【SMM周度专题】临近周末沪镍大幅上扬 关注能否修复前期跳空缺口

来源:SMM

SMM7月3日讯:本周基本沪镍处于震荡走势,周一沪镍一度逼近十万关口,跌至100530元/吨,随后有所修复震荡,但周五突然拉升,一度涨至105240元/吨,为6月8日来高点。美国公布的ADP就业人数大增,当周EIA原油库存超预期大降,而昨夜美国非农数据再次助推镍市的推涨情绪,使得周五盘初沪伦两市镍价大幅上行。

但镍市疲弱的基本面目前仍未有所改善,随着7-8月不锈钢下游淡季到来国内需求乏善可陈,缺乏明显利好,业者对后期市场普遍偏悲观,不锈钢利润欠佳且印尼镍生铁后期供应有持续增多趋势,在此影响下近期镍生铁市场展现小幅走弱趋势。

镍现货依旧交投欠佳,镍价高位震荡使贸易商无所作为。 技术面上,沪镍若不能有效修复上方106000元/吨一线的跳空缺口,下方仍持坚运行在十万关口之上,短期内仍以区间震荡看待行情。

SMM观点:

本周沪镍于周五主力完成换月至2010合约。上周三夜盘沪镍仍窄幅震荡于101700元/吨一线,但多空结束端午假期返场后即展开博弈,周一高开自40日均线102200元/吨,不久便迅速跳水至100530美元/吨试探低位支撑,沪镍止跌后返升回102200元/吨附近震荡。随后三个交易日,沪镍偏弱震荡于20/40日均线之间,承压于102800元/吨。而本周五,连续走弱的沪镍,受到资金面青睐得以大幅上扬,沪镍主力也借势完成换月,其中沪镍2008合约最高上探至105460元/吨,收于105240元/吨,持仓仍有78671手;而沪镍2010主力合约最高上探至105970元/吨,收于105840元/吨,持仓量达94053手。虽然镍市基本面无明显改善,但目前沪镍多头主力依旧在场,叠加各项技术指标偏强,若能有效修复106000元/吨的跳空缺口,或将突破出新的运行空间,预计下周运行区间为102000-107500元/吨。

SMM现货观点:

本周SMM1号电解镍价格周均价为102590元/吨,前4个交易日持稳于100300-1003700之间,但周五期镍大涨,现货价格也因此水涨船高。升水方面周内变化不大,俄镍周内贴水持稳在对沪镍2008合约贴水500元/吨附近,由于一手进口的低价货源减少,使在市商搬货空间有限,因此俄镍贴水并未随期盘价的涨跌而调价。金川镍方面,本周升水区间在对沪镍2008合约升700-900元/吨,升水较端午节前有所扩大,主要由于假期过后长协贸易商才陆续在甘肃地区接货,而上海地区流通货源逐渐紧张。据贸易商反映,成交量方面,金川镍较俄镍也略胜一筹,虽下游用户仍是按需拿货,但货源减少后贸易商补库意愿均有所提高。预计下周俄镍贴水仍将持稳的贴500元/吨,等待保值盘迁仓后再行调整;而金川镍则将随着货源压力缓解后有一定的下调空间,预计在600-800元/吨附近。


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