我国一直重视工业硅产业的发展，一些相关政策也是陆续发布。为了顺应碳中和的大趋势，到2025年，能耗双控及环保等制度将更加健全，能源资源配置更加合理、利用效率大幅提高。到2030年，能耗双控制度进一步完善，能耗强度继续大幅下降，能源消费总量得到合理控制，能源结构更加优化。目前各省也相继出台政策，对于工业硅实行总产能控制以及产能结构调整。 能耗双控政策： 云南 在2017年12月 ， 云南曾经出台政策 《关于推进水电硅加工一体化产业发展》的文件中指出，1、到2020年，工业硅总产能控制在130万吨以内，前5户企业产能产量提高到50%以上; 2、新 (改、扩)建工业硅项目，一律实施产能减量置换；同时在19年《推动落后和低端产能退出》中也对矿热电炉及相关设备进行了要求。 目前云南工业硅产能分布较为分散，能耗政策加上枯水期电价上涨，货品单价与成本出现倒挂，很多小厂陆续关停，后续随着能耗政策的持续进行，预计很多能耗高的劣质产能将出清，头部企业集中度将进一步增加。 与云南类似，新疆在2017年也发布《严禁三高项目进疆》的文件，要求工业硅产能控制在200万吨内，到2020年就地产能转化率到70%以上，同时对于炉型进行了限制。根据《关于新疆维吾尔自治区2020年度单位产品能源消耗限额标准未达标和能耗消费统计及分析制度违规企业的通告》中显示，新疆工业硅企业均未出现在名单里面，由此可以推断新疆区域工业硅企业单位能耗基本都处于合格范围内。 对企业的影响： 目前云南在2019年开始对于2×2.5万千伏安以下普通铁合金矿热电炉进行清退，同时对于未选用节能变电设备及为实现工艺自动化的企业进行了要求和限制，目前新建立的工业硅基地电炉设备都为30万KVA以上电炉，同时对于小炉型也需要更换至30KVA以上电炉,例如33万KVA的三相电炉采购价格约为2000万元每台， 电炉、变压器等设备更换占设备成本超5成，因此对于公司的设备投资影响显著，小厂压力较大。   环保政策： 云南在2018年未开始脱硫设备建设预案的企业不准开工，2019年12月31日前未安装脱硫设备的工业硅产能将强制关停，对于脱硝设备正在处于过渡期，预计未来5年对于脱硝装置的措施也会陆续落地。 同时新疆在2019年也开始试点脱硫脱硝政策，目前新增产能开始都对于脱硫脱硝设备进行了要求，目前现有工业硅产能中未安装脱硫设备的产能基本清退。 对企业的影响： 之后对于能否拿到指标对于各家企业尤为重要 ，同时指标也是对于新的项目环保要求越来越苛刻，因此对于环保及低能耗的企业将会占据优势。从设备成本上看，脱硫装置及脱硝装置建设成本都过千万，是电炉外设备成本最大的设备投资之一，环保政策叠加能耗政策会加速劣质产能出。 工业硅供给产能限制清叠加下游需求的持续增加，整个产业供需瓶颈的矛盾会向上游进行转移。   》点击查看SMM新能源产业链数据库 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 杨玥 021-51666856 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895