据国家发展改革委微信公众号消息，针对近一段时间铁矿石价格过快上涨情况，近日国家发展改革委价格监测中心组织部分市场机构和业内专家召开会议，分析研判铁矿石市场和价格形势，提出政策建议。 专家认为，在供需基本面没有发生较大改变的情况下，铁矿石价格短期大幅上涨，炒作迹象明显。特别是个别国际机构无视世界经济复苏乏力、铁矿石供应总体趋于宽松的大背景，肆意鼓吹铁矿石供应面临短缺、价格将明显上涨，推升涨价预期，严重背离市场运行总体平稳的现实。 专家建议，铁矿石贸易企业和钢铁企业要全面、理性看待当前铁矿石市场供需情况，不跟风炒作；资讯机构和金融机构要客观、准确发布市场信息和研究报告，不发布误导信息、刺激涨价预期。专家同时建议，有关部门持续加强现货期货市场联动监管，严厉打击捏造散布涨价信息、囤积居奇、哄抬价格等违法违规行为，有效遏制铁矿石价格不合理上涨。

随着光伏产业链企业业绩报陆续出炉，20余家企业预盈，加之市场对于2023年光伏需求仍有乐观预计，今日光伏板块开盘走强，截至日间收盘，板块涨幅达2%。个股方面，海泰新能涨超15涨，欧晶科技、中信博、禾迈股份、昱能科技等十余股纷纷跟涨。 此外， 光伏等赛道股展开反弹，钙钛矿电池方向领涨，板块涨幅达2.06%，奥联电子涨超10%，京山轻机涨停。 消息面上，据不完全统计，35家光伏产业链公司披露了2022年业绩预告。其中，22家预增，6家扭亏，3家预减，2家首亏，1家增亏，1家略增。从产业链不同环节看，硅料企业盈利继续领跑，辅材、设备环节企业出现分化。业内人士表示，伴随硅料迎来降价周期，光伏产业链利润将再分配，电池片、组件、逆变器相关企业有望受益。 此外，市场对于2023年光伏需求保持乐观。多家机构给出2023年光伏装机量预测，中泰证券预计2023-2025年年国内有望实现光伏新增装机130/170GW/205GW，同比增速分别为49%/31%/21%。 同时，政策方面，对于光伏等新能源支持不断。 1月30日，广西发布碳达峰实施方案，提出创新“光伏＋”模式，推进光伏发电多元布局。到2030年，风电、太阳能发电总装机容量达到7000万千瓦左右。推广光伏发电与建筑一体化应用，到2025年，力争新建公共机构建筑、新建厂房屋顶光伏覆盖率达到50%。 此前受国家发展改革委、财政部、国家能源局委托，国网新能源与南方电网分别正式公布了《关于公布第一批可再生能源发电补贴合规项目清单的公告》。此次正式公布的国家电网清单中可再生能源项目共6821个，其中光伏发电项目共计2491个。南网清单中可再生能源项目共计514个，此次国网与南网的正式公布的补贴合规的可再生能源项目共有7335个。 国金证券表示，板块核心公司年度业绩预告普遍高增且多家超预期，一体化盈利、龙头扩产、减值风险消除、逆变器/储能景气度等积极信号值得关注。国内12月新增装机数据符合预期，产业链价格节前延续大幅反弹趋势，节后有望保持价稳量高升，并进一步驱动板块预期和情绪转暖。继续看好板块在基本面和业绩预期正向边际变化驱动下的积极表现。 平安证券认为产业链价格迎来反弹，节后需求复苏可期。2022年全国太阳能发电新增装机87.41GW，同比增长60.3%。根据近期全国能源工作会议的指引，到2023年年底全国太阳能发电累积装机规模达4.9亿千瓦左右，意味着2023年的新增并网规模将达到100GW左右。自2022年11月底以来，硅料价格基于供需关系的变化已经大幅回落，对2023年国内光伏需求更为乐观，预计2023年国内光伏新增装机有望实现30%及以上的增长，达到115GW及以上。节前光伏产业链价格迎来反弹，节后需求复苏可期。随着下游电站投资成本的降低，2023年光伏终端需求有望迎来爆发。

1月19日，中国电力企业联合会发布《2023年全国电力供需形势分析预测报告》称，正常气候情况下，预计2023年全国全社会用电量9.15万亿千瓦时，比2022年增长6%左右。预计2023年底全国发电装机容量28.1亿千瓦左右。水电4.2亿千瓦、并网风电4.3亿千瓦、并网太阳能发电4.9亿千瓦，太阳能发电及风电装机规模均将在2023年首次超过水电装机规模。 1月16日，国家能源局发布的2022年全国电力工业统计数据显示，截至2022年12月底，全国累计发电装机容量约25.6亿千瓦，同比增长7.8%。其中，太阳能发电装机容量约3.9亿千瓦，同比增长28.1%。根据国家能源局设立的目标，2023年太阳能发电装机规模将达到4.9亿千瓦、风电装机规模将达到4.3亿千瓦，两者累计装机达9.2亿千瓦，其中新增装机将达1.6亿千瓦，同比增长超过33%。 跟往年数据对比来看，2017-2021年，光伏年新增装机规模分别为53.06GW、44.26GW、30.10GW、48.20GW及54.88GW，2022年的87.41GW同比高增且创新高。12月单月，光伏新增装机21.7GW，环比增长190%。截至2022年底，太阳能发电累计装机容量约3.9亿千瓦，同比增长28.1%。 中国银行研究院研究员叶银丹表示，根据政策短期和中长期的安排来看， 预计2023年太阳能发电装机容量增速有望超过2022年，太阳能等绿色相关产业也有望成为拉动经济的新增长点。 在光伏市场需求持续旺盛的背景下，即使在处于高成本阶段的2022年度，相关上市公司依然盈利颇丰。 截至今日，多家A股上市企业发布2022年业绩预告，多家 光伏产业链龙头 实现净利润大幅预增。 具体来看，通威股份预计2022年净利润为252-272亿元，同比增长207%-231%;隆基绿能预计2022年净利润145亿元-155亿元，同比增加60%-71%；TCL中环预计2022年净利润66亿元-71亿元，同比增长63.79%-76.2%；晶澳科技预计2022年净利润为48.2亿至56.2亿元，同比增长160.99%至204.31%；天合光能预计2022年净利润为32.06亿元到38.02亿元，同比增加107.17%到145.63%。 而且，在2022年的最后两个月，硅料价格出现了大幅松动。与去年10月份的高位相比,目前硅料价格跌幅近半。 硅料价格下跌也给组件等下游环节带来利润起飞的窗口期，同时也大幅刺激光伏市场装机需求。 国信证券研报指出，本周光伏主产业链降价趋缓，组件价格下降幅度大于上游，主要体现出组件调价的时滞。预计春节后随着国内外需求季节性复苏，产业链成交有望回暖，价格也将逐步稳定。目前硅料已经从高点307元/kg降至165元/kg，预计将年内需求产生促进作用。 国信证券推荐： 1)组件环节由于签单周期较长，具备一定期货属性，有望在原材料价格下行速度较快的阶段受益;一体化组件商在新型电池技术具备更强的竞争优势，推荐N型TOPCon领先、美国市场优势更强的 晶科能源 ，单瓦盈利能力持续领先的 晶澳科技 ，以及硅片产能占比最低的 天合光能 ； 2)电池环节，未来1-2个季度大尺寸产能相对紧缺，盈利性将显著提升，同时N型电池议价能力更强，建议关注 钧达股份 ； 3)2023年N型组件渗透率快速提升，带来新型胶膜需求提升，建议关注 海优新材、赛伍技术 。 相关概念股： 晶澳科技(002459.SZ)：公司为全球光伏组件头部企业，主营业务为太阳能硅片、电池及组件的研发、生产和销售，以及太阳能光伏电站的开发、建设、运营等业务垂直一体化发展，营收主要来源于子公司晶澳太阳能，光伏组件出货量连续三年稳居全球前三名。 天合光能(688599.SH)：全球第二大光伏组件出货商。预计2022年净利润为32.06亿元到38.02亿元，同比增加107.17%到145.63%。 钧达股份(002865.SZ)：公司是一家光伏电池生产企业，主打产品为大尺寸高效P型及N型电池片，原材料主要为硅片、银浆等。 赛伍技术(603212.SZ)：率先开发成功HJT组件UV光转胶膜，技术红利有望带来显著超额收益。

SMM1月10日讯：11月、12月铁矿石气势如虹，在两个月的时间涨了将近50%。但年后回来，在美元回调、金属普遍反弹的情况下，铁矿石却逆势跳水，屡次下跌。 铁矿石期货为何突然跳水？ 此前11月份开始，铁矿石有如神助，宏观利好不断，宏观面上，从美联储放缓加息，到疫情管控放松，市场情绪得到了极大的放松。产业链上，房地产“三支箭”顺利落地，使钢铁市场看到了行业需求的向好预期。 进入12月份，宏观面持续宽松，钢厂冬储补库的需求支撑又为铁矿石再添助力，也使得铁矿石在2022年最后一个交易日站至了867.5元/吨的近半年高点。 但新年伊始，铁矿石在基本面的主导下，走势稍有偏弱，1月9日更是在发改委召开会议研究加强铁矿石价格监管工作消息的影响下，再度大幅下跌。 值得注意的是，铁矿石在昨日回升收涨1.21%之后，今日继续震荡上行，截止1月11日午时，铁矿石涨幅达1.68%，报848元/吨。 》点击查看SMM铁矿石期货行情 复盘2022年监管力度不断升级影响 回顾2022年，同样也是在开年之初，针对铁矿石价格大幅上涨的情况，国家发改委屡次发声强调加强铁矿石价格监管调控。 1月28日，发改委就发文表示当前铁矿石市场供需总体稳定，国内库存处于多年高位，近期价格过快上涨存在炒作成分。将高度关注铁矿石市场价格变化，会同有关部门深入调查，加强监管，严厉打击散布虚假信息、哄抬价格、恶意炒作等违法违规行为，研究进一步采取有力有效措施，切实保障铁矿石市场价格平稳运行。 2月9日发改委价格司、市场监管总局价监竞争局曾联合约谈有关铁矿石资讯企业，要求提供发布信息的事实来源，提醒告诫相关企业发布市场和价格信息前必须认真核实，做到准确无误，不得编造发布虚假价格信息，不得捏造散布涨价信息，不得哄抬价格。国家发展改革委、市场监管总局高度关注铁矿石价格变化，将进一步研究采取有效措施，保障铁矿石市场价格平稳运行；同时加强市场监管，对于捏造散布涨价信息、哄抬价格等违法违规行为，露头就打，严厉惩处。 2月11日发改委表示，针对近期铁矿石价格出现异动等有关情况，发改委价格司、市场监管总局价监竞争局拟于近日派出联合调研组，赴部分商品交易所、重点港口开展铁矿石市场监管调研。调研组将重点了解近期铁矿石库存变化及有关企业参与铁矿石期现货交易情况，听取有关方面对加强期现货市场联动监管，严厉打击捏造散布涨价信息、囤积居奇、哄抬价格、恶意炒作的意见建议。 2月28日，国家发展改革委将采取有力措施加强铁矿石价格调控监管，并再次约谈铁矿石资讯企业。近期，铁矿石市场价格大幅上涨，期间多次出现异常波动。有关方面分析认为，当前铁矿石市场供需总体稳定，国内库存处于多年高位，近期价格过快上涨，存在炒作成分。国家发展改革委高度关注铁矿石市场价格变化，将会同有关部门深入调查，加强监管，严厉打击散布虚假信息、哄抬价格、恶意炒作等违法违规行为，研究进一步采取有力有效措施，切实保障铁矿石市场价格平稳运行。 而回顾铁矿石整年走势，尤其是年初走势可以看出，发改委在1月28日首次表示高度关注铁矿石市场价格，而彼时恰逢新年假期，1月28日当天，铁矿石大幅收涨7.59%后，便进入休市时间，在假期期间市场充分消化这一消息，在春节后并未对市场产生明显影响。 而在2月9日约谈铁矿石资讯企业，要求不得散步虚假消息，不得哄抬价格，铁矿石应声大跌5.90%，但在次日便再度上涨3.20%。因此，紧接着2月11日发改委派出联合调研组展开铁矿石市场监管。 此次之后，铁矿石涨势中止，走出一波五连跌，累计跌幅达到14.91%，并刷新了阶段低位，达到了685元/吨。此后，铁矿石经历了短暂的震荡整理阶段。 但是，2月28日，发改委再度发生将采取有力措施加强铁矿石价格调控监管，并再次约谈铁矿石资讯企业。而这一次对于铁矿石行情的影响并未即时体现。 消息当天，铁矿石收涨2.69%，并刷新七连涨，累计涨幅达到27%，并站至半年度高点的870元/吨。随后才进入震荡下行的阶段。 本次消息影响 此次发改委再度针对近期铁矿石价格过快上涨等情况，研究加强铁矿石价格监管工作消息的传出，SMM认为目前对于市场的影响为短时影响居多，目前仍以基本面逻辑为主要走势。 目前铁矿石供应端，南半球进入夏季，雨季影响发运进入淡季，因此供应端压力得到短时缓解。但与此同时，需求端的支撑同样减弱，临近春节，随着钢厂利润修复，春节补库计划仍在进行，但因补库空间缩小，对铁矿石的需求支撑也在减弱。因此，铁矿石或将维持震荡走势。 但需要注意的是，今日铁矿石行情再度上涨，后续若仍旧保持涨势，不排除发改委再度出手的可能！ 》查看SMM黑色金属现货报价 》订购查看SMM金属现货历史价格 机构观点 国泰君安期货研报指出，“近期材料端的产量和表需数据表现均较为疲弱，尤其螺纹方面社会库存大幅走高，表观需求下滑明显。随着春节临近，铁矿下游市场的弱势仍在逐渐兑现，也使铁矿期价在上周表现出震荡略微下行的运行状态。但回顾最近两个月，铁矿期价距前低水平的涨幅已超40%。随着前期价格的连续上涨，政策端的干预信号也再次出现。面对可能出现的政策调控，盘面出现担忧情绪，短期矿价或面临调整需求。” 新湖期货研报指出，“上周五有关部门发文表示研究加强铁矿石价格监管，若基本面未有新增利好驱动，价格继续上行乏力。基本面上港口库存叠加压港小幅增加，钢厂库存仍处补库周期保持回升趋势，铁水开始出现下滑迹象。未来随着节前补库接近尾声叠加成材累库预期酝酿，或有阶段性回调释放压力，但仍需注意成材端需求情况，若需求尚能支撑当前产量水平，趋势性下跌亦难以看到。中期保持观望态度，建议区间操作。” 华闻期货表示针对近期铁矿石价格过快上涨等情况，近日国家发展改革委价格司组织召开会议，分析研判铁矿石市场和价格形势，听取业内专家和部分市场机构意见，研究加强铁矿石价格监管工作。政策影响评估：当前，钢厂盈利状况依然堪忧，铁矿自身继续上涨的动力已近枯竭。而监管层的政策监管，将会进一步抑制铁矿的上涨预期和驱动，有助于平抑铁矿价格。不过考虑到当前钢材价格上涨预期较强，铁矿短期内暂不具备深度下跌的条件。 申银万国期货认为受有关部门对铁矿价格的关注，近日铁矿盘面明显下挫。短期来看，元旦后首周钢厂对铁矿补库强度较大，伴随这港口疏港量的增多，钢厂铁矿库存绝对量也有明显累计，且随着高炉检修的积极性增加以及日耗的下降，库存可用天数也叫明显抬头。从静态的库消比看，春节前钢厂铁矿补库力度最强的阶段或将过去，但一季度铁水积极性的复产，叠加外矿的发运淡季，在终端需求乐观预期仍未被证伪的环境下，铁矿价格整体仍有支撑。 》2022SMM有色金属产业年会暨2022SMM黑色产业年会暨大宗商品贸易高峰会专题报道 相关文章： 》 近期铁矿石价格过快上涨 发改委研究加强铁矿石价格监管 》 监管高度关注 铁矿石被“吓破胆”！当日下跌超2% 未来需求还能看好？ 》 铁矿石旺季能否如期而至？【机构研报】 》 发改委喊话铁矿石、恢复澳煤进口对黑色系品种交易逻辑扰动分析【机构研报】

土耳其海峡的油轮拥堵问题似乎正在得到解决。 据媒体援引的一份过境清单显示，目前有19艘油轮等待通过土耳其的博斯普鲁斯海峡和达达尼尔海峡，而上周六时有27艘油轮等待通过这一关口。 土耳其海峡是俄罗斯和哈萨克斯坦等黑海沿岸国家运输石油的关键隘口。去年经土耳其海峡往世界运输的石油达到7亿桶，约占全球运输量的5%。 一名了解情况的土耳其航运官员表示，之前被要求等待的油轮现在已被允许通过土耳其海峡。 上周，全球石油市场迎来价格暴跌，美国WTI、布伦特和SC三大原油跌幅皆超过10%。土耳其油轮复通似乎再次形成价格的下行压力，但另一些事件却可能带来涨价动力。 土耳其开始解决邮轮拥堵问题 据悉，土耳其政府上周六向保险公司提供了一封样本信，保险公司按照该范本出具保险确认函可作为承保证明。 知情人士称，目前已经提交的一些保险确认函与该信格式类似，双方似乎找到了解决方案。 上周，土耳其对保险政策的改变导致数百万桶原油滞留在黑海上。土耳其政府要求保险公司对每批过境的货物出具保险证明，但保险公司认为一旦为那些违反欧美俄油制裁的船舶提供了此类证明，将导致其被迫一同违反西方制裁禁令。 美国、欧盟、英国等国家也因此介入，与土耳其政府商谈解决办法。 但截至目前，土耳其官方和保险公司仍未对此进行说明，双方也没有对核心条款——保险公司是否需对那些违反欧美俄油制裁的船舶在经过土耳其海峡时继续提供航运保险——作出进一步的解释。 支撑原油价格的因素 土耳其海峡的拥堵似乎得到了解决，这也代表着原油市场供应的改善。但另一方面，其他事件则对原油价格提供了一定的支撑。 美国和加拿大之间的重要石油运输管道Keynote仍处于关闭状态 ，其所属公司TC能源称尚未找到漏油原因，重启时间遥遥未定。 此外，由于七国集团实行的俄罗斯原油价格上限政策，俄罗斯可能在未来几天内颁布反击政策，如此前其承诺的减产措施。 而中国继续优化防疫政策，预示着市场活动的复苏，也带来石油需求的回升。这一前景也抵消了市场对美国和其他国家在明年进入经济衰退的部分担忧，有望进一步支撑石油价格。 纽约能源对冲基金Again Capital的合伙人John Kilduff表示，未来几天和几周的石油市场将十分动荡，欧洲衰退、美联储利率政策和Keynote输油管道的任何异动都可能在一天内迅速拉高石油价格。市场非常紧张。