有色资讯 > 现货 >

SMM金银一周评述(6.17—6.21):黄金下周有望见底

概述:伯南克称将在年内开始减少购债,并在明年中结束购债,贵金属希望破灭,再度掀起抛售潮,黄金最低跌至1268.9美元,白银则最低至19.36美元。料市场已对退出QE的消息已大部分消化,因此下方空间或有限,空头注意锁定盈利。

一周行情综述:
本周国际现货金再度暴跌,连续跌破1321,1300美元再创年内新低1268.9美元,随后有所反弹。截止发稿时止金价报1295.25美元,周下跌96.34美元,跌幅6.68%;沪期金主力1312收260.97,周下跌17.95,跌幅8.72%;沪99金收264.37,周下跌12.98,跌幅4.68%。黄金T+D收261.77,周下跌15.16,跌幅7.77%。
国际现货银本周暴跌,跌破5月低点20.21美元,再创年内新低19.36美元后有所反弹。截止发稿时止银价报19.76美元,周下跌2.29美元,涨幅10.39%。沪期银主力合约1312收4082,周下跌419,跌幅9.31%。白银T+D收3987,周下跌456,跌幅10.26%。SMM白银现货1#周五报3905元/公斤,较上周五下跌470元/公斤。
                                                           
SMM国内现货1#白银日参考价
国内白银现货市场盘点:
 本周白银现货市场整体来看,由于消息面的连续打压,本周沪期银价格连续开盘低开,使得现货市场价格也跟随大幅下滑,由于现货价格的连续大跌,终端方面表现出观望态度,对后市看空。市场交易量在本周也受到了一定的影响,不少商家在跌价的同时不得不减仓,减少未来的压力。本周由于适逢交割,市场资源也突然有所增加。
上海白银现货市场一周主流品牌成交价格:
周一一线代表品牌金利、万洋、铁锋等主要成交在4405-4415/公斤区间。
周二一线代表品牌金利、万洋、铁锋等主要成交在4380-4390/公斤区间。
周三一线代表品牌金利、万洋、铁锋等主要成交在4340-4355/公斤区间。
周四一线代表品牌金利、万洋、铁锋等主要成交在4245-4290/公斤区间。
周五一线代表品牌金利、万洋、铁锋等主要成交在3965-3995/公斤区间。
有色网撮合情况:
    本周两天有色网撮合12.7吨,其中豫光4.2吨,铜冠4吨,金凤1吨,大江2吨,亚东1吨,成源500公斤,其他如方圆等小厂资源也逐渐有进入市场。
市场分析
上周五公布的美国5月生产者物价指数(PPI)月率增长0.5%,远超预期的0.1%,而4月该指标为下降0.7%。同时密歇根大学公布的美国6月消费者信心指数初值为82.7,预估84.5,5月终值为84.5。良好的经济数据令黄金承压。但上周IMF宣布下调美国今明两年的经济增长预期,称美国政府应当放弃削减政府开支的措施,同时建议美联储将大规模量化宽松政策至少持续到2013年底。金价于1400美元下方窄幅震荡,最终收盘于1390一线。
美联储主席伯南克在上个月的国会听证会上指出,如果经济形势好转,劳动力市场前景持续改善,美联储可能在未来几次决策会上考虑减少购债规模,受此言论影响,本周的货币政策会议尤为令市场关注。美联储货币政策会议前市场空头情绪加重,投资人纷纷选择离场观望,金价回落至1360美元一线。
美联储本周货币政策会议上决定维持基本利率0-0.25%不变,同时维持购债规模不变,符合市场预期,同时美联储下调该国2013年GDP增长预期,但上调2014年GDP增长预期,同时还下调2013年及2014年失业率和核心通胀预期,将2014年失业率预期从6.8%降至6.5%。美联储维持长期失业率预期在5.2%-6.0%不变,长期GDP增幅预期仍为2.3%-2.5%。但在会后美联储主席伯南克召开新闻发布会上表示:如果经济预估符合预期,FOMC预计可能在今年减缓购债步伐,明年年中前将结束购买资产。结束购买时,美国失业率可能在7%左右。伯老讲话给市场提供了更为明确的退出量化宽松时间框架。瞬间浇熄黄金市场希望,金价快速回落至1350美元一线,股市、债市、大宗商品均集体下挫。周四亚太交易时段金市恐慌延续,投资者纷纷抛售,金价大幅回落,最终日跌幅超过5%,连续跌破1321,、1300美元至1275美元一线。
美联储确认将推出量化宽松,金银等具有避险属性的资产吸引来被大幅削弱,但考虑到金价年内一下跌近350美元,切在美联储正式开始紧缩之前,市场对此消息已有部分消化,因此本轮或难出现4月式的暴跌。
 
ETF基金持仓:
                                                                                                    
ETF黄金、白银持仓变化表
截止2013621日全球最大的黄金基金SPDR Gold Shares黄金持有量为995.35吨,本周ETF减持8.18吨。5月以来ETF累计减持达83.19吨,而2013年累计减持达355.47吨。黄金ETF持仓本周跌破1000吨关口,ETF持仓将至20092月以来地位,增加市场担忧,黄金前景令人担忧。
截至2013621iShares Silver Trust白银ETF持仓量为9983.92吨,较上周减持15.01吨。上周ETF小幅增持后本周ETF持仓再度下降,银价大幅回落跌破20美元整数关口,ETF持续流出令白银前景黯淡。
下周预测:
黄金:本周美联储议息会议前夕投资者选择离场观望,市场空头氛围逐渐显现,黄金跌至1360美元,而美联储主席伯南克宣布年内将开始减少购债后,明年中可能停止购债后,黄金希望彻底破灭。
技术面来看,金价连续跌破1321美元4月低点,及1300美元整数关口最低下探至1268美元一线,直指20106月高点附近。黄金于1265一线获得初步支撑,若与此一线止跌企稳则未来几个交易日或有反弹,但若失守则将指向1226美元一线。技术指标上,日图MACD红色动能柱扩大,随机指标向下;均线系统交错。建议空单可暂时获利了结,而现货商家下周金价止跌企稳可考虑断线买入,TD空单了结,下周255附近可考虑断线多头建仓。
白银:国际银自上周以来持续受到22美元一线压制,本周收美联储释放退出量化送宽松影响回落跌破22美元,并跌破之前年内低点20.21美元至19.4美元一线,而ETF在上周小幅增持后,在美联储宣布见退出量化宽松消息后,单日减持超过15吨,显示投资者继续撤离贵金属市场。
技术面来看,银价目前跌破20.21美元5月低点后,下破20美元回归1时代,暂时于19.4美元一线获得支撑,若此一线不能企稳则有下破18美元风险。从技术指标上看,日图MACD绿色动能柱扩大,随机指标向下;均线系统交错。建议下周投资者空单可伺机获利了结后暂时观望,若银价企稳后可建短线多单,现货商家下周银价企稳后可伺机短线买入,TD投资者空单了结后观望,等待银价反弹短多。
声明:作者个人观点仅供参考,据此入市风险自负。(朱科奇)
*上海有色(SMM)原创新闻,转载请保留原文链接:https://news.smm.cn/news/3439079
微信二维码

微信扫一扫关注