【SMM日评】沪镍上涨3% 有色金属大片飘红 黑色系普涨 螺纹热卷涨逾1%

来源:SMM

周五日间,有色金属普涨,其中沪镍意外上涨3.01%,但镍市疲弱的基本面目前仍未有所改善,7-8月不锈钢下游淡季到来国内需求乏善可陈。

SMM7月3日讯:周五日间,有色金属普涨,其中沪镍意外上涨3.01%,但镍市疲弱的基本面目前仍未有所改善,随着7-8月不锈钢下游淡季到来国内需求乏善可陈,缺乏明显利好,业者对后期市场普遍偏悲观。铜方面,据SMM了解,CSPT小组今日上午线上召开了最新三季度的Floor price价格会,并敲定三季度的TC/RC地板价为53美元/吨及5.3美分/磅,SMM 6月铜精矿指数报51.71美元/吨。 二季度由于疫情因素存在较大不确定性,小组季度会议未确定地板价,而本次确定的三季度地板价较一季度的67美元/吨下降较多,客观反映了进口铜精矿供应收紧的趋势,同时下半年原料供应形势仍十分严峻。沪锡涨1.13%,基本面来看,6月27日,缅甸防控新冠病毒中央委员会发文宣布讲缅甸疫情管制延长至7月15日,国内锡矿紧张的情况预计仍将持续,进口锡矿量短期内仍将保持在正常水平的60%左右。矿供应紧张导致的生产紧缩预计对锡价仍有一定的支撑。

黑色系普遍上涨,螺纹涨1.4%,热卷涨1.21%,铁矿石涨0.67%。本周钢铁库存积累,但SMM仍认为,数据显示,本周电炉开工率已然下滑4.24%,后期开工率将继续回落,高炉开工率为90.16%,较上周回落0.13%。7月整体建材产量大概率下滑且部分钢厂已然因此开启了螺纹铁水转向热卷的操作。同时唐山限产也在刺激盘面走强,待需求的逐步回归,建材仍偏强运行。热轧或将同样呈偏强走势。铁矿石在限产和港口库存增加的条件下上涨乏力,但后期虽钢铁需求持续释放,铁矿需求同样受到支撑,短期或窄幅波动为主。

上期原油涨1.05%。外盘油价周五下跌,回吐稍早涨幅,因美国和全球其他地区新冠肺炎疫情再度加重,点燃了对燃料需求复苏可能停滞的担忧。ICE9月布伦特原油期货下跌1.1%,最新报每桶42.68美元。美国8月原油期货下滑1%,最新至每桶40.21美元。布伦特原油本周以来累计已涨5%,美国原油则已涨5.3%。

截止今日日间收盘:

今日资金流 


资金流向方面,化工、有色及钢铁板块雨露均沾,分别吸金3.3亿,沪镍异军突起大涨,最受资金宠爱,独得9.43亿资金支持,股指期货连续三日飙升,IF、IH吸引大量资金关注,不过沪铜高位回调,有超过7亿资金迅速离场。

SMM分析师7月3日简评


铜:今日沪铜主力早间开于49310元/吨,开盘后铜价重心企稳于49320元/吨位置,随后空头减仓拉动铜价短暂上涨,探日内高点49390元/吨。此时多头陆续减仓离场,盘面持续下滑,一路跌至日内最低点48840元/吨。午前空平多入铜价有所回升,收于49060元/吨。午后开盘铜价震荡上行,于49140元/吨附近多头盈利离场,盘面再次下跌,最终收于48900元,跌350元/吨,跌幅0.71%。日内08合约减仓6450手,至12.2万手,主要表现为多头减仓;成交量变化不大;沪铜07合约减仓5675手,至3.8万手,主要表现为多头减仓。成交量减少0.4万手,至2.5万手。今日美国公布的当周货币供给M1及M2增幅有限,经济刺激措施效应渐消散,美国经济复苏步伐减缓,下行压力加大,市场宏观情绪偏好谨慎,对铜价上行形成一定阻力。基本面看,南美疫情对智利铜矿产量影响还未明显显现,智利铜业委员会(Cochilco)表明2020年1-5月智利铜矿产量增长3.7%,缓解前日供给紧张的悲观情绪。据SMM调研,本周三地社会库存环比增加3.73万吨至19.93万吨,为近月来首次增长,引多头大量减仓带动铜价下跌。今日沪铜收阴,MACD红柱收窄,但下方仍有5日均线托底,铜价上行格局尚未破坏。晚间等待外盘指引,测试多头能否持续发力,助铜价再获上涨动能。

铝:沪铝主力2008合约早间开于14000元/吨,开盘多头强势入场提拉铝价至午前高位14035元/吨,之后部分多头获利离场,铝价呈下探走势。午间10:55分左右空头顺势入场200余手,铝价回吐开局涨幅落至日内低位13955元/吨,随后部分空头获利减仓,多头重新占据市场主动,沪铝价格扭转下行趋势。午后多头持续入场,铝价强势上行,收盘前30分钟,随着部分空头驱逐离场,沪铝价格探得日内高位14075元/吨,后部分多头获利离场,铝价日内收于14055元/吨。日内持仓增加2317手至168189手,沪铝指数持仓减少675手至439871手。电解铝库存持续降低,临近周末,电解铝出货情况略好于前两日,供应偏紧状况略有缓解,部分多头重拾信心,但整体谨慎情绪仍在。料晚间仍以偏强震荡为主,上行空间比较有限。

铅:日内,沪铅主力2008合约开于14730元/吨,盘初,沪铅短暂提振至日内高位14770元/吨后多平空入,沪铅开启回调之路,跌破日均线后加速远离日均线震荡下行,午后探抵14615元/吨的日内低点才显止跌,午后基本金属普涨,沪铅低位多头入市,有所回升,但受阻止步于日均线14700元一线,尾盘沪铅再次回吐涨幅,终收于14650元/吨,跌140元/吨,跌幅0.95%,持仓量增250手至26567手,成交量增2024手至24663手。日内多头谨慎离场,空头顺势短线试空,沪铅今日高开低走,跌穿5日均线报收光头长阴线,下方直指10日均线,KDJ指标开口向下,关注夜盘多空力量的拉锯表现,盘面或将在5日--10日均线区间内展开震荡整理。

锌:日内沪锌主力2008合约开于16745元/吨,早盘时段多空博弈僵持,期锌围绕日均线于16710元/吨附近窄幅波动,振幅逐步收窄,午后伴随空入多平,期锌迅速拉升摸高16780元/吨,部分资金止盈离场,期锌盘尾回落,终收涨报16745元/吨,涨55元/吨,涨幅0.33%,成交量增22535手至11.1万手,持仓量减1327手至86314手。期锌收阴,宏观乐观情绪仍限制期锌跌幅,但基本面来看现货成交乏力,社会库存维持高位束缚期锌涨幅,预计短期期锌难改区间震荡格局。

锡:沪期锡主力2009合约昨夜开于138300元/吨,夜盘收多头入场影响,震荡上行,夜盘尾盘小幅拉涨。早间开于139490元/吨,多头持续夜盘入场之势,沪期锡价格震荡上涨,早间中盘触及日内最高点140240元/吨,上破140000元/吨压力位,之后触顶回调,至早间开盘价附近,随后多头少量入场,沪期锡价格有所上涨,收于139790元/吨,上涨1440元/吨,涨幅1.04%,成交量33775手,持仓29161手,增加4234手,实体部分位于5日均线附近,下影线受到10日均线支撑。今日沪期锡价格接近年前平台高位,基本补齐年后跌幅,短期内预计下行空间有限,预计上方压力位位于年前平台高点140500元/吨附近。

镍:今日沪镍主力完成换月。沪镍2010合约日盘开于 103580元/吨,开盘后围绕103700元/吨一线震荡。9:45左右,国内公布的6月财新服务业PMI及综合PMI及综合PMI均高于预期。市场多头情绪得到提振后,逐渐加仓助推镍价迅速上探至105350元/吨,随后围绕10500元/吨一线震荡整固。午后开盘,多头推高情绪不减,仍不断加仓,使沪镍继续稳步上行,直至尾盘资金也未大量离场。最终沪镍收于105840元/吨,涨3330元/吨,涨幅3.25%。沪镍2010主力合约成交量529804手,持仓量增29899手至94053手,而近月2008合约持仓也增加了6709手至78671手。近期各项宏观数据表现乐观,使得市场风险偏好有所提升,周内走势偏弱的沪镍,今日受资金面青睐中得以大幅上扬,而其他基本金属且在回吐周内涨幅。目前沪镍基本面上仍未有所改善的情况下,能否打破近三个月以来的震荡格局,仍需关注沪镍主力近期能否有效修复106000元/吨跳空压力位的情况。晚间关注沪镍主力持仓的变化,谨慎周末资金避险带来的价格波动。


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