【SMM日评】有色金属多半下挫 供需支撑下铁矿石涨势未改 钢材尾盘翻红

来源:SMM

今日日间有色市场多头热情消退,沪镍沪锡上涨,沪锌持平,铜铝铅不同程度下跌。

SMM7月14日讯:今日日间有色市场多头热情消退,沪镍沪锡上涨,沪锌持平,铜铝铅不同程度下跌。沪铜下跌0.29%,继昨日创下高点后沪铜今日震荡调整。对于铜价这一波上涨,业内认为主要是由四方面的因素影响,首先是宽松的政策环境与充裕的流动性,其次是供给端的干扰仍在持续,再次是海内外的需求端均转好,最后则是全球库存低位,处于历史偏低水平。镍方面,在SMM举办的《2020(第五届)中国国际镍钴锂高峰论坛》暨中国国际镍钴产业链高峰论坛大会上,上海有色网镍行业高级分析师刘宇乔对2019-2022中国镍市场进行了价格回顾与市场预测。随着印尼进口镍生铁的增加,国内镍生铁供应越发充裕,并且从去年开始国内不锈钢厂使用镍生铁替代纯镍的量已经达到顶峰,今年镍生铁整体趋势以小幅累库为主,未来还会有更多印尼镍生铁进入,挤占国产镍生铁份额》查看详情

黑色系方面,铁矿石再度上涨2.44%,钢材盘尾翻红。铁矿石期货最高触及845元/吨,刷新去年8月以来新高,受助于市场对经济迅速复苏的乐观情绪,国内粗钢产量始终维持高位,且南方暴雨带动150项水利工程建设,钢厂对铁矿石需求强劲。现货交易方面,今期螺走势震荡偏弱,早盘现货市场价格维稳为主,然成交较差,终端需求,投机需求均观望,午间前后主流成交价小幅下调10元左右/吨,依然未能明显带动成交,多数贸易商挺价意愿偏强。

上期原油下跌1.28%。原油期货周二一度下跌逾2%,因市场担心美国为抑制日益增加的冠状病毒病例而对商业活动实施的新限制措施,可能威胁到燃料需求刚出现的复苏,并预计OPEC+可能会在即将召开的会议上决定自8月起放松减产力度。美国原油期货下跌65美分,或1.62%至每桶39.45美元。布伦特原油期货下跌59美分,或1.38%至每桶42.13美元。

截止今日日间收盘:

今日资金流 


资金流向方面,今日有超过10亿资金流出商品市场。贵金属板块和黑链双双失血逾6亿元,分品种看,焦炭、沪银损失最为惨重,分别有5.54亿和3.78亿资金流出。油脂板块则成为吸金焦点,日内收获7.18亿资金,其中棕榈油独揽4.06亿元。期指资金出现分化,IC将28.83亿元收入囊中,IF和IH则双双受到资金抛弃。

SMM分析师7月14日简评


铜:今日09合约持仓量已超越08合约,沪铜持仓完成换月。今日沪铜09合约早间开于52470元/吨,开盘后多平空入铜价迅速下跌,探日内低点51800元/吨,随后多头陆续增仓铜价震荡上行,重心企稳于52190元/吨,直至午前收盘。午后开盘,多头获利离场,盘面出现下滑,铜价跌至51890元/吨,此时多头增仓拉涨铜价短暂走高。临近尾盘,多头减仓盘面出现波动,最终收于52190元,跌120元,跌幅0.23%。日内09合约增仓3033手,至11.1万手,主要表现为空头增仓,成交量减少3.5万手,至12.8万手;08合约早间开于52490元/吨,收于52210元/吨,日内减仓6828手,至10.8万手,多空双方加速减持,成交量减少8.2万手,至19万手。临近交割,沪铜当月合约今日再减仓3540手,至4445手。目前沪铜呈contango结构,08合约与07合约价差于30元/吨左右波动。日内沪铜走低,主因受国际油价联动影响。沙特提议OPEC+在7月15日会议上讨论将减产幅度从960万桶/日削减至770万桶/日,在疫情持续影响原油需求复苏的背景下,供需矛盾的担忧情绪刺激市场,美油、布油今日有所下跌,拖累铜价。另中美关系持续紧张,市场偏好情绪被打压,铜价上行有所受阻。今日沪铜收阴,KDJ开口下扩,但下方仍远离所有均线,上行通道没有改变。晚间等待外盘指引,测试多头能否持续发力,支撑铜价继续上冲。

铝:沪铝主力2008合约早间开于14700元/吨,开盘15分钟空头入场450余手,铝价开局下泄,伴随着部分多头紧急避险离场,期铝价格跌落至日内低位14465元/吨。之后以空头获利减仓离场为主,铝价小幅反弹并于午间11:25左右录得日内高位14600元/吨。午后空头再次强势入场,期铝价格下行回吐午间涨幅,再次落得低位14465元/吨,随后多空信心稍显不足,相继减仓,期铝价格以窄幅整荡为主,盘末收于14485元/吨。08合约日内持仓减少6764手至142136手,沪铝指数持仓减少7005手至415149手,日K收于一条长阴线,下跌1.66%,回吐部分昨日涨幅,日内以多头减仓为主。整体来看,电解铝价格依旧获得基本面支撑,现货驱动期货价格上行逻辑不变,临近当月合约交割,当次月差迅速收窄,现货价格较当月合约升水有所收窄。需关注现货市场基本面的变化和多空头资金流动情况。

锌:日内沪锌主力2009合约开于18180元/吨,盘初市场风险偏好情绪受打压,有色迅速下挫,伦锌减仓下行跌至17920元/吨附近止跌整理运行,午后资金进一步撤离,期锌补跌探底17790元/吨,随后V字反转回填部分跌幅,仅摸高18035元/吨即受阻回落。收于17930元/吨,涨45元/吨,涨幅0.25%,成交量增41961手至17万手,持仓量增4466手至85301手。期锌收的一长上影阳柱,累涨之后迎来较大幅度的回调,主因美股原油急速下挫带来的宏观乐观情绪收敛拖累,基本面并无较大变动,目前资金流出较为有限,预计晚间期锌或继续高位整理运行,等待消息指引。

铅:日内,沪铅主力2008合约开于15475元/吨,早盘,基本金属普跌,沪铅随之跌穿日均线,受到15355元/吨一线的支撑,小幅回升,在15415元/吨附近横盘调整。午后,沪铅先抑后扬,跟随上证指数和有色金属板块录得“V”字形反转,探至日内低位15295元/吨止跌反升,终收于15365元/吨,跌95元/吨,跌幅0.61%,持仓量减2776手至22292手,成交量增24手至34504手。沪铅录得长上影线,KDJ指标出现敛口迹象,加之沪深两市股票开始进入技术性调整阶段,预计沪铅短期内将会有小幅回调。另需注意07合约持仓量仅剩6870手,今日上期所仓单库存增加7142吨至33098吨,仅余1000吨左右的缺口,当月合约已显现平稳交割的迹象。而远月09合约和主力08合约价差已缩至75元/吨附近,说明主力资金已在逐步向远月合约转移。

锡:沪期锡主力2009合约昨夜夜盘开于143900元/吨,开盘后小幅下跌,再有所回调,随后横盘震荡,中盘过后重心上移,上方触及日内最高点144400元/吨,尾盘下跳。早间开于142820元/吨,开盘后延续夜盘尾盘下行趋势,一路震荡下行,下方探得日内最低点141670元/吨,触底后回弹,午前小幅下跳后再度回弹。午后开盘后小幅震荡下行,随后回弹。尾盘有所下行,收于142740元/吨。日内呈阴线,实体部分位于所有均线之上,下影线收到5日均线支撑。预计下方支撑位位于5日均线141500元/吨附近。

更新中...


扫描二维码,加入SMM金属交流群


》点击参加《第二届中国(鹰潭)铜产业高峰论坛暨第十五届中国国际铜产业链峰会》

扫码报名峰会或申请进SMM行业交流群:

微信二维码今日有色
微信二维码

微信扫一扫关注

下载app掌上有色
掌上有色

掌上有色下载

返回顶部返回顶部