据韩国经济财政部11月26日公开文件，正式将“钙钛矿晶硅叠层太阳能光伏技术”列为第15代国家先导工程，并在2026年度预算中安排336亿韩元，用于技术研发、标准建设和市场创建，目标在2030年实现电池效率35%、模块效率28%的全球首批商业化。

11月26日，中共北京市委发布《中共北京市委关于制定北京市国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》（以下简称《建议》）（《建议》于11月17日中共北京市委第十三届委员会第七次全体会议审议通过。）《建议》锚定率先基本实现社会主义现代化目标，在能源结构优化、新型电力系统构建、“双碳” 工作推进及京津冀协同发展等领域，对光伏产业作出一系列部署，叠加市场化改革与绿色金融支持，将为北京及周边光伏产业链带来技术、市场与机制多重红利。

近日，内蒙古自治区能源局发布《内蒙古自治区绿电直连项目开发建设实施方案（试行）》（下称《方案》）公开征求意见公告，明确将氢基绿色燃料项目纳入绿电直连支持范畴，其上网电量可全额参与电力市场交易。此举旨在通过新能源就近消纳模式创新，加速绿氢、绿色甲醇等低碳产业发展，为自治区碳达峰目标提供重要支撑。该方案意见反馈截止日期为2025年12月3日。

【SMM分析】2025年10月，中方太阳能巨头LONGi（隆基）与尼日利亚能源委员会（ECN）在中国总部完成了战略合作谈判，双方同意推进在尼日利亚建立产能在500–1000 MW（0.5–1 GW）量级的太阳能电池／组件工厂。尼方官方新闻稿与多家行业媒体均确认了这一意向，并指出此项合作基于年内在伦敦签署的谅解备忘录（MoU）为基础而深化。

【SMM分析】9月29日，印度商工部、贸易救济总局公布对华光伏电池及组件反倾销调查最终裁定，拟对原产于或进口自中国的太阳能电池及组件征收为期3年的反倾销税。DGTR终裁（2025年9月30日签署）已建议“自通报发布之日起执行”，并明确税率为0%、23%、30%三档，期限3年。

【SMM分析】2025 年 9 月全球光伏市场主要国家及地区层面政策整理，按照中国、欧洲（欧盟）、美国、印度、东南亚地区进行划分。

【SMM分析】日前，珠海鸿钧SoleFiori（即中国鸿钧新能 / Hongjun New Energy 的旗下公司）宣布将与沙特当地伙伴合建年产 6 GW 的 HJT 光伏组件工厂。

【SMM分析】9月29日，云南省能源局与云南省能监办联合印发《云南省分布式光伏发电开发建设管理实施细则（试行）》，自发布之日起实施，有效期五年。这是云南省在国家层面《分布式光伏发电开发建设管理办法（2025版）》发布后，结合地方实际作出的具体落实举措，旨在推动分布式光伏健康有序发展，并助力新型电力系统建设。

【SMM分析】近日，全球太阳能理事会（GSC）在最新发布的一份立场文件中认为，世界正处在能源转型的关键十字路口。太阳能和储能的快速发展原本有望推动能源体系加速去碳化，但现实中，百年未有大改造的电网基础设施和过时的市场规则，正成为限制清洁能源进一步发展的最大瓶颈。

【SMM分析】2025年8月22日至26日，美国国税局（IRS）通过NPR、CNBC等平台发布澄清信息，宣布针对即将到期的电动汽车（EV）税收抵免政策（最高7,500美元）的新调整：只要消费者在2025年9月30日（包括当天）之前与经销商签署具有法律约束力的购车合同，并支付任何形式的首付款或以旧车折价，便可锁定联邦电动汽车税收抵免。此后交车日期不再影响税收抵免资格。

【SMM分析】2025年8月28日，美国贸易代表办公室（USTR）宣布，将对部分中国商品的“301条款”关税豁免措施再延长三个月。相关关税源于美国针对中国在技术转让、知识产权和创新政策方面的调查。这些豁免原定于2025年8月31日到期，如今延长至2025年11月29日。

【SMM分析】2025年8月15日，美国商务部宣布，将新增407种含钢铁或铝成分的衍生产品纳入第232条款关税范围，自2025年8月18日（美东时间中午12:01）起生效。根据公告，这些商品在进入美国后，无论是在途货物进口时还是已在美库存的货物，其所含钢铝部分均将按价值征收50%的关税，且不得申请豁免。在“整车按比例税”（301、MFN）与“材料成分按比例税”（232）叠加的机制下，即便整车名义税率看似不高，只要铝/钢占比较大，232的50%加征会显著抬升总税负。

【SMM分析】2025年8月15日，美国商务部宣布，将新增407种含钢铁或铝成分的衍生产品纳入第232条款关税范围，自2025年8月18日（美东时间中午12:01）起生效。根据公告，这些商品在进入美国后，无论是在途货物进口时还是已在美库存的货物，其所含钢铝部分均将按价值征收50%的关税，且不得申请豁免。

【SMM分析】泰国财政部长 Pichai Chunhavajira 近期释放出一个信号，泰国政府正在筹划一项旨在刺激汽车消费市场的政策，即向拥有 20 年至 25 年车龄的皮卡车主提供置换新车的税收优惠。

【SMM分析】CEA发布了针对电池储能系统的安全和电力供应的新规定。这些规定将在官方公报上发布后生效，涵盖了电池储能系统资产的安装和运营方面的规则，包括电池管理系统（BMS）和电力转换系统（PCS）。

【SMM分析】2025年6月19日，印度太阳能公司（SECI）发布了一份项目选拔申请（RfS），启动了竞争性招标程序。SECI是印度新能源和可再生能源部（MNRE）管理下的政府企业，旨在推进国家太阳能使命。与SECI此前举办的其他太阳能+储能招标类似，成功中标的开发商将与SECI签署为期25年的购电协议（PPA），以建设-拥有-运营（BOO）模式开展项目。SECI随后会将项目所发电力出售给指定的购买实体。在项目中添加电池储能系统（BESS），将实现在用电高峰时段供电。

【SMM分析】截至2025年5月末，全国乘用车行业库存总量达到345万辆，较上月减少5万辆，但相比2024年同期增加16万辆，且据乘联会，新能源车企乘用车库存从2024年12月的66万辆上升至2025年5月的88万辆。不过，从库存系数来看，2025年5月汽车经销商综合库存系数为1.38，环比下降2.1%，同比下降4.2%。

【SMM分析】2025 年 6 月 13 日 ：美国商务部宣布对 10896 号公告附件 1 进行修改，增加了额外的 232 条款钢铁衍生产品，如冰箱冷冻柜、烘干机、洗衣机、洗碗机、炉灶 / 炉具 / 烤箱、厨房食物垃圾处理和焊接铁丝架等。这些产品此前未被加征 232 条款钢铝关税，自 2025 年 6 月 23 日起加征 50% 的关税。

【SMM分析】日本首席贸易谈判代表 Ryosei Akazawa 强调，日本无法接受美国对进口汽车加征 25% 的关税。他指出，日本汽车制造商每年在美国的生产量约为 330 万辆，明显高于其向美国出口的 137 万辆汽车。此外，这些日本车企已在美投资超过 600 亿美元，并在当地创造了 230 万个就业机会。

【SMM分析】综合本系列三篇文字，笔者认为70%左右的美国对华关税或为一个理论均衡水平，关税低于70%左右，中国LFP储能电芯相对于美国自建产线生产的储能电芯仍然具有价格优势，关税高于70%左右，则美国本土自建产线生产LFP储能电芯则更有优势。但假设转口贸易的口径没有被彻底封堵，转口贸易的方式仍然是相对最经济的一种贸易方式。

【SMM分析】本文是该系列的第二篇文章，旨在分析 8月 13 日至 2026年1月1日期间，中国生产的储能电芯通过直接出口、从马来西亚转口以及美国若本土生产磷酸铁锂储能电芯的价格变动影响，部分数据取值较为理论化，因此结果或看起来偏高，笔者会尽量详细解释各数据取值的原因，以便读者后续可以自行替换相关数据获取更为针对性的结论。后续会有第（三）篇续文，旨在分析后续2026年1月1日后关税导致的价格影响。

【SMM分析】本文是该系列的第一篇文章，旨在分析 5 月 14 日至 8 月 13 日期间，中国生产的储能电芯通过直接出口、从马来西亚转口以及美国若本土生产磷酸铁锂储能电芯的价格变动影响，部分数据取值较为理论化，因此结果或看起来偏高，笔者会尽量详细解释各数据取值的原因，以便读者后续可以自行替换相关数据获取更为针对性的结论。后续会有（二）和（三）续文，旨在分析后续两个时间节点不同关税导致的价格影响。

【SMM分析】西班牙可再生能源公司 Grenergy 计划在 2027 年前投资 35 亿欧元用于电池储能系统（BESS）和光伏储能项目，此举将推动公司在能源领域实现显著增长。

【SMM分析】2025 年 5 月 27 日，瑞浦兰钧能源股份有限公司（以下简称 “瑞浦兰钧”）与韩国晓星重工业（Hyosung Heavy Industries，以下简称 “晓星重工”）正式签署战略合作备忘录（MoU），开启了在储能领域的深度合作篇章。此次合作聚焦于储能电芯供应、系统集成以及市场推广等关键环节。

【SMM分析】2025年4月3日，美国对中国加征了125%的对等关税，导致中国对美出口的储能电芯关税一度高达155.9%，使得中国储能电芯及储能系统直接出口到美国几乎停滞。此次90天的窗口期，势必会引发中国储能企业的抢出口潮。尽管如此，由于中国储能电芯在生产成本、电芯性能以及产能产量方面的优势，即使在40.9%的关税政策下，中国储能电芯在美国市场的竞争力依然不减。

【SMM分析】美国总统特朗普29日签署公告，允许对进口汽车零部件、在美国组装汽车的汽车生产商进行一定程度的补偿。这一最新举措体现出美国各界对政府关税政策的反对声持续不断，给政府带来越来越大的压力。 根据公告，这一补偿用于抵消美国组装的汽车零部件的部分关税，补偿金额最高可达汽车零售价格的3.75%，这一补偿上限在第二年将降至汽车零售价格的2.5%。

【SMM分析】本周，储能电池价格保持稳定，280Ah和314Ah电池的低端价格维持在0.275元/Wh。

【SMM分析】本周，储能电芯价格维持稳定。280Ah的储能电芯均价为0.303元/Wh，314Ah的电芯均价为0.305元/Wh。

【SMM分析】近期美国对全球各国普遍加增对等关税，但该轮对等关税的增加对新能源汽车整体影响有限，本文对现阶段从全球主要国家发货的新能源汽车关税进行汇总。

【SMM分析】当地时间4月2日下午，根据白宫声明，10%的"基准关税"将于美国东部时间4月5日凌晨0时01分生效，针对特定国家的更高"对等关税"将于4月9日凌晨0时01分生效。对等关税生效后，综合各项关税政策，储能电芯的叠加税率将达到： 3.4%基础关税 + 7.5%301条款关税 + 20%普征关税 + 34%对等关税 = 64.9%。