洲是最早推动碳中和的区域之一， 也是全球光伏需求最旺盛的区域之一。 2022年上半年因俄乌事件影响， 欧洲天然气价格持续增长， 后续预计将加快能源转型， 加大光伏项目投入。 REPowerEU催化， 光伏需求持续旺盛。 2022年5月， 欧盟委员会发布《REPowerEU actions》 ， 提议将欧盟 2030 年的可再生能源目标从此前的40%提高到45%； 此外， 欧盟太阳能战略将推动光伏的推广， 到2025年欧盟光伏装机超过320GW， 到2030年达到600GW（2021年已有累计装机168GW） ； 2022年11月， 欧委会提出临时紧急规定， 加快光伏项目的开发。 我们预计2023-2025年欧洲光伏装机分别为65GW/85GW/105GW,同比增长44%/31%/24% 美国： UFLPA将迎边际变化，看好美国市场增速 政策落地，后续将迎边际变化。（UFLPA）是美国进口光伏产品的主要壁垒，国内组件企业积极应对： 1）逐步理顺所需材料及流程，减少海关审核时间； 2）采购海外硅料，在东南亚配套硅片产能，搭建海外供应链体系减少可能的审查风险。随着审查程序逐步明确及产业链搭建逐步完善，后续海关进口慢的问题将逐步缓解，美国组件进口有望迎来边际变化。美国进口免关税政策延续， IRA政策将催化光伏项目投资。 2022年6月，美国白宫宣布将对进口自柬、越、马、泰四国的光伏电池组件给予24个月的关税豁免。 2022年8月，美国通过《IRA2022》 ，将对光伏项目ITC延期10年，将持续催化美国光伏项目投资。我们预计美国市场2023-2025年的光伏装机分别为45GW/65GW/85GW,同比增长分别为80%/44%/31%。 全球：中长期碳中和推动， 光伏需求有望持续高增 光伏需求无虞， 未来将持续高增。 据ECUI， 全球已有72个国家提出碳中和目标， 将成为全球能源转型的重要推手。 我们预计2023-2025年， 全球光伏新增装机有望达350/450/550GW， 同比分别增长53%/29%/22%。 考虑到光伏项目的投资属性， 随着产业链成本的下降， 光伏项目的收益率将提升， 动态角度看， 潜在光伏需求有望发力， 预计光伏需求将持续高增。 关注产业链价格调整情境下利润再分配 产业链价格快速调整趋势下，电池组件盈利迎来改善 产业链博弈加剧，价格迎来快速调整。 当前下游光伏项目业主观望情绪浓厚，产业链博弈加剧，各环节价格快速调整，据solarzoom， 12月末多晶硅致密料成交价200元/kg，环比月初下降34%； 182mm单晶硅片成交价4.7元/片，环比月初下降33%，产业链价格调整趋势下，各环节利润空间迎来重新分配。 看好电池组件及一体化盈利空间。随着各环节价格调整，我们预计后续上游利润将流向下游，电池组件盈利将迎来边际改善，盈利能力有望持续向好，电池组件企业及一体化组件企业有望受益。 投资建议 投资主线： 紧抓紧缺环节+技术变化两条投资主线 受益于供给紧张、利润再分配的电池组件环节。近期硅料、硅片价格调整较多，光伏产业链利润重新分配，考虑到此前电池组件盈利相对承压，叠加2023年电池片新增产出相对有限，预计产业链下游盈利能力相对乐观，后续新电池技术推进盈利能力接棒，关注东方日升、 亿晶光电，中来股份（机械组共同覆盖）、钧达股份（机械组公共覆盖）、爱旭股份、横店东磁等； 不受主产业链价格变化的辅材环节。 后续排产积极变化，辅材弹性大，重点关注市占率提升、 高盈利产品占比提升的的小辅材环节，如宇邦新材、 通灵股份、快可电子、 明冠新材等； 受到进口高纯石英砂掣肘的硅片及坩埚环节。 进口高纯石英砂有保供能保障坩埚品质，可享受销售溢价；保障硅片环节自身开工率，降低非硅成本；短期关注坩埚环节业绩兑现，中长期关注硅片环节盈利分化，重点关注石英股份（建材&新材料组覆盖）、 欧晶科技、 TCL中环等； 一体化组件企业将受益于景气度提升。一体化组件企业前期调整较多，估值性价比高，后续将受益于景气度提升带来的行业β 以及新电池技术推进带来α 机会，重点关注晶澳科技、晶科能源、天合光能、隆基绿能等。 风险提示 全球光伏需求不及预期风险； 研究报告中使用的公开资料可能存在信息滞后或更新不及时风险； 产业链价格回调不及预期风险； 海外贸易壁垒加强风险； 各环节竞争加剧风险； 光伏政策风险等。

光伏：国家能源局局长：光伏已成为我国新增装机的主体，有力支撑能源保供。1月13日，国务院新闻办举行的做好能源保供确保温暖过冬新闻发布会。国家能源局局长章建华表示，2022年风电、光伏新增装机在1.2亿千瓦以上，累计装机将超过7亿千瓦，带动了可再生能源装机超过12亿千瓦。2022年风电光伏新增装机占全国新增装机的78%，2022年新增风电光伏发电量占全国新增发电量的55%以上。住建部：多地方已针对光伏建筑一体化出台地方性补贴政策，鼓励申报。1月9日，住建部发布《对十三届全国人大五次会议第2254号建议的答复》中提到，光伏成本的快速下降，为光伏建筑一体化的规模化发展奠定了必要基础。目前，北京、广州等多个地方已针对光伏建筑一体化出台地方性补贴政策，符合条件的项目可以积极申报。辽宁2023年绿电绿证交易方案出炉，光伏上网电量1275小时。近日《2023年辽宁省绿电绿证交易工作方案》发布。方案明确，光伏最高发电小时数1300小时，按2022年光伏发电平均厂用电率1.89%，折合上网电量小时数1275小时。上下半年平均分摊。 风电：2022年央企整机商集采定标79.54GW。根据国际能源网风电项目数据库统计显示，2022年1-12月份，央企共有79540.1MW（约79.54GW）、436个风电项目整机集采定标。陆上风电项目共372个，规模为53938.6MW，折合约53.94GW；海上风电项目共47个，规模为20601.5MW，折合约20.6GW。2022年度发改委核准风电项目共计陆上34.3GW+海上8.5GW。根据国际能源网统计2022年各省市发改委1-12月份核准批复的风电项目，共计核准298个项目，规模总计42819.9MW。其中，陆上风电项目34300.7MW，海上风电项目8519.2MW。中电建16GW风机集采开标，海上风机跌破2400元/kW。1月11日，中电建2023年度16GW风力发电机组集中采购项目开标。项目分为3个包件，包件一（自主投资项目所需陆上机型5GW）平均报价为1644元/kW。包件二（工程承包项目所需陆上机型10GW）平均报价为1606元/kW。包件三（海上机型1GW）最低报价23.528亿元，折合单价2353元/kW。本周风电整机采购开标总计1199.5MW（约1.20GW），最低中标单价1820元/kW。本周（1月9日-1月13日）开标含塔筒陆上风电项目1个，规模总计150MW。不含塔筒陆上风电项目有4个，规模总计1049.5MW，项目最低中标单价1820元/kW，最高中标单价1830元/kW。 工控：12月份，CPI环比由降转平，同比涨幅略有扩大；PPI环比由涨转降，同比降幅有所收窄。12月份，各地区各部门更好统筹疫情防控和经济社会发展，多措并举做好市场保供稳价，物价运行总体平稳。1受石油及相关行业价格下降影响，PPI环比由涨转降；受上年同期对比基数走低影响，同比降幅收窄。 光伏板块：建议关注电池片环节钧达股份(002865，未评级)、爱旭股份(600732，未评级)；昱能科技(688348，未评级)、禾迈股份(688032，未评级)、德业股份(605117，未评级)；建议关注光伏电站运营商，新投电站成本下降，年投建规模提升芯能科技(603105，未评级)、太阳能(000591，未评级)等；辅材环节，量升利稳，胶膜环节福斯特(603806，未评级)、海优新材(688680，未评级)、支架环节意华股份(002897，未评级)、玻璃环节福莱特(601865，未评级)、亚玛顿(002623，未评级)等；风电板块：建议关注的海风成长性相关度高与抗通缩表现较强的海缆与塔筒管桩环节东方电缆(603606，未评级)、大金重工(002487，未评级)、海力风电(301155，未评级)、天顺风能(002531，未评级)。 风险提示 光伏行业增长不及预期；风电行业增长不及预期；工控行业增长不及预期

据一份声明称，美国众议院两党议员小组周四将提出一项决议，废除美国总统拜登暂停对四个东南亚国家太阳能电池板征收进口关税的决定。 据称，该小组提出的《国会审查法案》(CRA)决议允许国会以简单多数推翻联邦法规，旨在支持国内太阳能制造商，这些制造商一直难以与海外生产的廉价电池板竞争。 密歇根州民主党众议员Dan Kildee在一份声明中表示：“我们不能允许外国太阳能制造商违反贸易法，尤其是这种行为是以美国工人和企业为代价的。” 据了解，CRA是1996年通过的一项法律，允许国会以简单多数推翻联邦法规。如果CRA法案在出台后60天内没有获得通过，该法案将到期，并阻止联邦政府在未来发布“基本上相同形式”的规则。 废除这一政策将对美国太阳能行业造成打击，该行业认为，对来自柬埔寨、马来西亚、泰国和越南的太阳能电池板征收关税将冻结实现拜登雄心勃勃的气候变化目标所需的清洁能源项目的开发。据悉，这四个国家约占美国面板供应的80%。 作为对这些担忧的回应，拜登去年免除了对这四个东南亚国家的太阳能产品的关税。而几个月后，美国商务部发布了一项初步决定，对来自这些国家的部分进口商品征收新关税，但由于拜登实施的两年豁免，这些关税要到2024年6月才会生效。 白宫曾表示，关税豁免将在美国行业增长期间起到桥梁作用。拜登去年通过的《通胀削减法案》包括大力鼓励国内清洁能源产品的生产。