【热议】巨亏的“纳斯达克之鲸”回来了? 孙正义豪言“我们亏得起”!

SMM网讯:受辉瑞疫苗利好消息提振,本周全球资本市场一片狂欢,周一(11月9日),美国三大股指均创历史新高,与此同时,美国股指期货也表现亮眼。JPMorgan暗示,曾经搅动市场的 “纳斯达克之鲸”可能又回来了。

JPMorgan所指出的,美股TMT领域(科技、媒体和电信)的大玩家似乎又回到了市场……

不过,如上面图表所示,JPMorgan警告,上次出现这种情况时,科技股在市场动能减弱后被推低了,纳指9月份的表现远不及罗素2000指数/标普500(RTY & SPX)。

JPMorgan表示,从纳斯达克100指数(NDX)现货走势可以看出,许多10月初的看涨期权买方,并没有提前重新入场,似乎是在前几日才开始进入市场。

今年8月份以来,软银用数十亿美元在期权市场豪赌大型科技公司,此举推高了纳指交易量,一时间引发了交易狂潮,“纳斯达克之鲸”因此得名。有媒体称,软银购买了价值约40亿美元的期权,这些期权与此前购买的亚马逊、微软和奈飞等公司的标的股票挂钩,产生了约500亿美元的风险敞口。

外媒此前援引一位消息人士的话报道称,软银“吞下”的期权规模太大,连软银内部的一些人都感到紧张。但软银这类期权的规模未来还可能继续扩大,因为“鲸还在饥饿”。

近日,软银(SoftBank)公布的财报显示,在截至9月的第二财季该公司 “在上市股票和其他工具上的投资”造成了1317亿日元(约合13亿美元)的亏损。

软银集团创始人、总裁及首席执行官孙正义(Masayoshi Son)称:“软银投资高流动性蓝筹股公司和衍生品的最新策略是一项“试点计划”。当你说到衍生品时,这听起来风险很大,但它只占我们所持资产总价值的1%。(如果这些投资失败),损失也只占软银总股本的1%-2%,所以只占整体情况的一小部分。”

JPMorgan认为,“纳斯达克之鲸”对期权价格很重要,因为其产生的Gamma值是有意义的。Gamma是期权常用的5个风险指标之一。

Gamma值可以理解为标的证券价格变动的二阶导数,主要反应了风险对冲时的难度,Gamma值比较大时,对冲组合要经常调整,以应对多变的Delta值。

此外,JPMorgan还发现IWM/RTY(罗素2000指数ETF/罗素2000指数期货)的买入也在上升。这同样意味着“纳斯达克之鲸”可能再次回归了。

在资产大甩卖加上股票回购的举措推动下,软银股价已升至近20年来的最高水平,使该公司市值达到14.8万亿日圆(合1430亿美元)。孙正义称,该公司已经远远超过了3月份宣布的出售价值4.5万亿日圆(434亿美元)资产的最初目标。

此外,他表示,软银本财年迄今已出售10万亿日圆(965亿美元)资产,包括减持日本移动运营商集团股权,以及将英国芯片设计公司ARM出售给美国芯片公司英伟达,但该交易尚未获得监管机构批准。

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