大宗商品回涨 静待联储会议发声

铜涨幅超过2%,不过价格反弹并没有太多外在因素,更多可能解释的是空头在重大事件及价格低位下的谨慎,多头仍然缺乏做多力量,目前谨以技术性反弹看待,暂时保持观望,不改变中长期继续下跌的观点。

  全球市场简评:

  今日市场关注:

  关注宏观事件

   美国6月NAR季调后成屋签约销售指数;上周EIA原油库存变化

   英国7月CBI零售销售预期指数;日本6月季调后零售销售

   美国联邦公开市场委员会议息会议最后一日;IMF主席举行新闻发布会

  全球宏观观察:

  SMM网讯:政府发言稳定市场情绪,继续打击恶意做空。周二,中国央行在8月例会公告中称,下半年仍会坚持稳健的货币政策取向,稳定金融市场预期。近期个别商品价格出现了一定的涨幅,但总的看,居民的物价预期保持稳定。中国国家发展改革委秘书长李朴民也表示,中国经济发展的基本面是缓中趋稳稳中向好,资本市场、股市持续向好是有基础和条件的政府机关纷纷发言稳定市场情绪。此外,证监会网站消息,根据交易所监控报告和投诉举报反映,周二,证监会已组织稽查执法力量,重点针对27日集中抛售股票等有关线索进场核查。

  LME接纳离岸人民币作为合资格现金抵押品,人民币国际化再进一步。人民币国际化再迈一步。伦敦金属交易所(LME)周二宣布,即日起将接纳香港的离岸人民币作为合资格现金抵押品,香港的离岸人民币可以作为伦敦金属交易所(LME)旗下结算所LME Clear 的合资格现金抵押品。伦敦金属交易所(LME)旗下结算所LME Clear宣布获英伦银行批准,接纳离岸人民币作为合资格现金抵押品。

  韩国政府宣布MERS疫情基本结束。韩国总理黄教安在韩国政府办公大楼主持召开“中东呼吸综合征(MERS)对策会议”,宣布MERS疫情事实上已结束,呼吁韩国民众摆脱不安心理,安心返回日常生活。黄教安在会议上表示,虽然部分观点认为,根据严格的国际标准要宣布疫情完全结束还需要一段时间,但是韩国接受集中管理的15家医院已全部解除隔离,且国内连续23天没有出现新增确诊患者,MERS隔离对象也全部解除隔离,因此医疗界和政府均认为,民众可以安心回归日常生活。

 

  市场数据观察:

  国内品种:鸡蛋升2.41%,铁矿升1.65%,沪胶升1.64%,PP升1.39%,沪锡升1.20%,硅铁跌0.91%,沪金跌0.87%,动煤跌0.78%,沪银跌0.56%,甲醇跌0.46%,沪深300升0.15%,上证50跌0.57%,中证500跌2.00%,5年期国债升0.09%,10年期国债升0.02%。

  国内商品夜盘:沪铅升2.08%,沪锌升1.96%,沪铜升1.68%,沪锡升1.62%,沥青升1.52%,郑棉跌0.23%,沪金跌0.11%,豆粕跌0.08%,玉米淀粉平0.00%,强麦平0.00%。

  全球商品:黄金跌0.02%,白银升0.25%,铜升2.15%,镍升2.67%,布伦特原油跌0.32%,天然气升1.15%,小麦升1.64%,大豆升1.23%,瘦肉猪升2.36%,咖啡跌0.12%。

  全球股票:标普500升1.24%,德国DAX升1.06%,富时100升0.77%,日经225跌0.10%,上证综指跌1.68%,孟买SENSEX30跌0.29%,巴西IBOVESPA升1.78%,俄罗斯RTS跌0.13%。

  外汇:美元指数升0.28%,欧元兑美元跌0.25%,100日元兑美元跌0.25%,英镑兑美元升0.35%,澳元兑美元升0.95%,人民币兑美元升0.00%。

 

  近期热点追踪:

  美元强势:周二,美国谘商会公布的数据显示,美国7月谘商会消费者信心指数90.9,大幅不及预期100。此外,第二季度美国住房自有率63.4%,为自1967年以来最低水平,造成这一状况的最大原因,是工资增长没有跟上房价增长的步伐。美元兑欧元上涨,美元兑日元上涨,美元指数有所回升。

  点评:当前全球经济数据及央行政策的显著分化支撑美元,令美元难以出现长期的跌势,而整体商品在强美元背景下面将难有强反弹的背景支撑。

  希腊局势:周二,雅典证交所发言人表示,欧洲央行同意希腊的股市交易提案,希腊股市距离重开又进了一步。希腊证券监管委员会主席表示,希腊证监会将在周三稍早决定股市重新开放的时间。希腊股市将在周三或周四重新开放。雅典股票交易中心将限制性地向当地投资者开放交易活动,且交易时间将会被缩短。

  点评:希腊大选过后,左翼势力崛起,新议会将就债务减记以及延长救助与国际债权人展开新一轮谈判,令希腊退欧风险以及债务违约风险再度上升,并令欧洲面临欧债危机之后最大的考验。

  国内品种:

  贵金属:周二A股市场继续回调,此外,美国7月谘商会消费者信心指数90.9,大幅不及预期100,但结果显示贵金属反弹乏力,密切关注本周的美联储议息会议,短期仍可以逢高轻仓做空。预计黄金在220-235元/克波动,白银在3180-3600元/千克震荡,也不排除击穿前期低点的可行性,中线操作上我们依旧建议逢低做多,不参与空单,激进投资者参与的短期空单触及60日线离场。

  有色金属:昨日有色金属市场迎来久违的大幅反弹之势,全线品种大幅反弹。涨幅平均在2%左右,其中锡涨幅超过4%,镍锌涨幅近2%,铜涨幅也超过2%。不过价格反弹并没有太多外在因素,更多可能解释的是空头在重大事件及价格低位下的谨慎,多头仍然缺乏做多力量,目前谨以技术性反弹看待,暂时保持观望,不改变中长期继续下跌的观点。

  黑色金属:昨日钢材、矿石期货价格小幅上涨,部分地区现货价格也出现上涨。螺纹1510合约升水上海现货仅5元/吨,矿石1509合约贴水普氏18元/吨,贴水天津港48元/吨,期货价格相对偏弱是近月合约上涨的主要原因。操作上,钢材短线思路。矿石1601合约关注370-380的压力。由于矿石1509合约临近交割月,而且贴水普氏和港口现货价格较多,因此矿石1509合约空单可以全部离场后不参与或短线参与。

  能化:昨日能源化工板块小幅反弹,但未改变下跌的趋势。原油价格继续走弱,短期有望向前期低点靠近,成本端的冲击将逐渐显现。我们延续认为考虑到三季度需求、装置投产、交割地差异,L-P价差在1000-1500元/吨运行,不排除突破1500一线的可能,短期可围绕1000-1300区间震荡操作。配置方面,买L抛PP头寸在800-1000区间可继续介入;此外我们延续对PTA偏弱的判断,1509空单和1601空单分别在4600和4800一线入场后续持,止损分别设于4800和5000,目标分别为4000和4200。

  金融期货:国债期货:A股成交量的的持续萎缩和弱势的行情使得市场风险偏好下降,债市配置需求出现了回升,加上我们看到央行加速了外资对于债券市场的开放,这部分资金的流入增加了债市的流动性,目前一二级债市均呈现偏多氛围,期债处于重心慢慢上移的过程中。本周美联储议息会议或将成为期债选择方向的一大外力因素,如7月无意外的不选择加息,期债向上突破的概率较大,如果意外加息,那期债市场可能将承压。我们倾向于前者,依旧维持9月加息的判断,所以期债向上的可能性较大。维持观望,多T1509和空TF1509的跨品种套利可继续持有,继续关注后续央行货币政策的力度、IPO重启时间和美联储议息会议。股指期货:对于中长期股市的判断,我们不改初心。股市中长期慢牛格局维持,短期的波动增大是在市场情绪未完全稳定之时的应激反应,随着波动因子的逐渐消化,情绪亦将逐渐回稳。昨日公布的两融数据出现较为明显的下跌,这样,加上近几日市场情绪的波动,稳定之路仍在途。不过,昨日外围市场表现普遍收涨,美联储加息预期的影响短期或有所消化,周四美联储利率决议预计仍不会对加息时点上有明确的指引性表态,预计仍将根据通胀和失业率等数据来择机选择。而且从从近日美联储一系列表态来看,加息时间点向年底靠近的可能增加,且加息幅度相对温和。短期市场仍在构筑稳定底部,美联储加息议程和外围市场扰动在本周的影响权重有所增大。基于稳健考虑,建议期指多单继续观望,继续等待信号因子确认。

 

  国际品种:

  贵金属:周二A股市场继续回调,此外,美国7月谘商会消费者信心指数90.9,大幅不及预期100,但结果显示贵金属反弹乏力,密切关注本周的美联储议息会议,短期仍可以逢高轻仓做空。预计黄金波动区间将在1050-1150美元/盎司之间,白银则在14-17美元/盎司区间,不排除击穿前期低点的可能。中长期来看,美联储加息完成,贵金属完成最后一跌后,将出现抄底机会,因此中线操作上以逢低做多为主要思路,不考虑参与阶段性的空单,激进投资者参与的空单触及60日线离场。

  能源:昨日油价先抑后扬,两油走势分化,布伦特明显弱于WTI,API库存显示美国商业原油库存和库欣库存均出现意外回落,不过成品油库存出现增长,但我们并不认为美国原油库存增加的趋势出现反转,仍有待EIA数据进行验证,短期来看,油价仍有下行空间,前期空单续持。

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