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SMM基本金属现货交易日评(2010-3-31)

SMM3月31日消息:

铜:希腊发行7年期公债预冷,欧元因此走软,隔夜(3月30日)美指反弹,由81下方反弹至81.55附近。尽管美元走强但伦铜依旧维持强势,高见7835美元/吨,已经连续四日收阳。今日亚洲交易时段伦铜受沪铜下挫拖累一度走软,最低触及7760美元/吨,但沪铜结束交易后伦铜却重新企稳,回升至7830美元/吨上方。

今沪铜1007合约高开低走,开于62500元/吨,全天走势弱势下行,日内低点61600元/吨,收于61630元/吨,收跌420元/吨,总持仓减少27878手,显示多头平仓获利离场。尽管期铜走软,但贴水继续扩大,早市报贴水550-650元/吨。由于贴水进一步扩大,国产铜惜售情绪明显,市场主流品牌以进口铜为主。主流交易时段,好铜贴水在550-600元/吨,平水铜报贴600-680元/吨,主流成交区间在60250-60400元/吨。买盘受高贴水的吸引,买兴有所恢复,上午出货顺畅,但因货源有限实际成交量回升并不多。午后价格进一步走软,但贴水也随之缩窄,好铜报贴450-500元/吨,平水铜贴水500-550元/吨,成交价格围绕在60300元/吨附近展开,但市场气氛不及上午积极,对价格的谨慎导致买盘观望。回顾3月现货价格我们发现,全月交易日仅有交割后两天现货能报升水出货,其余时间均以贴水成交且贴水不断扩大,最大贴水达650元/吨,是往年不曾出现的情况,并且整个3月市场气氛也一直处于清淡局面。对于即将到来的4月,铜下游消费迎来了最兴旺的时节,加上二季度初期货币政策相比一月底将会有所放松,因此我们对4月铜价仍持乐观看法。此外,如果加息政策如预期的能在4月出台,那么届时利空出尽,对资金的操作来说将更为果断,无疑有利于进一步推升铜价。

铝:隔夜(3月30日)基本金属冲高回落,伦铝在短暂站上2300美元后即回落,场内盘开于2306美元/吨,盘中上冲至2312美元/吨,之后随周边金属回落至最低点2295美元/吨收盘,较前一交易日上涨12美元/吨,涨幅0.53%。日间伦铝强势回到2300美元/吨上方。今日沪铝受伦敦小涨影响小幅高开,主力1006合约开于16690元/吨后即震荡走低,午后延续下跌趋势触及16505元/吨的低点,尾盘空头回补部分跌幅,收于16575元/吨,全天下跌75元/吨,跌幅0.45%。沪铝总仓逆势增加2020手,盘中深跌后收盘回到5日均线之上,表明铝价下跌空间有限。技术面沪铝主力在5日均线附近,短线方向呈窄幅整理;MACD指标位于0轴附近偏弱;RSI相对强弱指标在50位置偏弱;KD随机指标40位置偏弱;能量指标极弱。今日是3月的最后一天,资金及票据的相对紧张从一定程度上影响了白天现货市场的成交,但铝价的疲软及基本面不济仍然是成交冷清的主要原因,今日铝现货贴水亦拉高到300元/吨。

铅:周三伦铅电子盘继续跟随走势,先抑后扬,在2100-2150美元区间整理,市场对长周末后伦铅跳脱目前运行区间的期待在进一步加深,且周二总仓小增至91385手,伦铅缓慢爬升的阻力大于其它金属。晚间美经济数据仍被市场预估良好,2150美元处今晚难以有效突破。

国内方面,今日市场的交投仍旧较为平淡。除上周已经采购的因素之外,伦铅的被动跟随走势也影响了下游生产企业对后市价格上涨的信心,选择等待价格再次低于15500元/吨的时机再进行采购。上海地区于15450-15600元/吨少量成交。本月国内现货主流成交价格始终处于152000-15900元/吨,且波动区间有逐渐收窄之势,4、5月铅下游的消费淡季将至,铅价向上冲高的动能显得略有不足,后市陷于窄幅整理的可能性大。

锌:沪期锌高开低走,全天受压于日均线下方,主力1007合约高开于19200元的日内高位,随后一路下滑,午后探低18940元,收报于18970元,日下跌115元,跌幅0.6%,主力日减仓9874手,总持仓减少近2.6万手,全天受控于抛压中。沪期锌虽然连续2天收阴,但依然站立于5日均线上方。上方60日均线如沉重的帽子牢牢冠顶,但其余均线粘连纠结,表明短期方向难以确定,多空难分强弱。下午美元指数回落到81.3附近,下方测稳10日均线支撑,LME电锌顺势攀升于2385美元,伦锌已逐渐形成第3浪上行态势。技术上短期也将维持向上态势。现锌市场,期锌每日冲高回落的疲态挫伤了现锌市场的人气和信心,上午0#锌就勉强成交于18100元,下午更是在18000元边缘挣扎。今日是3月31日,3月的最后一日,很多公司都忙于月末结账,结算问题令资金流出受限,也大大限制了市场成交的活跃度。明日即跨入4月,传统消费旺季是否能表现如往年般的活跃,市场存在分歧与不确定性,期盘的表现也将表现更复杂震荡化。我们认为蛰伏的多头在4月份依存上行的预期和动力,现锌探低18000元下方空间有限,但因库存压力及供应过剩状态,0#锌19000元成为短期难以触及的阻力位。

锡:昨日美国3月消费者信心指数公布,数据乐观令市场信心恢复,基本金属价格受利上涨。隔夜(3月30日)伦锡电子盘最高触及18449美元/吨,最低在17950美元/吨受到支撑,收于18395美元/吨,较前一日上涨395美元/吨。今日白天伦锡电子盘保持向好,最高触及18400美元/吨。

沪锡市场:受伦锡大幅上涨带动,今日国内冶炼厂再度提高报价:云锡14.5万元/吨,金海14.5万元/吨,云亨14.3万元/吨。贸易环节市场氛围较为活跃,成交价也较昨日抬高,品牌锡成交于14.1-14.2万元/吨,杂牌锡以开源、南山居多,成交在14.05-14.1万元/吨。由于价格上涨较为明显,令部分下游企业开始观望。市场人士表示,基于目前下游需求不佳,本周锡价继续上行动能有限。

镍:昨日伦镍开盘23900美元/吨,最高触及24376美元/吨,最低在23600美元/吨得到支撑,收盘在24300美元/吨,全天成交1423手,持仓101722手。

伦镍电子盘今日开盘24200美元,最高24675美元,价格震荡上行测试24670美元。今金川公司再次上调镍板4000元/吨至171000元/吨,市场报价虽有所提高但是因成交较为疲软,现货市场价格逐步走低,金川成交16.85-17.0万元/吨,进口镍成交16.85-16.9万元/吨。因内外价差较大吸引套利的人士进入市场,成交氛围一般。市场人士担忧价格继续走高而难保持大量库存。

 

*上海有色(SMM)原创新闻,转载请保留原文链接:https://news.smm.cn/news/3019696
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