所属专题

SMM铜市场研究专题

每日铜现货市场跟踪评论,期货评论,铜产业链月度调研数据解读(产量,终端开工率),废铜市场跟踪,铜库存变动,终端PMI,行业新闻动态,提供专业,及时,深度的分析及观点文章。

SMM铜市场研究专题

【SMM晨会纪要】市场接货意愿始终低迷 预计今日电解铜升水继续下调

来源:SMM

7.3 铜晨会纪要

宏观面:
1)美国6月季调后非农就业人口录得增加480万人,创历史新高,好于预期的增加300万人;6月失业率为11.1%,连续第二个月回落,好于预期的12.3%。美国上周初请失业金人数录得142.7万人,为连续第13周回落,但连续15周大于100万。美国劳工局表示,6月非农统计数据误差显著下降。【利多★】
2)美国至7月3日当周石油钻井总数录得185口,与预期持平,低于前值的188口,贝克休斯表示,美国石油钻探公司连续第9周削减石油和天然气钻井数量,至历史新低。此外,美国统计局表示,美国5月石油出口从4月的308万桶/日降至293万桶/日,环比下降4.4%,进口下降0.9%,进出口总额降至2010年4月以来最低。【利多★】
3)央行周四未展开逆回购操作,因当日有700亿元逆回购到期,当日实现净回笼700亿元。【利空★】
基本面:                                         
1)铜精矿
据SMM了解,Antofagasta已与铜陵有色及江西铜业就2021年铜精矿供应协议达成一致,将在明年上半年为炼厂提供铜精矿供应。最终双方谈判确定的TC/RC为60.8美元/吨及6.08美分/磅。另据SMM了解,此前Antofagasta与日本炼厂就2020年7月至2021年6月的铜精矿长单谈判中未能达成一致,或将削减发往日本的铜精矿供应量。
2)废铜
7月2日广东地区1#光亮铜报价44300元/吨~44600元/吨,较前一交易日持平,精废价差为2104元/吨,环比收窄44元。(票点作6%计算)据SMM了解,废铜市场货源仍然不多,利废企业大户采购偏紧;开工相对少的利废企业则基本可采购到满足生产的原料,并在铜价高位,大量采购意愿不高,以销定需。
3)进口铜
7月2日仓单报价94-108美元/吨,均价较前一日下调1美元/吨;提单报价78-90美元/吨,均价较前一日下降2美元/吨,QP 8月。LME0-3贴水10.25美元/吨,进口亏损在150元/吨附近。 今日市场成交整体清淡,买卖双方活跃度都较低。比价仍未打开,多数贸易商仍选择持货观望,对7月中下旬到港提单不作报价。存在少数持货商小幅下调报价。但买方料仍存在压价空间,买卖盘价格难以匹配,成交表现僵持。仓单基本没有报盘,存在少量高价成交。另外,近日有进口铜集中报关进口,对内贸市场升贴水也造成冲击。
4)库存
7月2日LME铜库存环比减2625吨至210700吨;上期所铜仓单库存环比减少624吨至36163吨。
5)现货
华东:7月2日华北电解铜现货对当月合约报升水40元/吨~升水80元/吨,较上一交易日跌45元/吨。现货方面,市场接货意愿始终低迷,供应充裕下贸易商加速调低报价,买盘畏高消费乏力,预计今日升水继续下调。预计今日现货平水-升水20元/吨。
华南:7月2日广东1#电解铜现货对当月合约报升水30-50,均价跌55。现货市场:广东库存量延续之前增加的势头,暂时没有回落的迹象,再加上隔月基差明显收窄,为此持货商继续降价出货。不过值得关注的是,经过连续4天大幅下跌后,昨日升水下跌的幅度已经变小,且市场收货的人也较昨日增加,昨日市场一度出现平水铜升水20元/吨的报价,但很快便被一扫而空,持续下跌的势头有减缓的迹象。我们可以预计随着上海货源和进口货源的到货完毕,且临近交割日,今天或下周一升水将见底回升。
铜价及预测: 昨夜伦铜收于6093.5美元/吨,涨幅0.62%,成交量1.5万手,持仓量增4323手至29.7万手;沪铜2008合约收于49380元/吨,涨幅0.26%,成交量6.0万手,持仓量增1986手至13.0万手。昨夜铜价保持高位震荡,伦铜在下午盘探高6120美元/吨后开始向下回落,回踩下探至6047.5美元/吨,但随后再度拉涨收于6093.5美元/吨,仍保持较强上涨势头;沪铜昨夜开盘后同样小幅上涨,但尚未突破此前49520高点。宏观方面,昨日美国公布非农就业数据新增480万人,高于预期及前值,对风险资产产生一定提振,昨日美股三大股指收涨。但由于非农数据未涉及近两周美国就业情况,市场对疫情反弹仍存在担心,因此限制铜价涨幅,昨日避险黄金亦上涨超20美元。预计今日外盘6060-6120美元/吨,内盘49200-49500元/吨。

微信二维码今日有色
微信二维码

微信扫一扫关注

下载app掌上有色
掌上有色

掌上有色下载

返回顶部返回顶部