所属专题

SMM金属早餐:期、现交易者必看

SMM金属早餐每日8:30前发布,内容涵盖商品市场、金属行业、宏观面、终端及相关市场重大行情及重磅资讯!

SMM金属早餐:期、现交易者必看

【SMM金属早餐】金属多数飘红*锌价或能触碰前高*电解铜出口再现

来源:SMM

【SMM金属早餐】金属多数飘红*锌价或能触碰前高*进口亏损扩大 电解铜出口再现**氧化铝供需缺口扩大 短期或可迎来小涨曙光*第二轮中央环保督察—铅产业链覆盖从浙江到湖南*锌价返升下游采购减少 镀锌平稳压铸订单稳中有升*周内承压沪期锡宽幅震荡 节前备货预计小涨*万宝矿产在刚果金的庞比项目产出第一批阴极铜*电池级硫酸镍高价能否维持

》【隔夜行情】国内外金属多数飘红美元小幅飘红 美油近收平期金连续第二周周线上涨

》【宏观前瞻】关注晚间美国8月芝加哥联储全国活动指数

》【SMM钢铁晨会观点】节前补库支撑 钢价或将企稳反弹


今日焦点

》中国汽车新材料应用高峰论坛暨中国第八届铝加工、第二届铜加工产业链峰会圆满闭幕!

【商务部公布《不可靠实体清单规定》】国家建立不可靠实体清单制度,对外国实体在国际经贸及相关活动中的下列行为采取相应措施:(一)危害中国国家主权、安全、发展利益;(二)违反正常的市场交易原则,中断与中国企业、其他组织或者个人的正常交易,或者对中国企业、其他组织或者个人采取歧视性措施,严重损害中国企业、其他组织或者个人合法权益。》查看详情

【SMM分析:进口亏损扩大 电解铜出口再现】对比之下,内弱外强的格局导致进口大幅亏损。近两周亏损基本维持在700元/吨以上,最大触及千元水准。大幅亏损下报关进口需求十分疲弱,保税区库存七周连涨累升至27.65万吨。另外SMM了解到已有国内冶炼厂转做出口获利,多数货物运抵保税仓库,但尚未发现有大量离岸情况,近期也可观测到外贸市场国产铜数量有所增加。》查看详情

【SMM分析:精废铜杆加工费大幅收窄 未来可能会进一步收窄】尽管近期铜价表现稳健并没有出现大幅下滑,但精废价差在近期却明显收窄(8月末以来废铜供应开始紧张,废铜报价坚挺,这是导致精废价差收窄主要原因)。受此影响,电解铜杆和废铜杆的价差明显收窄,据我们统计目前广东地区的两者价差已经收窄到1050元/吨,创6月20日以来的最小价差。》查看详情

【SMM铝下游周度调研】旺季铝下游需求缓慢增加,建材、线缆需求不及预期拖累增速,预计下周铝下游开工依旧可能表现出微幅增长,但旺季消费复苏时间可能被继续拉长,地产、基建方面旺季需求增长不及预期,消费较快增长板块或将源于车市。》查看详情

【SMM分析:9月云南省电解铝调研报告】整体来看,当前云南新投产能初期放量速度大多符合预期,当地新增电解铝优势凸显,政府给予电价优惠政策,且西南地区下游铝需求抬升速度较快,云南冶炼厂至消费地运输成本较低;另外,水电铝一体化将成为未来中国电解铝新增产能的重点发展趋势。但中长期隐忧仍不可忽视,如1)省内电负荷匹配及电价是否可以按约执行,枯水期电力是否够用;2)部分新增产能选址在山区,交通运力问题不容忽视,亟待解决。SMM将持续跟进。》查看详情

【SMM分析:氧化铝供需缺口扩大 短期或可迎来小涨曙光】本周五(9.14-18)SMM氧化铝地区加权价格2333元/吨,较前一周五持平。本周北方及西南地区未听闻规模成交,电解铝厂采购意愿较低,仍以观望为主。港口报价持续坚挺,贸易商询盘增多,但成交规模依旧较为有限。市场整体报价持平上周, 成交无甚亮点。海外方面,本周成交一船FOB269美元/吨,发自西澳至中国主要港口,船期十月;一船FOB270美元/吨,发自西澳,船期十月下旬;一船CIF289.5美元/吨,自西澳发至中国主要港口,船期十月,运费18.5美元/吨。》查看详情

【SMM分析:第二轮中央环保督察—铅产业链覆盖从浙江到湖南】另近期,除了本次中央督察进驻的三个省市,其他省市也陆续开始省内督察,如湖南省第一生态环境保护督察组于9月15日至9月29日对株洲市开展生态环境保护督察“回头看”;9月19日,湖北省襄阳市召开配合省生态环境保护督察“回头看”工作动员部署会,就做好省生态环境保护督察“回头看”期间有关配合工作进行安排部署。湖南、湖北同样是原生铅、再生铅和铅蓄电池企业的主要分布省份,后续需持续关注其督察近况。》查看详情

【SMM分析:基本面并无显著利空 锌价或能触碰前高】转看国内,因进口矿报盘价持续走低,矿供应紧缩逻辑提振价格逻辑在增强,加之冬储需求提前释放也在加剧这一紧张氛围,四季度锌矿供应悲观预期逐步取代消费成为新的价格锚定点,这一中期逻辑并未转变。短期来看,一方面沪锌2010合约远超往年同期的超量持仓需要警惕,截止周五仓单下滑至1.9万吨左右,虚实比过低,同时远近价差同步扩大佐证风险。同时进口窗口接连达到盈亏边际线附近,进口锌可能流入补充,加之上周锌价暴力下挫已经对消费构成一定透支,国庆前备货需求释放力度可能受制于价格低于预期值,即月内去库高点已经出现。》查看详情

【SMM分析:9月旺季消费存疑 天津锌锭现货成交较差】本周(9.14-18)天津市场现货情况:本周天津0#现锌主流普通品牌对沪锌2010合约升水230至升水330元/吨附近,紫金对2010合约报升水280元/吨至升水360元/吨,津市较沪市保持升水80元/吨左右。本周初锌价延续反弹,下游企业在上周进行过低价补库后,周初接货意愿一般,升水与上周持平;进入周中,锌价冲高回落,由于上海地区升水大幅上涨,部分长单接货贸易商挺价出货,然高价成交较差;临近周末,锌价强势上涨,下游企业保持观望,接货意愿较差,并未看到国庆前补库需求,市场下调升水报价,其中普通品牌报10月升水230-260元/吨,紫金报10月升水280-300元/吨左右。》查看详情

【SMM分析:期锌2010合约持仓量仍属历史高值  结构性机会或仍有空间】国庆临近,期锌2010合约运行也进入了倒计时,持续一周的国庆长假缩短了合约运行时间,自今日起仅13个工作日期锌2010合约也将进入交割流程,因运行周期短需要重点关注持仓状态。就SMM统计显示,当前2010合约持仓仍有74626手,属于近6年以来的高值,存在一定的风险。》查看详情

【SMM调研:锌价返升下游采购减少 镀锌平稳压铸订单稳中有升】镀锌板块:原材料采购略有减少。整体订单持平。成品库存略有下降。 压铸板块:原材料逢低采买略有减少。本周整体订单稳中小增。成品维持正常库存。》查看详情

【SMM分析:利润走低打压镀锌企业生产积极性】现货方面,热卷亦延续累库趋势,周内累库10.53万吨至283.08万吨,表明在钢厂高产量的情况下,9月旺季消费不如预期。然而由于唐山地区轧钢产将于20日停产10天,之后开始执行限产政策,导致贸易商挺价出货,现货仅是小幅下跌,而镀锌管成材价格跌幅较原料端更大。叠加锌价仍处于上升通道,整体价格走势表现强势,一定程度上亦积压了下游企业的生产利润,部分企业已处于生产亏损状态,打压企业生产积极性。》查看详情

【SMM分析:电池级硫酸镍高价能否维持 后市供需依旧紧缺?】SMM认为,10月电池级硫酸镍供应将逐渐恢复至宽松状态,且目前电池级硫酸镍价格已处于高位,预计后期将缓慢回落,但回落幅度有限。近期,镍价短期内呈修复回调状态,于11.5-11.8万元/吨区间震荡,镍豆自溶对比外购电池级硫酸镍的优势逐渐显现,对电池级硫酸镍价格出现制衡,并且,部分前驱体厂及材料厂近两周均有采购镍豆自溶的行为;另外,已囤货多月的贸易商已于上周开始对外出货,成交价属现市场主流散单现货成交价,对9月电池级硫酸镍市场供应紧缺的情况有一定缓解作用。》查看详情

【SMM分析:周内承压沪期锡宽幅震荡 节前备货预计小涨】中长期来看,进入十月后,美国大选迫近,中美贸易矛盾或将更加激烈,对于锡行业这么一个下游出口依赖度较高的行业,无疑是一个潜在的威胁。且10月后,缅甸雨水预计将逐渐减少,原矿以及运输问题将得以缓解,但其疫情仍是不稳定因素。十月乃至整个第四季度,锡价上方存在一定压力。9月锡价短期内仍有上冲动力,10月中旬后多头需谨慎持仓。》查看详情

【SMM数据:海内外钢厂9-10月金属锰招标定价明显上涨】据SMM了解,9月中旬部分海内外钢厂已确定10月金属锰采购数量及价格,自9月至今为止,电解锰现货含税出厂价整体维持10400-10500元/吨附近,虽然钢厂压价依旧存在,但短期内锰厂多生产和交付期单中,原料硫酸、二硒等成本价格的调涨,支撑电解锰价值增加,另外厂家挺价情绪未减,因此后期锰价暂稳运行。》查看详情

【钴盐现货价格评论】本周(9.14-18)硫酸钴价格微跌。硫酸钴需求商询单采购量增加,供应商出货意愿增强,低价成交量不断增加。氯化钴本周成交零星,需求商反馈十一假期采购基本已结束,少许成交价格或微跌。本周SMM硫酸钴价格为5.3-5.6万元/吨,均价较上周下跌500元/吨。SMM氯化钴当前价格为6.4-6.6万元/吨,均价较上周持平。

【SMM铋市】本周(9.14-18)铋市价格依旧略有上行,整体市场情况和上周相比变化不大,铋锭供应偏紧依旧。目前来看湖南地区的铋锭生产已经受到环保督查影响,而且预计月底前湖南地区的铋锭厂家的供应可能将难以改变目前的供应紧张的局面。至本周末SMM铋锭主流价格41500一42500元/吨,均价较前期相比上涨500元/吨。


金属及行业要闻

【惠誉上调2020年铜价预估】惠誉对2020年铜价的预测从3月份的5900美元/吨上调至6000美元/吨,随着投资者对最新经济指标的发布、新冠肺炎的消息以及2020年11月即将到来的美国总统大选结果做出反应,预计市场情绪仍会出现一些波动。该公司预计,从长期来看,由于电力、建筑和汽车行业需求增加导致铜市场持续短缺,铜价将保持高位。

【Montana铜矿开始初步建设工作】国家环境质量部上个月为该工程的第一阶段颁发了采矿许可证 。许可证允许Sandfire Resources America建造道路和垫块,并建造小型水库。该公司继续申请地下隧道的许可证,最终开采和加工铜矿石。

【万宝矿产在刚果金的庞比项目产出第一批阴极铜】Pumpi铜钴矿场是合伙企业资产,万宝持有75%的股份,Managem Group拥有20%的股份,刚果国家拥有5%的股份。Pumpi铜钴项目的目标是每年生产4万吨铜和5,000吨钴。

【铜企上市】9月15日晚间,山西A股上市公司南风化工,突然发布停牌筹划资产重组公告称,公司正在筹划通过发行股份及支付现金等方式向中条山集团等收购北方铜业控股权,同时置出公司原有业务,并募集配套资金,此举意味着北方铜业放弃IPO改为“借壳”上市。

【邹平新材料产业加速起势!年内精细氧化铝产能将达100万吨】9月17日,2020年(第三届)化学品氧化铝及下游市场研讨会在邹平市举行。来自全国的业内专家、行业组织领导、相关产业园区和企业负责人等300余人齐聚黛溪河畔,共同促进精细氧化铝行业高质量发展。 近年来,邹平市依托多年厚植的铝业资源,不断深化与国内外战略伙伴的合作,致力于打造世界高端铝业基地核心区。》查看详情

【团体标准《再生铝厂工艺设计标准》批准发布】近日,由中国有色金属工业协会再生金属分会、中色科技股份有限公司、河北立中有色金属集团有限公司等12家单位共同起草的《再生铝厂工艺设计标准》(T/CNIA 0067-2020)正式发布,已于9月1日起实施。》查看详情

【瑞格金属拟在山西省闻喜县建年产30万吨再生铝项目】据悉,上海瑞格金属新材料有限公司(以下简称“瑞格金属”)拟在山西省闻喜县投资建设年产30万吨再生铝项目。数据显示,2020年4月份至今,镁合金、铝合金产品产销两旺,达到了历史同期最好水平。瑞格金属位于山西省闻喜县裴社乡和山东省滨州市北海经济开发区的两个生产基地全线满产以供下游需求。》查看详情

【阿根廷Aluar铝业46万吨电解铝产能计划复产】阿根廷Aluar铝业公司近日表示,在经历了半年的减产运行后,公司正在考虑复产。受疫情影响该铝厂于今年3月底宣布减产50%。公司表示此次复产的速度将取决于生产环境的安全性和可持续性。Aluar是阿根廷一家原铝生产企业,年产能46万吨,其中75%产品用于出口,出口市场集中在美国和巴西。

【金川集团镍冶炼厂顶吹炉成功点火烘炉】近日,金川集团镍冶炼厂顶吹炉成功点火,标志着为期40天的顶吹炉系统连片检修工作进入全面收尾阶段。镍冶炼厂顶吹炉系统连片检修于8月14日拉开序幕,共涉及1000多项检修项目和256项技术改造提升项目。

【贵州今年要建成800座绿色矿山 2025年不符合标准矿山全部退出】近日,贵州省自然资源厅印发《全面推进绿色矿山建设的实施意见及考核办法》。办法规定,到2020年,基本形成节约高效、环境美丽、矿地和谐的绿色矿山建设新模式。到2025年,全面实行绿色勘查,全部矿山达到绿色矿山建设标准。不符合绿色勘查、绿色矿山标准的主体逐步退出市场。

【欧盟公布2020版关键矿产资源清单】欧盟于2020年9月3日公布了最新修订的关键矿产资源清单(EU 2020 critical resources list),共有30种对欧盟而言具有重大经济和战略价值的矿产被列入该清单。 欧盟2008年第一次公布关键矿产资源清单之后,每3年进行一次例行更新;最近的一次更新是2017年。与2017年比较,本次清单删除了氦,新增了锂、锶、钛和铝土矿。》查看详情


宏观焦点

国家外管局:8月,银行结汇11062亿元,售汇11328亿元,结售汇逆差265亿元;1-8月,银行累计结汇83337亿元,累计售汇86386亿元,累计结售汇逆差3049亿元。

央行等六部委:支持境内银行与非银行支付机构在依法合规的前提下合作为跨境电子商务、市场采购贸易方式、外贸综合服务等市场主体提供跨境人民币收付服务。放宽部分资本项目人民币收入使用限制,增加外资企业资金使用的灵活性和自主性。取消非投资类外商投资企业人民币资本金境内再投资限制。

上交所:将于10月9日正式发布上证综合全收益指数,综合反映上交所上市公司股价及分红的整体表现,提供更多维度市场观测工具。现有上证综合指数为价格指数,反映的是上交所上市公司股价整体表现,而没有体现上市公司分红情况。

波罗的海干散货指数:涨0.15%,报1296点。

欧盟委员会副主席兼“外长”博雷利称,美国已于2018年5月8日通过总统备忘录的形式单方面退出伊核协议,并在此后停止参加与该协议相关的任何活动,因此,美国不能被视为伊核协议参与方,不能启动联合国安理会第2231号决议中的“快速恢复制裁”机制。鉴于此,根据伊核协议所作出的解除对伊制裁的承诺继续适用。

以色列总理府和卫生部:全国范围内的“封城”措施于9月18日14时生效。这是以色列继今年3月至5月实施全国“封城”后再度实施这一措施。目前已有近7000名警察和士兵在全国各地部署,以执行“封城”任务。


终端资讯

【通用电气获得摩洛哥87兆瓦风机订单】通用电气可再生能源公司表示,已获得法国电力公司旗下EDF RE和三井旗下Mitsui&Co的供应合同,为摩洛哥的87兆瓦Taza陆上风电场提供相关设备。》查看详情

【欧洲8月汽车销量大跌18% 低迷或持续至年底】月份,欧洲汽车销量大跌近五分之一,汽车业从疫情中复苏的希望被浇灭,市场甚至可能一直低迷到年底。根据欧洲汽车制造商协会(ACEA)的数据,今年8月份,欧洲乘用车市场新车销量为884,394 辆,同比下跌17.6%,跌幅较上月(-3.7%)再次扩大,结束了连续三月跌幅收窄的趋势。》查看详情

【8月70城房价增速稳定 9月前半月35城地产销售回落】8月地产销售量升价稳。70城房价同环比增速均较稳定,同比增速略降至4.7%,而环比增速略升至0.6%,即便去年同期基数有所抬升,但全国地产销量增速仍继续上行至13.7%,创17年7月以来增速新高,这也带动地产库存去化,8月全国地产待售面积增速降至0.5%。受去年同期高基数影响,9月前半月35城地产销量增速较8月明显回落至2.3%。近来地产企业拿地速度有所放缓,8月全国土地购置面积增速降幅扩大至-7.6%,上周百城土地成交面积也明显下滑。

【电动车】工信部:将会同有关部门继续扎实推进低速电动车治理工作,加快低速电动车标准制定,进一步健全低速电动车生产、销售、税费、保险和使用管理、售后服务等环节具体管理措施,完善低速电动车管理体系。


》点击了解和报名:2020中国有色金属行业年会暨中国国际铜产业年会

扫码申请加入SMM金属行业交流群

微信二维码今日有色
微信二维码

微信扫一扫关注

下载app掌上有色
掌上有色

掌上有色下载

返回顶部返回顶部