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十大机构预测周二大盘走势

盘面上,银行、券商、地产等权重板块杀跌严重,平安银行、民生银行以及兴业银行盘中均出现跌停,个股一片狼藉,市场恐慌气氛凝重。就今日市场而言,银行、券商、地产等大盘蓝筹股集体跳水,拖累大盘杀跌109点,主要是市场资金面进一步偏紧信号明确所致。

  东吴证券:短期弱势难改 观望情绪仍在进一步蔓延

  SMM网讯:上周股指延续调整走势,汇金大笔增持六大金融股的利好也未能遏制空方的气焰,市场在权重板块集体跳水的拖累下节节后退,沪指在2100点重要关口也未作丝毫的抵抗便宣告失守。预计短期市场仍将维持弱势。操作上,建议投资者采取防御策略,多看少动耐心等待转机。

  近期消息面可谓内忧外患。国外方面,欧美股市大有山雨欲来风满楼的架势,股市、期市均遭到重挫,对本已疲弱的A股市场形成外部夹击。国内方面,PMI再创新低、流动性骤紧、IPO重启箭在弦上,都对市场形成利空效应。

  首先,汇丰公布的6月制造业PMI初值为48.3,降至9个月内最低点,经济延续放缓态势,企业盈利能力受到越来越大的挑战。其次,进入5月下旬以来,流动性骤然收紧。外管局对热钱流入加强管制,美联储缩减QE规模的趋势导致热钱纷纷撤离,这点可以从金融机构外汇占款可见一斑,5月份增加人民币668.6亿元,环比大降逾七成。短期“钱荒”席卷了银行间市场,隔夜回购利率一度飙升至30%。虽然这或许是市场过度的反应,但时至半年度结算,流动性趋紧是不争的事实。最后,IPO或将于7月底重启的消息也压制了多头的热情。IPO重启将形成一定的抽血效应和估值纠偏效应,对于目前的资金面和业已炒高的中小盘个股是偏空的。

  从技术指标来看,大盘5日、10日、20日、30日和60日等短中期均线系统形成空头排列,5月29日以来留下了两个向下的跳空缺口,对大盘形成向下牵引作用,量能呈递减趋势反映市场参与资金下降,观望情绪仍在进一步蔓延。

 

 

  财通证券:短期技术面超跌严重 超跌反弹一触即发

  上周大盘继续下挫,三连周阴已逼近2000点大关。由于短期技术面超跌严重,超跌反弹一触即发,但反弹不改变中期调整的趋势。

  美联储主席伯南克指出从今年末开始缩减QE规模,至2014年中某个时候最终停止QE,表明美元升值、资本回流美国、全球流动性趋紧是大势所趋。上周银行间疯狂拆借资金,商业银行当前资金紧张,相当程度上,和此前银行间同业业务、表外业务过快增长密切相关,但这种资金需求与银行日常经营需要关系不大。在这种情况下,央行如果出手释放流动性、为商业银行的错误“买单”,等于变相支持商业银行“非理性繁荣”,同时也会导致人民币贬值预期的强化和国际热钱的流出。

  当前国内的流动性政策基调已经定性为“用好增量、盘活存量,更有力地支持经济转型升级”,而不是为了稳增长,因此,国内流动性的增加速度将进入下行通道。当前地方债问题再度成为焦点,这是否会导致管理层出台进一步措施控制地方债规模,从而导致固定资产投资增速进一步下滑,进而拖累经济增速是一个值得警惕的问题。

  总体上看,目前实体经济有从弱复苏滑向弱衰退风险的态势,且决策层对经济增速下滑的容忍度仍在上升,在目前的情况下,在10月左右十八届三中全会释放乐观的改革信号之前,中期调整趋势出现逆转的可能性不大。

 

 

  五矿证券:形态显示下行趋势未扭转 观望仍是上策

  A股上周跌幅有扩大之势,技术形态显示市场下行趋势尚未扭转。探究本轮下跌的深层次原因,资金面紧张、经济数据不理想、外围市场疲弱无疑首当其冲,上述因素目前仍无趋好迹象,因此,我们认为观望仍是上策。

  从资金面看,流动性紧张的局面还未得到改善,一方面央行银根没有松动,另一方面外资净流入仍在减少,市场资金依然紧张,这将成为近期行情的最大制约因素。有关数据显示,今年前五个月,我国吸引的外国直接投资增长几乎停滞,与去年同期相比仅增长了1.03%。而2012年的外国直接投资和此前一年相比则出现下降。人民银行14日公布的数据也显示,5月金融机构新增外汇占款669亿元,较1-4月大幅回落。

  从经济基本面看,下行压力仍然不小。6月汇丰中国制造业PMI预览指数下降到48.3,为九个月以来的最低水平,5月为49.2。该指数用于衡量全国范围的制造业活动,低于50意味着制造业处于萎缩状态。此外,央行调查显示,二季度银行家信心指数64.1%,环比下降8.1个百分点。而我国生产的钢材和铝材占了全球生产总量的几乎一半,水泥占了60%,这些行业去库存的过程,将给市场带来不少压力。随着美国量化宽松政策退出预期加强,资金将继续流出新兴市场,EPFR数据也显示,东南亚股市债市现大规模资金出逃。这些不利因素,A股都将需要时间消化,因此我们认为大盘下行趋势仍未改变。

 

 

  华讯投资:市场出现恐慌性抛压 短期谨慎观望为宜

  周一指数下跌主要是二个因素导致:其一、央行二季度报告重提进一步推进利率市场化改革。这将缩小银行存贷利差,对于银行业利润增长影响明显,打压银行板块。其二、银行间市场流动性持续紧张,也令股指面临短期缺血的窘境。技术分析:沪指放量下跌再创本轮调整新低,市场投资者恐慌情绪严重,多条均线空头排列,指数弱势明显,如果量能不能持续放大则只能视为下跌中继,而非见底回升。

  仓位管理:保住本金是最重要的,低仓位或者空仓是目前阶段最佳选择。操作策略:多看少动,保持耐心,控制风险,保存本金是每一位投资者必须要做的。

 

 

  广州万隆:不宜盲目参与抄底 操作上多看少动

  由于股指跌势较快,投资者不宜盲目参与抄底。我们认为,股指持续下跌,投资者可展开积极的防御自救措施,关键在于找到能抵御大盘下跌的、有主流资金正在运作关照的个股,展开轻仓试探性布局,以不确定性换取确定性机会。所谓确定性就是中报预增、大增的中下盘个股,这种中报个股的操作机会年年都有,无论牛熊,即使在08年的大熊市中也是如此。因此,激进的投资者,可主动撤出破位的非受益板块,转而提前轻仓参与中报超预期个股的炒作及超跌反弹机会;而稳健型的投资者,仍是以持有产业资本控盘运作的受益板块股为主。

  综上来看,当前市场受利空影响而跌势加大,投资者操作上宜维持谨慎,多看少动。同时可关注当前时期每年必炒的中报个股行情,把握弱市中的结构性操作机会。

 

 

  巨丰投顾:股灾堪比天灾 短期做好两手准备

  【盘面简述】

  今日,两市继续低开低走,延续近期弱势格局。盘面上,银行、券商、地产等权重板块杀跌严重,平安银行、民生银行以及兴业银行盘中均出现跌停,个股一片狼藉,市场恐慌气氛凝重。

  【板块方面】

  板块方面,今日继续全线下挫,无板块翻红。其中,仓储物流、家居用品、互联网等跌幅较小,而证券类、多元金融、航空航天以及房地产等均出现暴跌。

  【消息面】

  1、央行重提适时适度预调微调货币政策

  央行货币委第二季度例会强调,要认真贯彻落实党的十八大、中央经济工作会议和国务院常务会议精神,密切关注国际国内经济金融最新动向和国际资本流动的变化,继续实施稳健的货币政策,并着力增强政策的前瞻性、针对性和灵活性,适时适度进行预调微调。健全宏观审慎政策框架,综合运用多种货币政策工具,加强和改善流动性管理,引导货币信贷和社会融资规模平稳适度增长。

  2、股票质押融资开闸券商分羹百亿蛋糕

  经过周末的紧张系统测试,国信、中信、海通等证券公司今日推出股票质押回购业务。据测算,2012年上市公司全年质押融资规模已经超过2000亿元,银行、信托等机构合计承揽了近九成业务。券商加入这一市场,不仅是行业又一重大创新,还将为其每年新增数百亿元收入。

  3、格力等家电巨头骗取近亿元节能补贴

  6月21日,审计署公布了对“5044个能源节约利用、可再生能源和资源综合利用项目审计结果”,结果显示,包括格力、格兰仕、美的、TCL、长虹、扬子空调等8家家电企业,骗取国家节能补贴共计9061.84万元。

  【巨丰观点】

  今日,盘面再次出现大跌,权重板块集体暴跌,个股惨不忍睹,场面一片狼藉。市场极度弱势,恐慌盘大肆涌现,跌停个股一度“不计其数”,这种下跌,加之近期的急速下挫,市场用“股灾”来形容,一点都不为过,而这种短期的暴跌,堪比天灾。

  那么,在连续的下跌之后,市场为什么再次出现暴跌?巨丰投顾郭一鸣认为,暴跌主要原于以下几点:首先,最重要的还是投资者信心。在前期连续下跌的基础上,汇金增持一度给羸弱的市场带来一线曙光,但随后市场的不买账再次摧垮投资者信心,恐慌随着银行股的暴跌到达极致;其次,依旧是我们弱复苏的经济。从宏观面看,经济稳增长任务较为艰巨,持续刚公布的数据看不到任何反弹的迹象,未来不确定再次加大;第三,对于银行面来说,近期资金的紧张显然超出预期,在“中考”时间临近以及海外热钱流出的制约之下,流动性愈加紧张。而随着中报的临近,银行等蓝筹股成长性下降也将是不争事实;第四,从政策层面上看,截止目前,出了汇金增持外,未见管理层出台任何刺激市场的措施,在市场一再破位的基础上,顺势下探仿佛也成为一种必然。

  因此,短期来看,在没有利好出现的情况下,股指继续弱势是大概率事件。虽然近期不排除有技术性反弹需求,但也只是反抽而已,不具备实际意义。而从中长期看,经济面,政策面,资金面才是制约股市发展的重要因素,这些问题一日不缓解,市场无行情可言。

  操作面,目前可两手准备。对于已经套牢的投资者来说,此时割肉显然是不明智之选,而静待反弹,适当做差降低成本或是唯一选择;而对于轻仓或者已经空仓的投资者来说,也不要盲目入场,耐心等待政策或者技术面出现重大转机再择机介入。

 

 

  金证顾问:深度调整 考验前低1949点

  6月份以来,大盘持续杀跌,大幅超出市场预期。随着一波未平一波又起的利空持续影响投资者,市场始终处于单边下行的悲惨世界。今日更是进一步加大了调整力度,特别是股指砸穿2000点整数关口之后,恐慌盘进一步聚集,向下急速探底杀跌逾百点,直逼前期低点1949点附近考验该低点的支撑力道。日K线图上收出了一根光头光脚的巨阴线,为今年以来的最大单日跌幅。

  由于市场进入6月份后,消息面始终不平静的背景下,持续打击市场信心,导致大盘持续下行。首先是IPO重启时间表传言确定在7月底,制约6月初期的弹升,尽管后来辟谣,但又说新三板准备就绪,存在继续分流市场资金的负面影响;后来经济公布5月经济数据不佳出现下滑再度加剧市场担忧情绪;上个周末银行方面又传出利空消息称流动性偏紧等均表明市场目前资金面较为紧张,同时外围市场也是连续回落,雪上加霜压制A股 ,所以市场在6月份连续跳水。

  就今日市场而言,银行、券商、地产等大盘蓝筹股集体跳水,拖累大盘杀跌109点,主要是市场资金面进一步偏紧信号明确所致。央行表示适时适度预调微调货币政策,这是自2012年央行货币委第三季度例会公报后再度首次提及的货币调控政策。一般来说,实行货币调控政策的前提要么就是市场资金面太过宽松,需收紧流动性,要么就是市场资金面紧张,需释放流动性。从近期银行同业隔夜拆放利率持续居高不下,6月20日,银行间隔夜拆放利率和回购利率均超过13%,质押式回购市场隔夜利率竟创出30%的历史最高点,甚至银行出现钱荒现象看,表明短期市场的资金面趋紧,需要释放市场流动性。通常的措施就是降准、降息等举措,所以后市市场有望迎来货币调控一系列措施出台。对于二级市场而言,可以说,资金面的紧张是本轮大盘快速杀跌的主要因素,在资金面紧张未缓解之前,市场将维持弱势下跌状态。既然资金面的紧张致使大盘下跌,如果后期资金面出现缓和,那么,大盘亦将出现向上修复,修复的力度就看资金面缓和的力度。这一时间窗口需密切关注。

  技术面,大盘6月以来调整幅度之大已经逾350点,短线调整时间仅仅用了13个交易日,存在超跌反弹的技术性需求。同时,股指跌穿了2000点整数关口,直逼前期1949点低点。一般来说,市场的杀跌是消化利空的方式,而面对利空进一步消化的背景下,股指面临前期历史低点之际,常常会从技术的角度存在强有力的支撑。因此,短线市场很有可能出现对1949点不破不立的走势格局,形成双底形态的可能性很高。短线在操作上仍然需要继续留意观察,特别是蓝筹股的企稳止跌应特别关注。

 

 

  中证:沪综指距1949仅一步之遥 现金为王

  银行间流动性持续吃紧,恐慌情绪在股市蔓延,上证指数今日大跌5.27%,报1963.24点,盘中最低下探至1958.40点,距1949点仅一步之遥。深成指下跌547.53点至7588.52点,跌幅达6.73%;沪深300指数跌146.18点至2171.21点,跌幅6.31%。创业板指数跌5.27%,报971.45点。

  盘面看,今日市场做空动能释放,成交额明显放大,约200只股票跌停,市场恐慌情绪达到高潮。金融、地产、建筑建材、机械设备、有色、煤炭等全线遭遇抛售,平安银行、宏源证券)、保利地产、招商地产等股票跌停。沪市单日成交金额为879.7亿元,较前一交易日增加206亿元,深市成交915.9亿元,较前一交易日增加153亿元。

  相比前期SHIBOR飙升给投资者带来的困扰,央行的态度更加令市场担忧。中国人民银行办公厅今日发布《关于商业银行流动性管理事宜的函》称,当前,我国银行体系流动性总体处于合理水平,但由于金融市场变化因素较多,且临近半年末重要时点,客观上对商业银行流动性管理提出了更高的要求。根据党中央国务院关于做好当前经济工作的有关要求,各金融机构要继续认真贯彻稳健货币政策,切实提高风险防范意识,不断提高流动性管理的主动性和科学性,继续强化流动性管理,促进货币环境稳定。

  这一表态相当明确,即不会再释放流动性“救市”,也不会继续发行货币以刺激经济。由于投资者担忧管理层将在“去杠杆”的路上越走越远,因此反应最为灵敏的股市首先遭遇资金的大规模抛售。

  分析人士指出,未来市场对流动性紧张的担忧将存在一段时间,因此投资者应秉持现金为王的策略,暂时不宜重仓抄底。

 

 

  倍新咨询:加速下跌等待超跌反弹

  今天股指低开后不久即开始大幅杀跌,由于银行间市场"钱荒"继续发酵,央行未如期注入流动性,引起人们恐慌,大资金狂抛银行股,平安银行、兴业银行、民生银行跌停,其他银行股也史无前例的暴跌。上午上证还在2000点上方支撑,下午恐慌情绪蔓延至中小盘股,导致两市指数急剧下滑,上证一度跌至1958点,离去年12月1949点只有不到10个点,上证收了根实体大阴线,跌幅达到5.3%,深综指跌幅6.1%,中小板指数下跌6.4%,创业板指数下跌5.27%。下跌幅度之大近年来罕见。

  消息面上,流动性紧张是今日大盘暴跌的根源,银行体系的清偿能力将遇到严重问题,央行逼银行资金回流实业,而不是做杠杆游戏。部分人士甚至认为有发生金融危机的条件。

  盘面上,今天涨停板有6只个股,其中两只有马云概念,一是物流股长江投资,二是参股余额宝公司的内蒙君正。日发精机签订大单,长青集团收购资产,欧比特拟进军网游,大多有重大消息刺激。今天跌停板多达近190只个股,十分罕见。特别要注意有利空的银行股裹挟大盘飞流直下。

  后市方面,大盘跌速太快,短短几个交易日上证就跌了近10%,技术指标超跌,场内投资者继续等待反弹。

  科德投资:百点长阴后杀跌动能能否减弱

  周一一开盘沪深两市就急速下挫,全天的盘面基本上呈现出单边下跌形态。虽然收盘前跌幅有所减小但是也接近100点。全天跌幅最惨烈的要属银行和地产,这两大板块将指数拖至年内低点,其中平安银行、民生银行和保利地产盘中跌停。引发今天这种程度的惨烈下跌的原因是多方面的。

  一. 大跌原因曝光

  关于今天大跌的原因可谓众说纷纭,不过我们认为最关键的一点还是“钱”。上一周银行间拆借利率大幅度飙升,这表明银行间的流动性已经到了非常紧张的地步。这还不是下跌的最关键一点,最主要的问题在于大家都指望央行能够在重要时刻出手搭救,但是央行偏偏此时发表声明称现在的流动性是合适的。对于股市来说,央行放宽流动性的预期没有实现,这才是空头最大的筹码。

  现在来看,一方面美联储在忙着撤出量化宽松政策,另一方面国内银行在年中结算时刻到来之际忙着资金回流,而央行此时又无所作为,因此市场的流动性困难若想缓解还需要时间。

  二. 市场风向猜测

  由于本周是六月份的最后一周,也是银行中期回笼资金的最后时间段,因此预计如果央行没有特殊的动作的话这种资金紧张状态一直会持续到本周末,因此本周的市场走势还会受到资金面趋紧的影响。

  大盘在经过今天的大跌之后人气有所散失,不过类似银行和地产等低估值板块也都下跌到了一定的空间,就现有业绩情况来看这些个股的业绩还是比较好的,只是说短期受到利空情绪的影响。一旦下周资金面好转,空头对于这些板块的打压预计会减弱。

  就行情来看,本周在1949附近企稳之后横盘的概率较大,操作上不宜继续杀跌。

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