近几日，在利比亚原油供应出现中断、中东地缘政治风险加剧等多重因素影响下，国际油价出现短期上行。 然而华尔街主流投行仍然认为，2024年国际油价难以大涨，美国能源股今年前景依旧不乐观。 在2023年，能源板块已经是标普500指数11个成分板块中表现第二差的板块。对能源投资者来说，华尔街的最新预期，无疑将对他们的信心构成更进一步的打击。 油价前路并不乐观 美东时间周三，在中东紧张局势和利比亚停产的背景下，原油价格和美国能源股价格均出现飙升。 但就在同一天， 瑞穗证券却下调了八家石油和天然气生产商的评级，并大幅下调了其他多家石油和天然气生产商的目标价 。这表明，瑞穗并不太看好未来能源股和油价的前景。 瑞穗分析师强调，尽管地缘政治紧张局势加剧，但石油供应充裕的前景仍将阻止原油价格大幅上涨。 尽管周三油价上涨，但瑞穗的分析师Nitin Kumar对此并不特别在意。他对于油价近期上涨的评价只是："总会有起起伏伏的日子。" 他补充称，预计今年全球石油产量将保持市场供应充足，“忘掉噪音，坚持基本面，你最终会站在正确的一边。” 油价今年上涨空间有限 瑞穗认为，在2024年全年，油价将总体维持横盘震荡。而摩根大通分析师也预计， 鉴于“充足的实物供应”，原油价格上涨空间有限。 尽管地缘政治担忧将成为推动油价上行的主要动力，但华尔街主流投行总体上仍然强调，非欧佩克+国家不断增长的原油产量可能超过全球需求。 VettaFi能源研究主管斯泰西·莫里斯（Stacey Morris）表示，“没有太多的石油故事”支持该行业股价上涨。 目前国际原油价格在每桶70美元左右的区间内波动，而莫里斯预计，“油价将持续徘徊于这一水平”， 技术面表现也不佳 从技术面上来说，目前能源股也前景不佳：标普500能源指数与标普500指数的比值显示出了头肩形态，这是一个看跌能源股的技术信号，预示着能源股将更加表现不佳。 英国商业银行高级技术策略师安东尼·菲尔德（Anthony Feld ）和股票策略总监吉娜·马丁·亚当斯（ Gina Martin Adams）周二在报告中写道，从技术角度来看，另一个不利因素是该比率形成了所谓的“死亡交叉”，其50日移动均线低于200日移动均线。 1月中旬开始，美国油气生产商们将陆续发布的第四季财报。彭博汇编的数据显示，华尔街分析师预计美国能源行业的收益将较上年同期下降28%。从总体上讲，该行业第四季度的盈利增长表现，将是美国所有行业中最疲弱的。

咨询公司Rapidan Energy Group创始人Bob McNally日前在接受媒体采访时表示，石油市场对不断上升的地缘政治风险过于自满，油价可能再涨15%。 在他看来， 中东的紧张局势没有缓和迹象，目前以色列和哈马斯之间的冲突可能带来更大的油市干扰 。McNally强调，地缘政治事件对石油供应造成冲击的风险目前至少为30%。 作为对以色列在加沙地带行动的回应，过去一个月，伊朗支持的胡赛武装在红海袭击过往商船，这已经暂时推高了油价。 尽管在红海船只频繁遇袭后，美国牵头组建的海上特遣部队进入该地区，但伊朗随后也派遣了一只军舰进入红海，以抗衡美国护航联盟。上周，美国指责伊朗用无人机袭击了一艘印度洋油轮，这是巴以冲突蔓延的新迹象。 周三，美国等十多个国家警告伊朗支持的也门胡塞武装，不要继续袭击红海的船只。“如果胡塞武装继续威胁生命、全球经济和该地区关键水道的商业自由流动，他们将承担后果，” 各国政府在一份联合声明中表示。 知情人士表示，美国及其盟友正在考虑对也门胡塞武装发动军事打击，因为他们认识到海上特遣部队可能不足以消除红海威胁。 油价可能再涨15% “局势并没有缓和。我认为市场过于自满，”McNally表示。“我认为地缘政治风险至少将令油价再涨12美元。” 周三，在伊朗遭遇恐袭、多国发声警告胡塞武装以及OPEC组织展示团结等因素影响下，国际油价收涨逾3%。 鉴于国际基准布伦特原油目前接近每桶78美元，这意味着油价可能会升至每桶90美元的水平，涨幅约为15%。 McNally补充称， 如果伊朗加码打击红海地区的水道，将构成比迄今为止更大的威胁 。如果伊朗瞄准通过霍尔木兹海峡的船只，情况尤其如此。霍尔木兹海峡是连接波斯湾和世界其他地区的唯一水道。 他指出，“红海是一条捷径”，而“霍尔木兹海峡是一个瓶颈”，后者遭受打击无异于“心脏病发作”。 除了伊朗之外，麦克纳利还担心黎巴嫩、以色列和真主党之间的冲突。

近几个月来，美股能源股承压。中东冲突仅推动油价短暂飙升，欧佩克+减产并没有把油价推回近期高位。 如果美国经济在2024年陷入衰退，这可能会抑制石油需求，不过美联储可能会降息，这反过来可能会引发对更多石油的需求。 高盛分析师Neil Mehta认为，这种混乱的环境等于机遇。他认为，几只能源股很有可能在2024年迎来转机。他表示：“随着我们进入2024年，我们将继续筛选在布伦特原油价格为80美元/桶和亨利枢纽价格为3.50美元/百万英热的环境中有转机和均值回归潜力的公司。”“在能源股艰难的一年里，各个细分行业的股票表现存在显著差异。” 展望未来，Mehta看好过去一年表现不佳的两大能源股的前景。 斯伦贝谢(SLB.US) 全球油田服务巨头斯伦贝谢提供完井和投产所需的所有特殊工程和技术知识。这些技能包括钻井、水利工程和污染物控制等。2022年，按营收计算，斯伦贝谢是全球最大的海上钻井公司。 然而，钻井和完井只是斯伦贝谢业务的一部分。该公司现在正在实现业务多元化，以扩大营收基础并为下一代能源技术做好准备。该公司还在向人工智能技术进军，以实现油田的自主运营。 斯伦贝谢业绩稳健增长。数据显示，该公司2023年第三季度总营收83.1亿美元，同比增长11%，略低于市场预期;摊薄每股收益为0.78美元，同比增长23.81%，好于市场预期。 第三季度自由现金流强劲，为10.4亿美元。该公司在2023年前9个月产生了17.6亿美元的自由现金流，远高于前一年同期的5.63亿美元。 虽然斯伦贝谢的财务表现良好，但该公司的股价在2023年一直处于停滞状态。截至2023年12月29日(2023年的最后一个交易日)收盘，该股年度跌幅为0.77%，股价较2023年9月的峰值下跌了约16%。 Mehta对斯伦贝谢持乐观态度，部分原因是该公司业绩稳健以及向数字技术领域进军。此外，该股表现不佳也代表着一个机会。Mehta表示:“我们认为，按照目前的价格，该股从根本上被低估了，因为国际钻井平台数量仍低于疫情前的水平，海上活动前景仍然保持弹性，斯伦贝谢继续扩大其数字业务。我们认为，随着宏观经济指标继续走高，合同投资组合重新定价带来的利润率继续提高，以及公司开始将新能源领域的新业务商业化，该股应该会表现出色。” Mehta予斯伦贝谢“买入”评级，目标价为65美元。 Tipranks网站显示，华尔街分析师予斯伦贝谢“强烈买入”评级，平均目标价为70.58美元，意味着上涨潜力将达到36%。 雪佛龙(CVX.US) 按市值计算，雪佛龙是全球第三大石油公司，市值约为2810亿美元。 数据显示，该公司2023年第三季度营收为519亿美元，同比下降18%;摊薄后每股收益为3.05美元，不及市场预期。财报公布后，雪佛龙股价下跌。总体而言，该股在2023年呈下跌趋势，较去年1月的峰值下跌了约17%。 Mehta列出了几个支持乐观情绪的因素，包括收购油气公司赫斯、Tengiz油田扩建等。他表示，盈利改善、资本回报承诺、有吸引力的资产负债表等因素将推动雪佛龙在2024年表现出色。Mehta认为该公司在资本回报方面具有竞争力，预计2024年资本回报(回购+股息)约为290亿美元，相当于10%左右的收益率。 Mehta予雪佛龙“买入”评级，目标价为180美元。 Tipranks网站显示，华尔街分析师予雪佛龙“适度买入”评级，平均目标价为179.59美元，意味着上涨潜力为20%。

随着俄乌冲突陷入僵局，地缘冲突对原油市场的冲击明显减小，今年主导市场情绪的是投资者对需求放缓的担忧。受全球经济前景恶化影响，国际油价今年走势震荡，尽管两大产油国沙特和俄罗斯全年不断加码减产措施，但始终未能支撑油价。 今年9月， 作为全球油价基准的布伦特原油期货价格一度涨至近100美元/桶，创下年内高点， 不过涨势未能维持多久，此后震荡走低。尽管最近红海航运中断提振了油价，但即便经历了这次反弹， 布伦特原油价格仍然只有79美元/桶左右， 低于去年年末的约83美元/桶。 布伦特原油价格今年走势，来源：TradingEconomics 作为全球原油出口量最多的两个国家，沙特和俄罗斯再次展现了它们在石油市场的影响力。一方面，俄罗斯成功规避了西方对其能源行业的制裁。另一方面，在沙特的主导下，欧佩克+今年推出了多轮减产措施。 俄油价格上限机制效果有限 俄油价格上限机制已经实行超过一年时间，但就制裁效果而言，远远没有达到西方的预期。 去年12月，七国集团（G7）、欧盟和澳大利亚针对俄罗斯原油设置了60美元/桶的价格上限，随后又于今年2月进一步对俄罗斯成品油设置了价格上限。在这一机制下，只有当俄罗斯石油价格低于上限时，西方公司才会为运载俄油的船舶提供保险和金融等服务。 按照西方的公开说法，对俄油实施价格上限的主要目的是限制俄罗斯的能源收入，同时又要防止俄油彻底退出国际市场，进而冲击全球石油供应。 然而， 俄罗斯的石油收入并未受到严重打击，甚至下降的那一小部分收入可能也和俄油价格上限机制没有太多关系。 据能源与清洁空气研究中心（CREA）估计，受价格上限机制和欧盟禁止进口俄油影响， 俄罗斯过去一年的石油出口收入减少了14%。 欧盟自去年12月5日开始禁止进口俄罗斯海运原油。 许多分析人士认为，相较于价格上限机制， 欧盟禁运俄油在限制俄罗斯收入方面起到的作用更大。 自今年7月以来，俄罗斯原油价格一直高于60美元/桶的价格上限。 分析称，俄罗斯通过使用不在制裁范围内的老旧油轮运输石油，成功规避了限价措施。 西方官员从10月中旬开始加强了执法力度，并计划修订相关规则，使俄罗斯更难以绕开价格上限机制。 减产未能支撑油价，欧佩克+内部暗流涌动 自去年10月以来，欧佩克+实施了多轮减产措施，但未能支撑国际油价上涨。布伦特原油期货价格目前徘徊在79美元/桶左右，比去年10月开始减产时的85美元/桶还要低。 沙特有着强烈的减产动力。根据相关估算， 沙特需要国际油价达到约81美元/桶，才能实现预算平衡， 若要实现雄心勃勃的2030年愿景，则可能需要油价达到近100美元/桶，才能提供足够的资金。 在过去15个月里，曾多次出现这样的情况：欧佩克+宣布减产，油价短暂上涨后很快就回落了。 在该联盟最近一次宣布减产措施后，原油价格更是暴跌了10%。 作为全球最具影响力的国际组织之一，欧佩克目前共拥有13个成员国，而沙特凭借明显超出其他成员国的石油产能，一直牢牢把握着该组织最大的话语权。 七年前，欧佩克和以俄罗斯为首的非欧佩克国家组成了欧佩克+，决定在控制原油产量方面协调行动。欧佩克+原油产量约占全球原油总产量的40%，沙特和俄罗斯是该联盟事实上的领导者。 然而， 欧佩克+今年多次被曝出内部暗流涌动，成员国分歧难以弥合， 一度传出阿联酋、俄罗斯与沙特先后在产量等多个问题上存在不同意见，不过这两条消息还停留在传闻层面。到了年底，欧佩克+内部矛盾已经被放到了台面上。 安哥拉上周宣布退出欧佩克，结束其16年成员国的身份， 这意味着欧佩克成员数量将从13个减少至12个。这则消息并不意外，矛盾在上个月就已经显而易见了。欧佩克+上月会议一度被推迟，并且改为线上举行。据媒体爆料称，安哥拉和尼日利亚对他们的产油配额感到不满。 虽然失去了安哥拉，但欧佩克将迎来一名重磅成员， 巴西将以观察员身份加入该组织， 不过该国暂时不会参与原油生产配额制度。 展望明年 由于全球经济增速放缓以及美国产量增加，预计明年石油市场供应充足。此外，巴西、圭亚那、挪威和加拿大等非欧佩克+国家供应将增加， 这意味着如果没有新的地缘冲突爆发，布油明年触及100美元/桶的可能性几乎为零。 国际能源署（IEA）本月发布报告称，明年的全球石油需求增速将放缓约50%至110万桶/日， 而非欧佩克+国家增加的产量，将足以满足市场增加的需求。 IEA预计明年布油将达到82.57美元/桶。 2024年即将来临之际，全球经济指标看起来并不强劲，尽管有软着陆的迹象，但衰退的可能性仍然很高，进而威胁到全球能源需求。因此， 2024年国际油价的下行潜力将大于上行潜力。 国际投行巴克莱相对看好油价，预计2024年布油平均价格为93美元/桶，标普全球则给出了85美元/桶的预测。而一向看好油价的高盛则相对悲观，其预测明年布油均价为81美元-82美元/桶之间。

随着红海局势持续升温，本周国际油价小幅走高，但能源专家指出，OPEC+在将油价推至更高水平方面能做的并不多。 这是因为美国一直在大量生产石油，产量和出口量双双创下历史新高。 美国能源信息署（EIA）最近公布的报告显示，截至12 月15日当周，美国原油产量飙升至创纪录的1330万桶/日；今年上半年平均出口量为399万桶/日，较一年前增长了19%，是自2015年美国原油出口禁令结束以来上半年的最高水平。 “OPEC+的减产力度不足以令油价维持在远高于目前的水平。”纽约能源对冲基金Again Capital的合伙人John Kilduff周二对媒体表示。 随着红海紧张局势加剧，国际油价本周出现上涨。美国WTI原油目前交易在每桶75美元左右，高于上周的约73美元。国际基准布伦特原油的价格周二飙升至每桶81美元，高于前一周的79美元。 但WTI原油价格仍远低于9月份每桶94美元的高点。油价下跌之际，美国的石油产量达到了创纪录的水平，过剩的供应充斥着市场，这与OPEC通过减产来提振油价的努力直接背道而驰。 明年原油需求将崩溃 Kilduff认为， 面对全球经济放缓，明年石油市场需求将崩溃 。 “在很大程度上，经济前景存在阻力，”他称。“全球央行降息的原因不仅是因为通胀形势可能得到控制，还因为经济前景正在走软，这将直接影响明年的原油需求和能源需求。” 随着通胀等关键经济数据暗示美国经济出现降温迹象，美联储也在考虑明年降息。但降息可能并不完全是一个积极的信号，而更像是一把双刃剑。Kilduff表示，这可能会抑制石油需求。 中东动荡影响较小 Kilduff还补充称，中东的动荡似乎对油市的威胁较小。 他指出，胡塞叛军最近针对关键航线的袭击不会造成什么大问题，而且在其他政治事件后，市场并没有发生太大变化。 不过，他也表示，此类事件可能会令油价短期出现一些上涨，就像我们眼下所看到的那样。

隔夜股市 周二（12月26日），欧洲多国股市休市，美股三大指数集体收涨。其中标普、纳指双双刷新去年2月以来的最高水平，道指距离其12月19日录得的最高历史收盘价只有10余点。 热门中概股多数收升，纳斯达克中国金龙指数收涨1.24%。蔚来涨10.81%，网易涨5.21%，理想汽车涨3.77%。 商品市场 国际油价上涨。截至收盘，纽约商品交易所2024年2月交货的轻质原油期货价格上涨2.01美元，收于每桶75.57美元，涨幅为2.73%；2024年2月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨2美元，收于每桶81.07美元，涨幅为2.53%。 纽约商品交易所黄金期货市场交投最活跃的2024年2月黄金期价上涨0.7美元，收于每盎司2069.8美元，涨幅为0.03%。市场分析人士认为，美元指数下跌是当天金价上涨的主要原因。 巴以冲突快报 ①巴勒斯坦红新月会称与其在加沙地带工作团队完全失去联系 ②伊拉克民兵武装称对叙利亚一美军基地发射多枚火箭弹 ③以军总参谋长表示，加沙地带的军事行动还将持续数月 ④以色列国家安全委员会敦促在印度的以色列人保持谨慎 ⑤美中央司令部称在红海上空拦截也门胡塞武装多架无人机和导弹 ⑥英国海上贸易行动办公室表示，也门附近红海海域上空发生两起爆炸 ⑦MSC证实集装箱货船MSC United在红海遇袭 ⑧法国达飞轮船：目前正在制定计划 逐步增加通过苏伊士运河的船只数量 其他市场消息 【美国贸易代表办公室宣布继续延长对部分中国进口商品的关税豁免期至明年5月】 美国贸易代表办公室当地时间12月26日宣布，进一步延长对352项已恢复豁免关税的中国进口商品和77种与新冠防疫相关的中国进口商品的301条款关税豁免期，期限由今年12月31日延至2024年5月31日。 【美能源部购买300万桶石油战储】 美国能源部在一份声明中称，将从三家石油公司以2.315亿美元采购约300万桶美国石油用于回填战略石油储备（SPR），其中从太阳石油公司（Sunoco）购买119.7万桶，从菲利普斯66购买89.81万桶，从麦格理集团购买89.81万桶。这批石油将于2024年3月1-31日交付。 【美国CFTC：对冲基金对油价看涨情绪自9月份以来首次升温】 美国商品期货交易委员会（CFTC）数据显示，至12月19日当周，投机者所持NYMEX WTI原油净多头头寸增加36,513手合约，至109,723手合约，创最近五周新高。所持布伦特和WTI原油净多头头寸增加101,578手合约，至250,850手合约，也创五周新高。 【俄罗斯央行将监控收入超过10亿美元的出口商】 根据一份网站声明，俄罗斯央行计划监控到2023年拥有出口收益或平均每月欠非居民债务超过10亿美元的公司。加强的监测大约使所涵盖的实体数量增加了一倍。据悉，出口企业名单不对外公布，监管机构将个别通知纳入名单的公司。该指令草案已公布供讨论，建议和意见将被接受到2024年1月17日。 【日本将打击苹果和谷歌应用商店的垄断】 日本将打击苹果和谷歌应用商店的垄断；反垄断限制要求科技巨头允许第三方应用平台的存在并收费；定于2024年提交给议会的立法将限制平台运营商将用户留在自己的生态系统中，并将竞争对手拒之门外；该反垄断计划允许日本公平贸易委员会对违规行为处以罚款；预计该计划影响的主要是跨国巨头，没有日本公司可能会陷入困境。 【苹果公司就苹果手表进口禁令提起上诉】 白宫拒绝推翻苹果公司智能手表在美国的销售禁令。苹果公司表示，已就进口禁令提起上诉。苹果要求美国上诉法院暂停禁令，直到美国海关在1月12日就苹果重新设计的手表是否规避了Masimo的专利做出决定。 【OpenAI竞争对手Anthropic预计明年年化营收将达到8.5亿美元 远高于此前预测】 据两位知情人士透露，OpenAI的竞争对手、亚马逊和谷歌投资的AI初创公司Anthropic预计，到2024年底，其年化收入将超过8.5亿美元。就在三个月前，Anthropic告诉一些投资者，公司的年化收入为1亿美元，预计到2024年底，这一数字将达到5亿美元。目前尚不清楚为什么最新的预测要高得多。这一预测突显了这家成立仅三年的初创公司令人瞩目的增长预期，并可能提供更多证据表明，生成式人工智能正在企业中获得动力。

周二（12月26日）纽约时段，国际原油价格扩大涨幅，两大基准双双涨超3%。 具体行情显示，截至发稿，美国WTI原油期货价格涨逾3.3%，自12月1日以来首次重返76美元上方； 布伦特原油期货价格也上涨超3%，报每桶81.25美元，也回升至本月的高位附近。 媒体分析称，油价延续上周涨势主要由于中东日益紧张的地缘局势以及投资者对美联储很快开始降息的乐观情绪，后者在提振全球经济增长和燃料需求前景的同时，还打压了美元指数的走势，使以美元计价的原油价格获得明显提振。 另外，自上月中旬起，也门胡塞武装扩大对以色列目标的打击范围，开始在红海对“与以色列有关的船只”实施打击，并不断升级相关威胁，导致多艘货轮在附近海域遇袭。因此，多家航运企业宣布改道绕开这一航线。 苏伊士运河位于红海以北，连接着地中海，是亚洲和欧洲之间最快的海上航线，全球大约15%的海上贸易由此经过，其中包括近30%的集装箱贸易。国际航运公会警告，绕行意味着航行成本增加、航运天数增多，交货时间也会相应推迟。 受此影响国际油价近期明显走高，美、布两油上周双双累涨近3%。日内早些时候，英国海上贸易行动办公室官网公告显示，一艘在也门海岸附近航行的船只当天报告，在目击到两架无人机飞过后，红海发生了两起爆炸。 上周，美国宣布组建名为“繁荣卫士”的海上联军予以威慑。对此，胡塞武装领导人阿卜杜勒·马利克·胡塞发出警告称，如果美国对该武装组织发起军事行动，将对美国军舰和中东地区的利益机构发动袭击。 昨日，伊朗伊斯兰革命卫队发表声明称，其驻叙利亚高级顾问赛义德·拉齐·穆萨维在以色列对叙利亚大马士革郊区的袭击中身亡。伊朗总统莱希表示，以色列将为此 “付出代价” 。巴以冲突的扩大趋势或将引发新一波的担忧。 不过，分析师对油价前景的看法没有明显好转。CMC Market分析师Leon Li表示，虽然美联储降息的希望和红海冲突导致油价反弹，但航运巨头丹麦马士基航运集团宣布重启红海航运的计划在一定程度上缓解了供应担忧。

美东时间周日，高盛发布报告，下调了对布伦特原油价格明年的预期，并将其主要归因于美国的石油产量大幅增长。 高盛下调明年油价预期 高盛以Daan Struyven为首的策略师表示，他们将布伦特原油价格明年预期下调10美元至每桶70- 90美元区间。 高盛预计，到2024年6月，布伦特原油油价将达到每桶85美元的峰值，然后在未来两年回落至每桶81美元或80美元的平均水平——这一预期比他们此前预测的平均92美元要低了不少。 高盛表示，2023年，非欧佩克国家的石油产量远高于预期，这也是影响油价的关键原因之一；而近期，美国的强劲供应进一步加强了这一趋势。 策略师们预计，未来一年，油价将出现温和波动，因为美国等非欧佩克国家的产能增长，将限制供需缺口带来价格上行的动力。不过，油价的下行压力也将有限，因为OPEC+防止供应过剩的减产措施将继续存在，而宽松的金融环境应该也会为石油需求提供一个底线。 高盛预计明年油价在70-90美元区间震荡 沙特搅局概率较小 与此同时，高盛预计，沙特不太可能在明年逆转减产趋势、打起“价格战”。 近期有一些其他行业专家预计，沙特可能会在明年放弃减产，转而释放大量新供应，从而推低油价，打压美国石油公司的市场份额。不过高盛认为，沙特不太可能会这么做。 高盛解释称：“推动美国供应强劲的是非价格因素，比如供应限制的一次性缓解、私营石油公司收购前的产量跃升等…其次，沙特打价格战的动力并不如1985年，当时其市场份额面临大幅下降的威胁；也不如2014年，当时美国页岩油公司由于过度借贷而非常脆弱，更容易受到价格战影响。” 自去年9月以来，国际油价已经下跌了约20%。截至美东时间周一收盘，WTI 1月原油期货收涨1.04美元，涨幅1.46%，报72.47美元/桶；布伦特2月原油期货收涨1.40美元，涨幅1.83%，报77.95美元/桶。

红海货轮遇袭震惊全球贸易市场。 周一国际原油大幅反弹，布伦特原油一度上涨近4%，目前已经连续5个交易日上涨。 全球航运股强势上涨， 全球航运巨头马士基周一一度涨近5%，5个交易日累计上涨16%，意大利油轮D'Amico、德国航运公司赫伯罗特(Hapag-Lloyd)和挪威油轮Hafnia周一涨幅在4% -7%不等，也延续了上周的飙升。 A股国航远洋周一触及30cm涨停，锦江航运、中远海能等多股涨停。 这意味着，也门胡塞武装近日频频攻击红海水域的货船后， 巴以冲突外溢风险加剧，已波及国际海运。分析预计，未来可能会出现更多的贸易中断，全球20%的运力因运输延误被消耗，以色列30%的进口受到影响，航运“大动脉”苏伊士运河也有关闭的风险。 20%全球运力、以色列30%进口受到冲击，供应链中断风险进一步加剧 自十月初以色列与哈马斯爆发新一轮冲突以来，已有十几艘途径红海水域的货船遭到攻击，数家主要航运公司和石油运输公司已暂停通过红海的服务。 地中海航运公司（MSC）、马士基、 赫伯罗特、 达飞海运(CMA-CGM)、阳明海运和长荣海运均宣布改变所有预定的红海航程，以确保海员和船只安全。总的来说， 这些航运公司约占全球贸易的60%。 另外，英国石油公司BP和欧洲油气巨头挪威Equinor周一也宣布，暂停所有途经红海的运输。 长荣海运还表示，将暂时停止接受发往以色列的货物，并暂停对以色列的运输服务。 “大约30%的以色列进口商品是通过红海用集装箱船运送的。这些船舶需要提前2-3个月预订，用于运送消费品或其他产品。这意味着如果航程现在要延长，那么从远东地区进口的保质期为2-3个月的产品就不值得进口了。”以色列航运商会执行委员会成员Yoni Essakov表示。 Essakov补充说：“由于不确定性，进口商将需要增加库存，并支付更多费用，而其他人将因上市时间不具备竞争力而失去市场。” 据华尔街见闻稍早前文章，海事咨询公司Xeneta的首席分析师Peter Sand在谈到冲突对贸易和航运业的影响时称：“ 苏伊士运河（连接地中海与红海）关闭的可能性很小，但仍然存在这种风险。 全球航运预计短期内会出现某种过度反应，途径苏伊士运河的贸易运输成本可能跳涨。” “每年大约有19000艘船只通过苏伊士运河，”全球第一大海运货代德迅(Kuehne+Nagel)海运物流执行副总裁 Michael Aldwell说， “预计水运延误将消耗全球船队运力的20%，从而导致航运资源的可用性受到冲击。” 他补充说，将空集装箱运回亚洲也会出现延误，这只会加剧供应链的困境。 穆迪在给客户的一份报告中强调了延误的情况。 穆迪高级信贷官 Daniel Harlid 写道：“这种情况如果持续几天以上，将对集装箱航运业以及油轮和干散货市场产生积极的信贷影响。” “但这也增加了供应链进一步中断的风险。

当地时间周一（12月18日），油气巨头英国石油公司（BP Plc）表示，鉴于红海航运安全形势不断恶化，将暂停其所有经红海的油轮运输。 近日，多艘船只航行至红海及附近水域时，遭到也门胡塞武装袭击。自上周五以来，已有MSC、马士基、达飞、赫伯罗特，四家国际航运巨头陆续宣布暂停在红海航行，这四家公司合计占全球集装箱航运市场的53%。 而能源公司宣布暂停还是头一例，这也是巴以冲突扩大化最明显的迹象。英国石油补充道，“我们的员工以及为我们工作的人员的安全，是公司的优先事项。”“我们将根据该地区情况的发展，持续审查这一预防性暂停的决定。” 来源：央视新闻 自上月中旬起，也门胡塞武装扩大对以色列目标的打击范围，开始在红海对“与以色列有关的船只”实施打击，并不断升级相关威胁，导致多艘货轮在红海、曼德海峡及附近海域遇袭。 分析人士指出，胡塞武装针对国际海运的袭击将提高货物运输安全成本，如果红海及其周边海域的紧张局势加剧，国际海运持续受到干扰，全球供应链将难以避免遭受冲击。 据了解，全球国际贸易10%的份额需要在红海通过。如果混乱持续，托运公司会将船只改道绕行好望角。从新加坡到荷兰鹿特丹，如果走好望角这条路线，路程长度将多出近40%。 美国货运代理平台Flexport的创始人Ryan Petersen在社交平台上表示，已有46艘集装箱船从红海改道好望角。他先前指出，与使用苏伊士运河相比，绕道好望角将令航程延长7到10天。 有数据显示，全球三分之一的海运石油要经阿拉伯海运输，美国能源情报署（EIA）也估计，每天有880万桶石油通过红海。 受该消息的影响，国际基准布伦特原油价格日内涨超2.8%，现报每桶78.74美元，欧洲天然气期货也一度飙升近8%。 据央视新闻报道，消息人士昨日透露，美国国防部长劳埃德·奥斯汀本周访问中东时，将宣布一项红海护航行动，代号拟为“繁荣卫士”，多个阿拉伯盟国据信将参加。