据MINGING.COM网站援引路透消息：一位工会领导人上周五告诉路透社，智利国家铜业公司（Codelco）和其Chuquicamata矿场（丘基卡马塔铜矿）的工人已达成初步的薪资协议。 此外，此前据路透社上周五获得的一份内部文件显示，智利国营铜业巨头 Codelco 公司 11 月份铜产量为 125,500 公吨，同比增长18%，但仍低于当月目标。根据这份题为 “初步公司业绩”（Preliminary Corporate Results）、日期为 12 月的文件，该矿商的产量比预期低 3%。唯一达到目标的部门是规模较大的 El Teniente 和规模较小的 Radomiro Tomic。 在11 月份的表现之后，Codelco仍需要在 12 月份生产超过16.1万吨铜才能达到其目标的低端，该公司今年早些时候将目标设定在 132.5 万吨至 135.2 万吨之间。公司高层人士此前告诉路透社，Codelco 预计年底产量为 133.1 万吨，比去年高出 0.5%。 文件显示，萨尔瓦多矿区的 Rajo Inca 项目出现延误，影响了该公司 11 月份的产量。文件还显示，Andina、Chuquicamata 和 Gabriela Mistral 矿区的回收率和加工量较低，Ministro Hales矿区的矿石品位较低。 推荐阅读： 》Codelco11月铜产量同比增长18% 未达到当月预期目标

金诚信12月20日公告，公司子公司金诚信刚果矿业管理有限公司（Jimond Mining Management Company SARL，简称“金刚矿业”）于2019年承接了位于刚果民主共和国的卡莫阿-卡库拉铜矿井下开拓工程承包合同，并于2021年在原合同基础上根据后续生产计划与业主方签署了补充协议，增加了新的工程量，合同期至2023年12月12日。鉴于上述合同期满，为继续做好卡莫阿-卡库拉铜矿建设及采矿工作，业主方Kamoa Copper SA与金刚矿业就后续五年的地下开拓和采矿签署承包合同。根据预估工程量计算合同总价款约9.93亿美元（不含增值税），最终金额需根据实际完成工作量及合同单价计算。 金诚信公告的工程项目及协议主要情况如下： 谈及合同履行对上市公司的影响，金诚信表示：1、以上合同为本公司的日常经营合同，合同的履行对本公司的业绩将产生一定的影响，有利于促进公司未来业务发展。2、以上交易遵循公平、公正的市场交易定价原则，不存在损害上市公司及股东利益的情形，符合公司实际经营发展需要。3、以上合同的履行对本公司业务独立性不构成影响，不会因履行该合同而对合同对方形成依赖。 金诚信12月5日晚间曾公告，对全资子公司SabweMiningSarl位于刚果（金）的Lonshi铜矿开展了地质勘查工作，Lonshi铜矿根据矿体分布特征划分为西区、东区，截至2024年10月31日，东区共探获（探明+控制+推断）类矿石量2604.8万吨，铜金属量104万吨，铜平均品位3.99%，其中探明铜金属量15万吨，占比为14.55%；控制铜金属量59万吨，占比为56.44%；推断铜金属量30万吨；探明+控制铜金属量占比70.99%。金诚信公告称：本次Lonshi铜矿东区资源估算结果均为新增资源量，因目前尚未开展可行性研究，故本次未估算证实储量和可信储量。本次Lonshi铜矿东区估算资源量非实际可经济开采利用的矿石储量，存在总资源量、储量与实际开发利用的总资源量、储量不一致的风险。后续公司将继续进行项目可行性研究、初步设计编制等工作，并将根据进展情况进行披露。 金诚信此前披露的2024年三季报显示，2024年前三季度公司实现营收69.71亿元，同比增长31.23%；归属于上市公司股东的净利润10.93亿元，同比增长53.96%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润10.87亿元，同比增长54.81%。 金诚信表示：营业收入和净利润增加是因矿山服务业务收入规模增长及矿山资源矿产品销售所致。 华源证券11月17日发布研报称，给予金诚信增持评级。评级理由主要包括：1）矿服世家，资源业务放量打开成长空间；2）矿服运营稳步增长，盈利基本盘；3）发力矿山资源，国内国外两开花。风险提示：在建项目进展不及预期的风险；金属价格超预期下跌的风险；安全生产风险；地缘政治风险。 12月20日，金诚信股价出现下跌，截至收盘，其股价跌0.78%，报38元/股。

海关统计数据在线查询平台12月20日公布的数据显示，中国2024年11月铜矿砂及其精矿进口量为2,244,530.724吨，环比下降3.01%，同比下降8.10%。 智利是第一大供应国，当月从智利进口铜矿砂及其精矿766,615.029吨，环比增加17.75%，同比增加0.80%。 秘鲁是第二大供应国，当月从秘鲁进口铜矿砂及其精矿572,743.375吨，环比下降10.81%，同比减少2.03%。 以下为根据中国海关总署官网数据整理的 2024年11月中国铜矿砂及其精矿进口 分项数据一览表：

》查看SMM金属报价、数据、行情分析 》订购查看SMM金属现货历史价格走势                        12月20日SMM进口铜精矿指数（周）报8.04美元/吨，较上一期的9.22美元/吨减少1.18美元/吨。20%品位内贸矿计价系数为93%-95%。        据市场传言，本周Antofagasta对日本冶炼厂就2025年长单给出两种方案：1.明年全年量的50% Holiday走指数结算，明年另外50%的量按TC30美元结算。2.明年全年量按25美元结算。现货市场上周内有贸易商对冶炼厂就明年1/2月份的装期进行报盘，作价期为M+4，TC为个位数中高位，低金干净矿。周内有大型矿企在12月16日上午对明年2月份装期的标准干净矿进行招标，12月18日晚截标，中标结果为对冶炼厂的成交为M+3 TC为个位数中位附近，对贸易商的成交为M+3 TC为-10美元中位。周内有矿企对2025年和2026年的Collahuasi/Quellaveco铜矿进行招标，每年各四万吨，每个季度发运1万吨。有贸易商对12月装期的印尼高金矿进行报盘，TC为10美元中低位，装期为1月份，20g黄金Payable为97.5%，15-20g黄金Payable为97.25%。        据外媒报道，Glencore旗下位于菲律宾的Pasar冶炼厂受原料价格过低的影响有可能被出售。其粗精炼产能为20万吨。据铜陵有色公告，由于厄瓜多尔降雨量不足和持续干旱，导致厄瓜多尔水电站电力供应紧张，因此全国范围将实施大规模的停电政策，铜陵有色旗下Mirador铜矿计划于2024年12月16日起暂停生产15天，SMM预计此次停产将影响铜精矿产量0.5万金属吨。另外，Codelco和Enami在一份联合声明中表示，Codelco已经完成对于Quebrada Blanca 10%股份的收购。 据SMM了解华中某铜冶炼厂，经过检修后于12月18日上午7点，其闪速熔炼炉正式恢复投料生产。        SMM九港铜精矿库存12月20日为133.8万吨，较上一期增加6.26万吨，主要增量来自于防城港，本周防城港铜精矿库存环比增加13万吨。                                                                                                                                     》查看SMM金属产业链数据库  

盘面：: 隔夜伦铜开于8984美元/吨，盘初即摸底于8964美元/吨，随后全程维持窄幅震荡，在盘尾摸高于9010美元/吨，最终收于9006.5美元/吨，跌幅达0.65%，成交量至1.5万手，持仓量至27万手。隔夜沪铜主力合约2501开低于74020元/吨，盘初即摸高于74150元/吨，随后震荡走低摸底于73910元/吨，而后全程维持窄幅震荡，最终收于74090元/吨，跌幅达0.63%，成交量至2.1万手，持仓量至13.3万手。 【SMM铜晨会纪要】消息方面：（1）12月17日，伦敦金属交易所（LME）发布通知称，交易所已批准赤峰金通铜业TG-JT牌A级铜的注册，该品牌在LME的铜A级合约上具有良好的交付，立即生效。 （2）铜陵有色12月17日晚间公告，公司收到控股子公司中铁建铜冠投资有限公司的报告，米拉多铜矿计划于2024年12月16日（厄瓜多尔时间）起暂停生产15天。 现货：（1）上海：12月17日主流平水铜对当月合约报升水70元/吨-升水90元/吨，好铜报升水90元/吨-升水120元/吨。早市升水成交重心实际较昨日抬升。年度长单谈判期间市场升水底部支撑较强。但沪期铜目前仍表现contango结构，远期信心仍然不足。预计明日升水将维持平稳。 （2）广东：12月17日广东1#电解铜现货对当月合约报升水140元/吨- 升水190元/吨，均价升水165元/吨较上一交易日跌60元/吨；湿法铜报升水50元/吨-升110元/吨，均价升水80元/吨较上一交易日跌50元/吨。广东1#电解铜均价74780元/吨较上一交易日跌155元/吨，湿法铜均价为74695元/吨较上一交易日跌165元/吨。总体来看，低价非注册铜受欢迎，平水铜价格被迫走低，整体交投不积极。 （3）进口铜：12月17日仓单价格48到62美元/吨，QP1月，均价较前一交易日上涨1美元/吨；提单价格38到52美元/吨，QP1月，均价较前一交易日上涨3美元/吨；EQ铜（CIF提单）3美元/吨到17美元/吨，QP1月，均价较前一交易日上涨3美元/吨，报价参考12月中下旬到港货源。日内进口比价表现尚可，提单持货商报盘积极性较高，下游也趁机接货，提单成交尚可；仓单方面，大部分持货商手中已无货源，市场采购需求也表现一般，因而整体成交不多。整体来看，市场货源有限，整体成交尚可。 （4）再生铜：12月17日再生铜原料价格环比保持不变，广东光亮铜价格69000-69200元/吨，较上一交易日环比保持不变，精废价差1064元/吨，环比上升115元/吨。精废杆价差745元/吨，据SMM调研了解，全国各地已有再生铜杆企业向上游供货商通知，有寄存或未发货的再生铜原料，为避免2025年1月1日后政策变动影响价格，尽快点价或送货，否之价格变动风险将由再生铜原料持货商自负。 （5）库存：12月17日LME电解铜库存减少175吨至272450吨；12月17日上期所仓单库存增加5334吨至29976吨。 价格：宏观方面，美国11月零售销售月率录得0.7%，为9月以来新高，超出预期，美元维持高位震荡压制铜价，同时对国内未来政策的不确定性，也对铜价形成了打压。基本面方面，长单谈判期间升水底部受到支撑，但市场整体成交并不活跃。综合来看，市场等待美联储议息会议结果，及中国未来利好政策，在美联储议席会议结束前，市场或保持谨慎，预计今日铜价维持弱势震荡。 》点击查看SMM金属数据库 【以上信息基于市场采集及上海有色网研究小组综合评估后得出，文中所提供的信息仅供参考。本文并不构成投资研究决策的直接建议，客户应当谨慎决策，勿以此代替自主独立判断，客户所作出的任何决策与上海有色网无关。】

铜陵有色12月17日晚间公告，公司收到控股子公司中铁建铜冠投资有限公司的报告，米拉多铜矿计划于2024年12月16日（厄瓜多尔时间）起暂停生产15天。 公告显示： 厄瓜多尔时间2024年12月13日，厄瓜多尔国家电力调度中心召开AV2用户（工业电力高压2类用户，米拉多铜矿主要经营主体ECSA为其中之一）紧急视频会议，会议要求自2024年12月16日00:00（厄瓜多尔时间）起，所有AV2用户全面停产15天；ECSA在会议上争取了最低5MW的电力负荷，以保证废石筑坝作业、选矿设备检修、二期项目建设正常推进。ECSA将与厄瓜多尔电力主管部门保持常态化沟通交流，并继续采取节电措施，争取早日复产。 谈及对公司的影响，铜陵有色表示： 截至本公告披露日，米拉多铜矿产线全部恢复正常生产经营的时间尚不确定，预计对公司的生产经营产生一定影响。 公司将密切关注中铁建铜冠米拉多铜矿本次受限电政策影响生产经营的后续进展，依照相关规定对进展情况及其影响及时履行信息披露义务。 铜陵有色还公告了前期米拉多铜矿受限电政策影响的情况： 在此之前，经中铁建铜冠与厄瓜多尔政府能矿部及国家电力公司积极磋商，2024年11月20日（厄瓜多尔时间）起，米拉多铜矿恢复选矿单系统生产。 铜陵有色介绍：中铁建铜冠核心资产米拉多铜矿位于南美洲厄瓜多尔境内。厄瓜多尔因降雨量不足、持续干旱，导致各大水电站水位下降，电力供应紧张，为确保电力安全有序供应，全国实施大规模停电/限电政策。2024年11月8日（厄瓜多尔时间），厄瓜多尔政府能矿部向米拉多铜矿发出公文，为确保公共电力服务的稳定与连续性，厄瓜多尔政府要求包括米拉多铜矿在内的矿业、钢铁等工业用户自公文发布之日起的15天内，将来源国家输电线路的电力消耗降至最低。根据前述要求，米拉多铜矿选矿双系统计划暂停生产15天。 铜陵有色此前发布的公告介绍的中铁建铜冠基本情况显示：中铁建铜冠成立于2009年12月10日，注册资本561,858.494万元人民币，主要从事铜金属的开采、选矿及销售，主要产品为铜精矿。公司持有中铁建铜冠70%股权，中铁建国际投资有限公司持有中铁建铜冠30%股权。中铁建铜冠米拉多铜矿一期采选工程已建成达产，二期工程正在建设中。一期工程设计采选生产规模年处理矿石量2,000万吨、铜金属量约9.6万吨。2023年度，中铁建铜冠自产铜精矿含铜12.65万吨。截至2023年12月31日，中铁建铜冠总资产1,858,774.43万元，净资产931,152.47万元；2023年度，实现营业收入801,649.24万元，净利润178,964.21万元（以上财务数据已经审计）。 2024年1-9月，中铁建铜冠自产铜精矿含铜9.63万吨。截至2024年9月30日，中铁建铜冠总资产1,873,941.3万元，净资产1,047,404.64万元；2024年1-9月，实现营业收入684,607.06万元，净利润148,000.86万元（以上财务数据未经审计）。 2024年全年中铁建铜冠生产计划为自产铜精矿含铜11.6万吨。2024年1-10月，中铁建铜冠已实际自产铜精矿含铜10.19万吨。 华源证券12月01日发布研报称，给予铜陵有色增持评级。评级理由主要包括：1）区域龙头，一体化产业链布局；2）冶炼及深加工，稳步增长；3）米拉多注入，二期稳步推进释放业绩。风险提示：中铁建铜冠子公司冶炼净权益金诉讼风险；金属价格超预期下跌的风险；安全生产风险；地缘政治风险。 首创证券11月11日发布研报称，给予铜陵有色买入评级。评级理由主要包括：1）铜价三季度均价环比下跌影响业绩，TC加工费小幅上涨；2）米拉多二期稳步推进，公司未来矿产铜增量可期。风险提示：铜价下跌，米拉多铜矿二期建设不及预期。

文华财经据外电12月5日消息，最近在巴拿马进行的一项全国性调查揭示了当地民众对第一量子公司（First Quantum）旗下价值65亿美元的Cobre Panama铜矿可能重新开放的看法,该矿已根据总统令关闭了一年多。 调查结果显示，该国民众对此事的看法存在严重分歧，人们在对环境影响和治理的担忧与矿山的关键经济作用之间取得了平衡。 这项调查由ARCA Media en Direct委托研究公司DOXA进行，在巴拿马全国范围内进行了1,600人次面对面访谈，其中包括来自矿山附近社区的400名受访者。 调查结果公布之际，巴拿马正在努力应对该国最高法院裁定该矿合同违宪后，时任总统Laurentino Cortizo下令关闭该矿的经济和社会影响。该铜矿曾占巴拿马GDP的近5%，占其出口的75%。 在全国范围内，44%的受访者认为该矿应无限期关闭；27%的受访者支持在严格的政府监督下重新开放；23%的受访者主张重新开放矿山只是为了使其有序关闭。 在邻近采矿活动的社区，更大比例的受访者支持重新开放矿山，以保持其在政府监督下的运营（33%）或促进有序关闭（26%）。 巴拿马人承认该巨型铜矿开发的经济意义。当反对重新开放的受访者被告知长期关闭的潜在后果时，包括每年损失40亿美元和4万个工作岗位，全国52%的受访者表示支持重新开放。然而，在矿区附近的社区，经济论点似乎没有那么重要。在考虑总体反应时，居住在周边地区的人比全国范围内的人更倾向于重新审视合同。 由于Cobre Panama铜矿运营目前仍处于暂停状态，该矿已进入维护阶段，每月都产生了巨大的成本。 第一量子报告称，每月在劳动力、维护和环境稳定措施上的支出在1100万至1300万美元之间。截至10月底，由于该公司仍在继续谈判以获得出口库存金属的许可证，该矿现场仍有近12.1万吨铜精矿。 调查显示，巴拿马人担心，如果该矿继续关闭，这种情况将如何影响外国直接投资（FDI）。 在全国范围内，57%的受访者认为持续关闭将阻止外国直接投资，54%的矿山附近的人也持这种看法。 受访者还表示强烈希望加强政府监督。在全国范围内，57%的人支持审查与第一量子的合同，在矿山附近的居民中，这一比例为65%。

金诚信12月5日晚间公告，公司对全资子公司 Sabwe Mining Sarl 位于非洲刚果民主共和国（以下简称“刚果（金）”）的 Lonshi 铜 矿开展了地质勘查工作，委托天津华北地质勘查总院有限公司编写了《刚果（金） 上加丹加省龙溪铜矿东区勘探报告》并通过北京中矿联咨询中心评审，于近日更 新了 Lonshi 铜矿东区的资源量估算数据。现将有关情况公告如下。 Lonshi 铜矿位于刚果（金）东南部，行政区划属刚果（金）上加丹加省萨 卡尼亚市管辖，根据矿体分布特征划分为西区、东区。西区采、选、冶联合工程 已于 2023 年四季度投产，预计 2024 年末实现达产，达产后年产铜金属约 4 万 吨；东区跨 PE12162 和 PE13093 两个采矿权，按边际品位 Cu2.0%圈定 6 号和 7 号两条矿体，6 号矿体长 1420m，最大倾向延深 985m，平均厚度 2.61m；7 号矿体长 1972m，最大倾向延深 1333m，平均厚度 4.11m，达大型规模。矿石 自然类型分为氧化矿、混合矿及硫化矿。以混合矿、硫化矿为主，全区硫化矿占 比 69.61%，混合矿占比 29.63%。矿床工业类型属为砾岩-白云岩型铜矿，主矿 产为铜矿。 根据 GB/T17766-2020《固体矿产资源储量分类》、DZ/T0214-2020《矿产 地质勘查规范铜、铅、锌、银、镍、钼》有关原则，本次估算的资源量分为探明 资源量、控制资源量和推断资源量三类。 截至 2024 年 10 月 31 日，东区共探获 （探明+控制+推断）类矿石量 2604.8 万吨，铜金属量 104 万吨，铜平均品位 3.99%，其中探明铜金属量 15 万吨，占比为 14.55%；控制铜金属量 59 万吨， 占比为 56.44%；推断铜金属量 30 万吨；探明+控制铜金属量占比 70.99%。有关 Lonshi 铜矿东区估算资源量情况见下表 1。 金诚信公告称：本次 Lonshi 铜矿东区资源估算结果均为新增资源量，因目前尚未开展可行 性研究，故本次未估算证实储量和可信储量。 本次 Lonshi 铜矿东区估算资源量非实际可经济开采利用的矿石储量，存在总资源量、储量与实际开发利用的总资源量、储量不一致的风险。 后续公司将继续进行项目可行性研究、初步设计编制等工作，并将根据进展 情况进行披露。 金诚信此前披露的2024年三季报显示，2024年前三季度公司实现营收69.71亿元，同比增长31.23%；归属于上市公司股东的净利润10.93亿元，同比增长53.96%；归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润10.87亿元，同比增长54.81%。 金诚信表示：营业收入和净利润增加是因矿山服务业务收入规模增长及矿山 资源矿产品销售所致。 华源证券11月17日发布研报称，给予金诚信增持评级。评级理由主要包括：1）矿服世家，资源业务放量打开成长空间；2）矿服运营稳步增长，盈利基本盘；3）发力矿山资源，国内国外两开花。风险提示：在建项目进展不及预期的风险；金属价格超预期下跌的风险；安全生产风险；地缘政治风险。 中邮证券10月31日发布研报称，给予金诚信买入评级。评级理由主要包括：1）矿服盈利环比下滑；2）资源板块利润环比放量增长154.27%；3）矿山资源开发业务进入快速增长期。风险提示：金属价格波动风险；下游需求不及预期风险；模型假设与实际不符；政策超预期风险等。 东兴证券10月30日发布研报称，给予金诚信推荐评级。评级理由主要包括：1）矿山开发服务业务维持稳定强增长；2）矿山资源开发业务进入加速增长阶段；3）公司盈利能力明显提高，现金分红规划稳定。风险提示：全球矿山资本开支计划不及预期；项目国政治风险；客户集中度偏高风险；应收账款风险；公司矿端项目产出不及预期。