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中国铜加工行业发展:07年的突出特点与08年的主要矛盾

  在人民币持续升值、铜价高位震荡的大背景下,2007 年中国铜加工业迈上了其发展历程中的又一个新台阶。当年,全国铜加工材的生产量突破600 万吨水平,表观消费量则接近700 万吨新高,再次双双刷写了历史记录。目前来看,2008 年,人民币大幅升值的趋势未改,央行实施从紧货币政策的调控不变,因此,铜价的居高不下是否会抑制铜加工材的有效需求?铜加工企业如何借力中国资本市场的繁荣来实现由量到质的转变?这些都关系到今后中国铜加工行业的长远发展,是需要认真分析和研究的问题。

1、2007年中国铜加工行业发展的突出特点
综合分析2007 年中国铜加工行业发展的突出特点,可以概括为以下几个方面:
一是生产量大幅提升推动表观消费量净增近100 万吨。中国有色金属工业协会的统计数据显示,2007 年中国铜加工材的产量达到628.8 万吨,比2006 年提升了18.1%。结合中国海关的统计资料分析,当年中国铜加工材的表观消费量达到684.2 万吨,比2006 年净增约98.4 万吨,增幅为16.8% (表1)。
表1 2003-2007年中国铜加工材行业发展概况 单位:万吨
2003 年 2004 年 2005 年 2006 年 2007 年
生产量 319.6 471.6 502.5 532.4 628.8
进口量 105.6 119.5 111.9 109.3 105.4
出口量 23.3 39 46.4 55.9 50.0
消费量 401.9 552.1 568 585.8 684.2
资料来源:CNIA,China Customs,Antaike
根据近年来各类铜加工材产品的增长速度及其在铜材总生产量的比例,安泰科估计,2007 年中国铜板带的产量约为95 万吨、铜管为120 万吨、铜线为280 万吨、铜棒为70 万吨、铜箔为20万吨、其它为45 万吨。
从各省份的生产情况来看,江苏、浙江、广东位居铜加工材生产量前三甲的地位仍未被撼动,但是江西省在2007 年已经异军突起,以55.8 万吨的总产量超过了安徽、河南而成为全国第四大铜加工材生产省。这与江西省依托江铜集团大力发展铜产业是分不开的。其中,鹰潭市2008 年就力争实现铜加工能力160 万吨,上饶市也计划“十一五”末其铜加工材的生产能力达到30 万吨。
二是出口持续增长势头开始受阻。根据中国海关的统计数据分析,2007 年中国铜加工材的出口量为50 万吨,比2006 年下降了10.6%,并由此改变了自2001 年以来中国铜加工材出口量持续增长的态势。从分类产品来看,除了铜管类产品的出口量在2007 年达到18.5 万吨并仍保持了增长以外,其它6 类铜材产品的出口均出现不同程度的下降(表2)。
表2 2003-2007年中国铜加工材进出口量(分品种) 单位:万吨
2003年 2004年 2005年 2006年 2007 年
铜粉出口量 0.2 0.4 0.6 0.5 0.25
净进口量 0.2 0.1 0.0 0.1 0.24
铜条、杆、型材 出口量 0.7 1.4 1.1 1 1.0
及异型材 净进口量 9.8 11.0 10.9 10.7 10.3
铜 丝 出口量 1.5 2.2 2.2 1.8 1.7
净进口量 41.5 43.0 36.2 31.5 30.9
铜板、片及带 出口量 3.1 4.3 5.0 5.0 3.9
净进口量 20.6 23.0 22.3 22.0 20.5
铜 箔(含衬背)出口量 10.9 15.6 16.1 19.0 16.7
净进口量 13.6 14.9 14.0 14.3 16.3
铜 管 出口量 5.3 9.8 13.1 17.6 18.5
净进口量 -2.1 -6.5 -9.9 -14.4 -15.1
铜管子附件 出口量 1.5 5.3 8.3 11.0 8.0
净进口量 -1.3 -5.1 -8.0 -10.7 -7.7
资料来源:China Customs,Antaike
分析其原因,除了人民币快速、大幅度升值的影响外,可以说中国对资源性产品出口的一系列调控政策已开始显现。因为对于铜加工材生产企业而言,有关出口退税税率的下调,将直接影响到企业的盈利水平与出口积极性。
2007 年2 月份,中国海关将铜管类产品的编码从此前的3 种细分为7 种,即目前所包括的外径≤25mm 的带有内(外)螺纹或翅片的精炼铜管、外径≤25mm 的其他精炼铜管、其他精炼铜管、盘卷的铜锌合金(黄铜)管、其他铜锌合金(黄铜)管、白铜或德银管、其他铜合金管。其中,除“外径≤25mm 的带有内(外)螺纹或翅片的精炼铜管”保留了13%的出口退税税率,其它几类产品的出口退税税率已经下调为5%。
三是登陆资本市场并涉足海外拓展。中国资本市场的繁荣,为铜加工企业的融资提供了难得的发展机会。继2006 年10 月25 日高新张铜(002075)在深圳证券交易所中小企业板上市之后,2007 年9 月21 日,精诚铜业(002171)在深交所挂牌交易;12 月27 日,兴业铜业(0505.HK)在香港联交所主板挂牌。其中,精诚铜业首次发行的募集资金将投向年产20000 吨高精度铜合金带材项目的建设,以使公司产能增加到90000 吨/年;而兴业铜业也会在未来不断扩充产能,即由目前年产6 万吨,增至2011 年的生产12.2 万吨。
2008 年1 月16 日,海亮股份 (002203)网上发行的4400 万股A 股开始在深圳证券交易所中小企业板上市交易,另外,宁波金田目前已经处于上市辅导期。
在铜加工企业先后亮相资本市场的同时,国内精密铜管生产的领军企业--金龙精密铜管集团,在2006 年8 月16 日成为国际铜业协会在中国的第一家铜加工企业会员的一年后,于2007 年当地时间8 月17 日上午12 时整,举行了其在墨西哥投资兴建6 万吨精密铜管项目的新闻发布会,这标志着金龙集团出击海外的首个项目正式启动。该项目位于墨西哥科委拉州蒙克洛瓦市,计划投资1 亿美元,总产能达12 万吨,分二期进行。第一期投资6000 万美元,年产能6 万吨,预计2008年第四季度可达到试生产状态。
相信未来会有越来越多的铜加工企业将借力中国资本市场来完善企业的运作机制,并实现由家族式企业为主向现代化股份制企业的经营转变。而随着企业发展战略的调整,中国铜加工企业向海外拓展的步伐也会不断加大。其中,中国铝业完成主业调整及其在兼并重组铜加工材生产企业等方面的一系列大手笔运作,都将对中国铜加工材生产乃至整个有色金属行业产生深远的影响。
2、2008年中国铜加工行业发展的主要矛盾
2007 年中国铜加工业再次实现了其量的增长并继续进行着其质的积累,但是,2008 年行业的整体发展将面临着其成长历程中一个非常艰巨的阶段。除了因铜价高涨并剧烈波动对企业生产经营提出了更加严格的要求和考验之外,来自替代品的冲击以及原材料保证方面的矛盾,将使得竞争更加激烈。
分析2008 年中国铜加工行业发展的主要矛盾,可以概括为以下两个方面。
第一,替代品对铜材需求的有效增长形成制约。继以铜管为主要代表的铜材先后在火电、汽车、建筑等行业的需求逐渐被不锈钢、铝、塑料等材料替代的同时,持续走高的铜价正令铜管材在空调行业的应用面临着极其严峻的挑战。在铜铝复合管做为连接管应用于空调领域被越来越认可的同时,空调两器中用薄壁不锈钢管替代铜管的步伐也离我们越来越近。
据中国制冷空调工业协会介绍,该协会已经在奥克斯公司进行薄壁不锈钢管代替铜管的示范工程,目前已经制订出空调用薄壁不锈钢管的企业标准,并进入到样机试验期。而试验结果已经表明,壁厚为0.12-0.15mm 的薄壁不锈钢管与壁厚为0.43mm 的铜管的效能非常接近。但目前最大的问题则在于不锈钢管的胀口连接方面,还需要重新设计胀头。不过,一旦这一问题得到妥善解决,就意味今后一台空调机组所需薄壁不锈钢管的用量将只有目前铜管的一半,而如今估算一台空调机组所需薄壁不锈钢管的费用也只有铜管的一半。特别是这与国外用铝管替代铜管需要改变空调机制造工艺所不同,薄壁不锈钢管替代铜管则不需要改变国内现有的空调机制造工艺,行业调整的成本较低。由此可以想见,这一技术成功之后所引发的产业变革将是非常巨大的。因为,其最终将冲击的是包括空调在内的整个家用电器行业中80 多万吨的铜材消耗量。
第二,对废杂铜等原料的争夺战将持续升级。自2000 年起,中国废杂铜的进口量连年增长。2007 年的实物进口量达到558.5 万吨,比2006 年提高近13.0%,且是2000 年进口量的2.2 倍。以含铜量为30%估算,2007 年中国通过进口废杂铜的方式进口了约168 万吨的金属铜。强大的市场需求是中国废杂铜进口量快速增长的动因所在。而近期新开工或投产的一些项目,将使得对废杂铜等原料的争夺战进一步升级。
在宁波金田等铜加工材生产企业加大对废杂铜利用的同时,江铜、云铜等铜冶炼集团也先后在广东省的长盈、清远等地建立起10 万吨以上的废杂铜利用生产基地。而在2007 年10 月13 日,由江西稀有稀土金属钨业集团和西班牙拉法格公司及赣州市三方共同投资2亿美元的30万吨铜杆生产项目在赣州市经济技术开发区奠基开工,该项目将分三期建设,其中:一期年产12 万吨铜杆,3 万吨铜材加工(拉丝);二期完善到30 万吨铜杆;三期实现10 万吨铜材加工(拉丝)。
废杂铜利用项目的兴起,将改变其原有的市场供需格局。浙江、广东、天津、江苏、广西这五个省区,是近两年中国废杂铜进口的主要地区。2007 年中国废杂铜的进口量比2006 年增加了 64.2 万吨,其中浙江增加了20.8 万吨、广东增加了36.3 万吨,共占到当年废杂铜进口增加量的 88.9%,成为废杂铜进口增长的直接推动力。另外,2007 年江西省废杂铜的进口量虽然只有2.6 万吨,但这一数量却是2006 年其进口量的两倍。
3、结束语
如果说分析市场的供求关系可以对产品价格的涨跌做出阶段性判断,那么在考虑行业发展时候,我们还应该分析影响到市场供求关系的深层次原因。
就铜加工材的市场而言,如果将行业发展的目光放在全球的角度来分析,我们就会清楚地认识到,随着欧、美等铜加工材生产向亚洲、特别是向中国的转移,世界铜加工材的生产量自2001 年起,总体上还是处于一个平稳增长的状态。但是从2004 年开始,包括中国在内的世界铜加工材的生产量已经步入了一个缓慢下降的通道,2007 年的产量估计在1500 万吨左右,比2004 年要减少80 多万吨(表3)。
表3 2003-2007年世界铜加工材生产量(万吨)
2003年 2004 年 2005 年 2006 年 2007 年*
世界(包括中国) 1329.1 1586.5 1548.9 1531.9 1500.0
世界(不包括中国) 1009.5 1114.9 1046.4 999.5 865.2
资料来源:World metal statistics;*为安泰科根据1-9 月份数据推算
这一方面说明,中国铜加工材产量的增长还不能完全弥补世界其它地区产量缩减所产生的缺口;另一方面也表明,高铜价推动替代品的出现已经对铜加工材的有效需求形成了抑制作用,而这种影响是全球性的。其实,这种生产的地域性转移,也同样发生在世界铜冶炼行业。因此,当中国铜冶炼产能不断扩张促使其对铜精矿需求迅速膨胀的时候,类似于“铁矿石涨价”的故事今后就会继续上演,这是不能回避的问题和矛盾。
就目前国内外的经济环境而言,2008 年全球大宗商品价格预计仍将保持高位运行已成为大多数人的预期。这是因为,国际大宗商品期货价格如今主要还是采用美元计价,而美元的持续贬值势必会导致这些商品价格的快速上涨。与此同时,国内经济分析人士认为,在2008 年,国际资金流入中国的基本动因未变,且国际国内的多种因素可能使中国所面临的流动性过剩和通胀形势依然不改,甚至可能更为严峻。
不过,无庸置疑的是中国经济仍将保持一定速度的增长,特别是围绕上市融资与资源企业之间的兼并重组还会是2008 年中国资本市场的重头戏。这是因为,我们已经清楚地看到,处在中国资源战略前三位的石油、铜、铁,缘于国内资源匮乏,最近几年国外资源巨头挟价格大幅上涨之势,事实上已陷中国企业于日益被动的局面。究其原因,一方面是,此前我们对中国的市场需求增长估计不当(特别是这种需求在很大程度上是因国内制造业蓬勃发展且以出口快速增长而拉动起来的表观需求),战略储备不到位;另一方面是,在体制变革的过程中,坐在谈判桌前的企业与国外资源巨头相抗衡的实力不够雄厚,致使行业乃至国家获取公平利益的主动权一直无法有效地掌控在自己手中。对此我们应该有足够的认识并进行深刻的反思,寻找企业做大做强与避免行业垄断之间的平衡点。
与此同时,政府或相关机构还应该投入专项资金,以对中国的真实需求及资源依赖程度进行更加详细的探索和研究。因为只有这样,我们才有可能深入了解相关资源性产品对中国经济增长需求的保障程度,认清“中国制造”的竞争实力,也才有可能进一步看清楚,那些利用“中国因素”而大肆“忽悠”资源价格疯狂上涨的“各路神明”的真实目的。


*上海有色(SMM)原创新闻,转载请保留原文链接:https://news.smm.cn/news/6311
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