财联社5月6日消息： 沙特阿美周日的一份声明显示，沙特阿拉伯提高了6月销往亚洲、西北欧和地中海地区的旗舰产品——阿拉伯轻质原油的官方售价(OSP)，其中对亚洲的售价为连续第三个月上调。分析人士表示，这反映出该国正试图收紧石油市场供应，以防止全球供应过剩。 根据业内看到的一份售价表，沙特将其6月销往亚洲的旗舰产品阿拉伯轻质原油价格，提高到了每桶比阿曼/迪拜均价高2.90美元的水平，为1月以来最高。这一数字较上月高出了90美分。 相比之下，业内媒体此前对六家炼油厂的调查预测均值为环比涨幅约60美分。 除轻质原油外，销往亚洲的其他品级的原油价格也均比5月份有所提高。 沙特大多数品级原油在亚洲的涨价幅度都在媒体调查中交易商预期区间的顶端。 一些交易商目前已质疑亚洲炼油厂，是否具有消化沙特原油成本上升的能力，因为4月亚洲炼油利润率已比3月每桶下降了近2美元。 沙特此次还将6月销往西北欧和地中海地区的阿拉伯轻质原油价格，分别提高到每桶较布伦特原油价格高2.10美元和2美元的水平。 沙特力保下油价周一反弹 业内人士指出，此次沙特的售价上调凸显出，在中东冲突风险消退之际，沙特仍努力试图保持市场供应紧张。此外，这可能也表明其预期今年夏季的油市需求将十分强劲。 大多数交易员和分析师预测，欧佩克及其盟友将延长其限产政策，可能会持续到今年年底。 而受沙特提高售价的消息影响，周一亚洲时段国际油价也出现了一定程度的反弹。 截止发稿，布伦特原油期货上涨49美分，至每桶83.45美元，而美国西德克萨斯中质原油期货上涨48美分，至每桶78.48美元，涨幅均接近0.5%。 荷兰国际集团驻新加坡大宗商品策略主管Warren Patterson)表示，在现货市场收紧的情况下，由于沙特OSP售价上调，周一早盘交易中的价格走势更具支撑性。 沙特的举措可以说暂时遏制住了国际油价的下跌态势。此前，美国WTI原油价格在上周曾连续五个交易日下跌，自上月中旬逾92美元的年内峰值已累计回落了逾10%。 IG市场分析师Tony Sycamor表示，周末有消息称，以色列希望继续将其军事行动扩大到拉法，这有可能破坏当前的停火协议谈判，并重新引燃原本似乎正在缓和的中东地缘政治紧张局势，在一定程度上也助推了油价走势。 他补充称，由于大部分石油多头头寸已在上周被清空，本周初WTI价格似乎有反弹至80美元的可能性。 全球原油供应可能收紧的一个迹象是，美国贝克休斯(Baker Hughes)上周五在一份报告中称，美国能源企业上周连续第二周减少了石油和天然气钻井平台数量，石油钻井平台减少了7个至499个，创下2023年11月以来最大单周降幅。

美国宏观经济数据疲软重燃降息预期，本周油价暴跌—— 连续五天下跌，创三个月来最差水平 ——回到接近两个月低点。 布伦特原油本周累计下跌逾7%，WTI则下跌6.8%，分别报每桶82.96美元和每桶78.11美元。 周五公布的数据显示， 美国 4月非农就业人口增幅显著不及预期 ，创半年来最小增幅，失业率意外上升，薪资同比涨幅低于预期和前值。数据公布后，交易员们对美联储首次降息的预期时间从11月提前至9月。 “经济正在慢慢放缓，”Matador Economics经济学家Tim Snyder说，数据为美联储今年至少降息一次提供了更多支撑。 本周稍早前，美联储维持利率不变，并指出高通胀的前景下可能推迟降息，投资者担心长期较高的借贷成本将抑制全球主要石油消费国美国的经济增长，进一步影响石油需求。 与此同时，中东地缘政治风险出现了缓解的迹象。 报道称，美国已经保证以色列将在协议的第三阶段完成后从加沙撤出所有军队。消息人士称，哈马斯希望在本周末结束之前达成一项各方都能接受的协议。 冲突再次暂停的可能性降低了过去几个月影响油价的地缘政治风险溢价。 接下来两个月是关键？石油库存加速下降，需求创新高 接下来的两个月对石油基本面至关重要 ，渣打银行大宗商品研究主管 Paul Horsnell领导的分析师团队在最新的报告中表示，预计今年上半年石油库存将大幅减少1.89亿桶，与去年上半年库存增加2.18亿桶的情况形成鲜明对比。 我们的模型显示， 5月和6月将是上半年库存下降最快的时期，是石油基本面是否会进一步收紧，或者令人失望的关键时期。 美国能源巨头Baker Hughes本周连续第二周削减运营的石油和天然气钻井平台数量，至2022年1月以来的最低水平。 截至5月3日当周，石油和天然气钻井平台数量（未来产量的早期指标）下降8座，至605座，创2023年9月以来最大单周降幅。石油钻井平台数量本周下降7座，至499座，创 2023 年 9 月以来最大单周降幅。自 2023 年 11 月以来，钻井平台数量每周都在下降。 值得注意的是，下一次OPEC+部长级会议定于6月1日在维也纳举行。渣打银行预计，第三季度OPEC可能会在不增加库存的情况下将产量上调超过每天100万桶。 更关键的因素在于需求。 渣打银行分析师预计5月全球石油需求将达到创纪录的每天1.031亿桶，6月进一步增长到每天1.038亿桶。 我们预计5月份（石油）需求同比增长每天162万桶，6月份需求同比增长每天174万桶。 与美国能源信息署(EIA)的预测相比，渣打银行对6月需求的预测相同，对5月需求则更为乐观。 年内油价何去何从？分析师出现了分歧 展望未来，渣打银行预计，到年底布伦特原油将回升至年初的水平。 具体来看，布伦特原油近期期货价格在 第二季度的均价预计为每桶94美元，第三季度上涨至每桶98美元，第四季度进一步上涨至每桶106美元。 相比之下，今年第一季度为每桶107美元。 渣打银行在报告中写道： 如果一些原油的回流被推迟，我们预计8月份的供应缺口将超过每天200万桶。 在我们看来，OPEC+控制着下半年的供应；然而，我们认为市场定价和情绪尚未完全反映这一点。 另外，渣打银行预测，2025年布伦特原油的平均价格为每桶109美元，2026年为每桶128美元，2027年为每桶115美元。 晨星DBRS也承认今年以来的原油需求强于预期，然而，近期原油价格上涨将刺激非OPCE+国家大幅增产，并且利率上行的背景下全球经济增长总体疲软，这会限制油价进一步上涨。 “除非中东冲突大幅升级，导致该地区主要石油生产国陷入困境”，晨星预计油价“美油期货价格最终会下跌至我们的中期定价预期”，即每桶50至70美元。 晨星预测， 2024年布伦特油价平均每桶78美元 ，2025年和2026年平均价格为每桶63美元；2024年WTI平均价格为每桶75美元，2025年和2026年平均价格均为每桶60美元。

国际保赔协会集团表示，七国集团（G7）针对俄罗斯原油设置的价格上限正变得越来越难以执行。 2022年12月，G7、欧盟和澳大利亚针对俄罗斯原油设置了60美元/桶的价格上限，只有当俄罗斯石油价格低于上限时，西方公司才被允许为运载俄油的船舶提供保险和金融等服务。然而，自去年7月以来，俄罗斯原油价格并长期高于60美元/桶的上限。 国际保赔协会集团总部位于伦敦，在全球拥有12家保赔协会，该组织在执行俄油价格上限方面起到核心作用，它为全球绝大多数船队提供保险。 国际保赔协会集团向英国政府提交了一份关于俄油价格上限机制有效性的报告，它在报告中表示，大约800艘以前由其成员组织承包的油轮已转向所谓的影子船队。此外，保险公司也没有办法检查交易者是否真的遵守了价格上限。 报告称，随着越来越多的船只和相关服务参与进来，这项政策似乎越来越难以执行。 运输俄罗斯原油的船只正在减少对西方保险的使用。相关船舶数据显示，今年四月，只有16%的俄罗斯原油由国际保赔协会集团的成员提供保险，这是至少自2023年初以来的最低水平。 国际保赔协会集团还批评了英国制裁执法机构要求的一些尽职调查任务，它表示，其麾下的成员没理由成为制裁的延伸执行机构。 该组织还称，鉴于印度等国是俄罗斯原油的主要买家，G7应和这些国家进行对话。 值得一提的是，作为俄油价格上限机制的主要发起者，美国近来加强了制裁力度。据媒体报道，出于对美国二次制裁的警惕，土耳其和阿联酋等买家向俄罗斯支付的石油付款出现了不同程度的延误。

国家发改委消息，根据近期国际市场油价变化情况，按照现行成品油价格形成机制，自2024年4月29日24时起，国内汽、柴油价格（标准品，下同）每吨均降低70元。调整后，各省（区、市）和中心城市汽、柴油最高零售价格见附表。 中石油、中石化、中海油三大公司及其他原油加工企业要组织好成品油生产和调运，确保市场稳定供应，严格执行国家价格政策。各地相关部门要加大市场监督检查力度，严厉查处不执行国家价格政策的行为，维护正常市场秩序。消费者可通过12315平台举报价格违法行为。 附：各省区市和中心城市汽、柴油最高零售价格

上周，市场因恐惧中东局势升级而涌入避险资产，黄金也因此迎来连续第五周上涨。今年为止，金价已经上涨近15%，涨幅中既有因为央行购买下的需求支撑，也有投资者对不确定未来的提前避险心理。 但中东地缘政治风险似已得到控制，黄金本周开局疲软。目前为止，虽然以色列和伊朗都有袭击对方领土的举动，但双方似乎已经达成默契，并未出现进一步的大规模行动。 截至发稿，黄金现货价格下跌1.16%至2359美元。澳大利亚ABC Refinery机构市场全球主管Nicholas Frappell表示，伊朗淡化了以色列的袭击，并表示不会进行报复，这一事实已经降低了市场的一些风险溢价。 他还指出，周一打压油价的看跌情绪也支持了中东局势缓和的想法。截至目前，布伦特原油价格已下跌1.48%，继上周的3.5%跌幅后又表现出进一步的跌势。 ING Groep NV大宗商品策略主管Warren Patterson指出，油价似乎并未受到中东局势的影响，市场现在需要先看看美国的制裁是否会影响伊朗的资金流动，然后再做出反应。 日前，美国众议院通过了对伊朗石油行业的新制裁，该措施有望在几天内正式立法，从而打击伊朗的石油供应。 尽管如此，基金经理们还是看好石油市场的后续发力，目前石油看涨期权的交易价格明显高于看跌期权，显示出机构投资人对于原油上涨的乐观心态。 除了石油和黄金之外，十年期美债收益率出现上涨，白银则在四个礼拜的飙升后下跌了约3%，钯金和铂金价格也显露出颓势。 交易员们正在等待进一步的市场信号。本周，美国将公布个人消费者价格指数（PCE），其作为美联储货币政策的关键指标之一，将为降息提供更明确的指引。而如果该数据高于市场预期，预计其将对黄金等商品价格造成压力。

随着以色列对伊朗发动“有限报复”以及伊朗媒体淡化以色列袭击， 原油最终在本周“波澜不惊”，油价始终没有超过上周末伊朗袭击以色列之前的高点。 尽管在本周五，有报道称以色列进行了反击，油价再次应声飙升，但最终小幅收跌。这表明，至少在目前，交易员们押注地区紧张局势不会在短期内演变为扰乱全球石油供应的冲突。 不过本周， 油价在交易日内还是出现了几个月以来最大幅度的波动 。并且， 在期权市场，投机者一直在以创纪录的速度抢购合约 ，从期货价格的任何上涨中获利。 咨询公司Rystad Energy分析师Jorge Leon表示：“虽然很难评估这是否是暂时现象，还是伊朗和以色列之间冲突新一轮升级的开始，但最初的市场反应表明，前者的可能性更大。” 尽管布伦特原油价格保持在每桶85美元至90美元之间，但原油的风险开始引起全球关注。国际货币基金组织一名高级官员周五警告称，有可能发生严重的石油危机。 本周，看涨布伦特原油期权的交易量已飙升至历史新高。 同时，交易员持有的布伦特看涨期权总额达到2020年以来的最高水平，未来12个月行使价为110美元的看涨期权比任何其他合约都多。此外，甚至有期权的执行价达到150美元或更高。这类合约继续比看跌期权有巨大的溢价，不过最近几天已有所下降。 媒体援引花旗全球首席经济学家Nathan Sheets表示：”地缘政治的问题是，你必须认真考虑尾部风险。关键问题在于市场关注的是什么，即：‘这对石油供应有何影响？’” 目前，油价仍处于波动之中。 布伦特原油期货本周五创下自去年11月以来的最大盘中波动幅度 ，让交易员在周末进入与一周前几乎相同的状态， 即等待以色列和伊朗的下一步行动。 国际货币基金组织（IMF）第一副总裁Gita Gopinath表示：“如果局势严重升级，那么我们可能会面临严重的石油冲击。但目前还没有到那一步。” 总体来说，市场在明确了以色列对伊朗的打击远比最初担心的要有限之后，反应似乎相对平静。 然而，这种平静掩盖了国际社会对于该地区更深层次的不安。一位欧洲高级官员警告说，局势仍然非常紧张， 如果未来几天伊朗和以色列之间再次爆发冲突，无法保证新的冲突能够得到遏制。 经济学家Ziad Daoud在一份报告中写道：“随着伊朗和以色列直接相互攻击，爆发更广泛战争的风险已经上升。这可能是有意为之，在暴力循环中逐步升级，或者由于误判造成。但无论是什么原因，对全球经济的影响都将是巨大的。”

当地时间周四（4月18日），国际货币基金组织（IMF）发布报告称，由于沙特率领欧佩克+持续减产，该国今年需要国际油价接近100美元/桶才能实现预算平衡，这要明显高于IMF之前的预估。 IMF在其地区经济展望报告中表示，假设沙特今年原油产量稳定在930万桶/日附近，该国需要平均油价达到96.2美元/桶，这比IMF去年10月预测的85.8美元/桶高出了逾10美元，也明显高于目前的国际油价。 作为全球油价基准的布伦特原油期货价格目前约为87.4美元/桶。 欧佩克+此前将减产将220万桶/日的减产协议延长到了二季度末，以支撑市场。此外，沙特自去年7月以来还额外自愿减产100万桶/日。 欧佩克+是石油输出国组织（欧佩克）和以俄罗斯为首的国家组成的联盟，该联盟原油产量占全球原油总产量的40%以上。 这些减产措施在一定程度上帮助提振了油价，但由于沙特牺牲了销量，它需要更高的价格来弥补。沙特需要大量收入来实现被称之为“2030愿景”的转型计划。 沙特政府已将举债作为弥补资金缺口的一种方式，今年1月出售了价值120亿元的债券，相当于其今年预计财政赤字的一半以上。 据媒体报道称，沙特还计划在今年晚些时候首次发行里亚尔债券，以寻求更多资金来源。 IMF称，如果沙特明年放松减产，将原油产量恢复至1030万桶，其实现盈亏平衡所需的油价将降至84.7美元/桶。 新兴市场经济学家Ziad Daoud表示：“一旦考虑到主权财富基金的国内投资，沙特政府今年可能需要接近每桶108美元的油价来为其支出提供资金。” 欧佩克+将于6月1日举行会议，讨论是否在下半年继续减产。随着中东冲突扩大，一些分析师预计欧佩克+可能会开始放松供应限制。

国际货币基金组织(IMF)表示，沙特阿拉伯今年需要的油价将高于此前的预期，因为作为欧佩克+领导人的沙特将带头实施该组织的减产行动。 IMF周四在其地区经济展望报告中称，沙特需要平均油价达到每桶96.20美元才能平衡预算，前提是该国今年的原油产量稳定在每天930万桶附近。 这比去年10月的预测高出21%，当时IMF预测沙特2024年的日产量将达到1000万桶。这也高于国际基准布伦特原油期货的当前价格，后者的交易价格接近每桶87美元。 沙特领导欧佩克+联盟遏制产量，以避免全球原油过剩并支撑价格，自去年7月以来每天减产100万桶。这些措施帮助提振了市场，但由于利雅得牺牲了销量，它需要更高的价格来弥补。 欧佩克及其合作伙伴将于6月1日开会，考虑是否在今年下半年继续限制供应。随着中东冲突提振市场，一些分析师预计欧佩克+可能会开始放松限制。 沙特需要可观的收入来资助王储穆罕默德·本·萨勒曼雄心勃勃的转型计划，该计划涉及从Neom等未来城市到顶级体育运动员等方方面面的支出。 同为欧佩克+成员国的哈萨克斯坦和伊朗也看到了他们的价格需求攀升，但其他几个联盟成员国——没有像沙特那样做出如此大的产量牺牲——基本保持稳定，甚至有所下降。 国际货币基金组织称，假设沙特明年放松供应削减，将日产量恢复至1030万桶，其盈亏平衡价格要求应降至每桶84.70美元。

4月16日，国家发改委消息，根据近期国际市场油价变化情况，按照现行成品油价格形成机制，自2024年4月16日24时起，国内汽、柴油价格(标准品，下同)每吨分别提高200元、195元。 中石油、中石化、中海油三大公司及其他原油加工企业要组织好成品油生产和调运，确保市场稳定供应，严格执行国家价格政策。各地相关部门要加大市场监督检查力度，严厉查处不执行国家价格政策的行为，维护正常市场秩序。消费者可通过12315平台举报价格违法行为。 附：各省区市和中心城市汽、柴油最高零售价格

今日港股市场延续弱势调整，中国石油股份(00857.HK)却逆市走强，盘中一度上涨近3%。截至发稿涨2.27%，报7.65港元。 注：中国石油股份的近期表现 昨日刷新历史最高点之后，中国石油股份今日继续表现强劲。根据最新报道，当地时间4月15日，以色列国防军总参谋长赫齐·哈莱维在视察内瓦蒂姆空军基地时表示，伊朗对以色列的导弹和无人机袭击“将得到回应”。 另据以色列当地媒体报道，当天，经过几个小时的讨论，以色列战时内阁确定将对此前伊朗的导弹和无人机袭击进行反击。报道称，以官员们决定16日继续开会讨论反击行动。 此前在上周末伊朗报复袭击以色列未造成重大伤亡，且伊朗和美国袭击后的表态趋向于息事宁人，此举令周一石油股的走势承压。 对此华尔街长期多头、投资咨询公司Yardeni Research总裁埃德·亚德尼表示，中东冲突的恶化可能会推动油价上涨，布伦特原油价格飙升至每桶100美元。 截至发稿，布伦特原油上涨0.74%，报90.78美元。 注：布伦特原油今日走势 更为值得关注的是，在昨日美股盘前公布的数据显示，美国3月份零售销售额环比上升0.7%，显著强于市场预期的0.3%。瑞银集团策略师表示，如果美国经济增长保持韧性，通胀率停留在2.5%或更高的水平 对此东吴期货指出，在原油基本面较强，美国二次通胀预期逐渐增强的背景下，预计油价总体走势偏强。 此外，摩根士丹利在本周一发布一份研报，其中将中国石油H股、携程ADR和泡泡玛特纳入重点关注股票名单，网易ADR、中海油服H股和贵州茅台被移除，另在中国A股主题关注名单中以华新水泥和宏发科技取代中海油服及贵州茅台。