淡水河谷暂停三个矿区生产 OPEC+减产协议如愿延期 开盘怎么走?

SMM网讯:据报道,由于188名工人新冠检测呈阳性,巴西第三地区法院周五已命令淡水河谷暂停伊塔比拉综合矿区(包含Conceição、Cauê和 Periquito三个矿区)生产,该举将影响淡水河谷至少10%的产量。淡水河谷在官方回复中并未调降年度产量预期(仍保持3.1亿—3.3亿吨不变)。公司称,疫情潜在损失在之前已考虑在内,目前没有必要修改产量指导。

巴西卫生部最新公布数据显示,该国单日新增新冠肺炎确诊病例27075例,累计确诊672846例;新增死亡病例904例,累计死亡病例35930例。新增死亡和确诊均较前日有所下降。目前巴西累计确诊病例数仅次于美国,位居全球第二。

当地时间6月5日,巴西总统博索纳罗威胁要让巴西退出世界卫生组织(WHO)。此前,世卫组织曾警告拉美国家,新冠肺炎在该地区的传播得到控制之前,解除封锁可能会带来风险。

原定9日开幕的第179届OPEC大会及第11届OPEC+部长会议提前至6日召开,各产油国最终就延期第一阶段减产协议一个月达成共识。随着利好兑现,国际油价短线有望再次冲高。

美国约翰斯·霍普金斯大学的疫情统计数据显示,6月6日全天,全球新增新冠肺炎确诊病例12.63万例。其中,美国新增新冠肺炎确诊病例2.27万例。截至6月7日12时50分左右,全球累计确诊病例达689.12万例,全球死亡人数39.98万例。美国累计确诊192万例,死亡10.98万例。

美国劳工部6日公布了一份“美丽”的数据,美国5月非农就业人口增加250.9万人,大幅好于预期的减少800万人,失业率从4月的14.7%下降到13.3%。虽然美国总统特朗普在非农数据公布后大肆“邀功”,但真实的情况并非“一片光明”。美国劳动力市场扭曲状况变得更显著:非洲裔美国人5月的失业率进一步上升至16.8%,而美国白人的失业率则从4月的14.2%下降至12.4%。

而且,事情很快发生了反转。不久之后,美国劳工部劳工统计局(BLS)便发布了一个声明解释新冠肺炎疫情对5月非农数据的影响,同时承认数据存在误差。BLS发言人斯特恩伯格称,如果将那些“有工作”但“没在工作”的人也归类到“失业”类别的话,5月美国的真实失业率将达到约16.4%,比官方当天公布的13.3%要高3.1%。

从白宫到金门大桥,从费城到纽约,美国“黑人之死”悲剧引发的抗议进行到第12天,《国会山报》称6日美国各地抗议人数达到创纪录水平。有分析认为,目前全美各地的疫情仍在蔓延,美抗议人群挤满主干道恐引发疫情反弹。

印度卫生部官方网站公布的最新数据显示,截至当地时间6月6日上午,印度新冠肺炎确诊病例已升至236657例,累计死亡病例6642例。在过去24小时内,印度新增确诊病例9887例,为单日最大增幅;新增死亡病例294例。累计确诊病例目前已超过意大利。

沙特卫生部当地时间7日下午公布的最新数字显示,沙特境内过去24小时新增新冠肺炎确诊病例3045例,单日新增病例数相较前一日略有回落。至此沙特境内新冠肺炎确诊病例数累计已达101914例,成为继伊朗和土耳其之后中东地区第三个累计确诊病例超过10万例的国家。

石头会继续涨吗?

6月7日消息,因新冠肺炎疫情肆虐致多名员工感染,在巴西第三地区劳动法院的要求下,公司于2020年6月5日暂停了伊塔比拉(Itabira)综合矿区的业务活动,淡水河谷伊塔比拉矿区的3座矿山暂停作业。

伊塔比拉矿区由Conceição、Cauê和Periquito三个矿区组成。淡水河谷2020年铁矿石粉矿的指导产量为 3.1亿吨至3.3亿吨,而伊塔比拉综合矿区未来数月的预期月产量为270万吨,年产量约为0.324亿吨,大约占淡水河谷年总产能的10%。

淡水河谷关停矿区的直接原因是矿区受到新冠肺炎疫情的冲击。根据外媒报道,该矿区现已经有188名员工检测呈现阳性。

根据淡水河谷方面透露,截至6月5日,巴西境内超过75%的淡水河谷员工(正式员工和第三方员工)已完成新冠病毒检测。在伊塔比拉矿区,几乎所有员工已完成病毒检测。

除了勒令关闭矿区,法院还对淡水河谷处以每天50万雷亚尔(71万元人民币)的罚款。目前,矿区何时重启时间未知。

巴西卫生部最新公布数据显示,该国单日新增新冠肺炎确诊病例27075例,累计确诊672846例;新增死亡病例904例,累计死亡病例35930例。新增死亡和确诊均较前日有所下降。

淡水河谷在官方回复中强调:不会调降年度产量预期,将仍保持3.1亿—3.3亿吨不变。公司称,疫情潜在损失产量总计约1500万吨,在之前均已考虑在内,目前没有必要修改产量指导。但是,由于伊塔比拉综合矿区为图巴朗综合工业区的球团厂供应球团精粉,淡水河谷发出警告,称“巴西国内市场的球团矿有可能会暂时出现短缺”。

据了解,伊塔比拉矿区年产能3600万吨,占Vale去年总产量的12%。一季度淡水河谷粉矿产量为5960万吨,全年如果要完成3.1亿吨的产量目标,二至四季度至少要完成2.5亿吨,同比增加约3000万吨。而截至5月末,淡水河谷发货量同比减少1451万吨,至今发运量仍低于去年同期水平。“巴西疫情仍没有见到拐点迹象,且有超过10%产量的矿山停产的情况下,将使得市场预期淡水河谷要完成年度目标的可能性越来越小。”光大期货研究所黑色研究总监邱跃成说。

难道疯狂的石头又要继续疯了?据了解,国内铁矿石期货价格过去一个多月一直在上涨,自4月初以来,铁矿石期货主力合约已涨逾40%。

从成材来看,6月6日唐山区域下发《6月6日至9日加严管控措施》的文件,要求从6月6日17时至9日12时,在6月份管控措施基础上,加强管控力度,增加烧结、球团限产比例,降低至能维持现有生产高炉最低的生产负荷。

据期货日报记者了解,唐山部分独立型钢厂接到通知并落实停产措施,若全部停产,预计3天影响型钢产量共24.18万吨。

唐山限产政策对市场影响如何?在邱跃成看来,唐山限产政策更多还是看实际执行情况,目前看对供应端的影响还不明显。上周高炉及电炉产能利用率继续上升,螺纹钢产量再创新高,热卷产量也低位明显回升。从需求看上周螺纹钢表需达到445.68万吨,不过水泥磨机开工率大幅下降了4.49个百分点,各地水泥出货量大幅下降。上周三以后全国建材成交量明显回落,并在周五降至20万吨以下水平,市场开始初现季节性需求淡季的迹象。上周末公布的5月份出口量440.1万吨,同比减少133.9万吨,下降23.3%,较上月减少191.8万吨;进口量128万吨,同比增加30万吨,增长30.6%,较上月增加27.4万吨。显示钢材出口大幅下降,进口攀升,资源供应压力加大。他认为从成材自身基本面来看,边际是趋弱的。不过当前成材的重要支撑一是成本推动,二是资金宽松,三是限产题材。

油价重心上移,但不宜过于乐观

油价在“忐忑”了一周之后,OPEC+终于给出了肯定的答案:960万桶/日的减产规模延期一个月。在这样的利好消息刺激下,油价上涨几乎是必然。不过,还有一个不能忽略的事实是美国页岩油会否“东山再起”,毕竟后者的减产纯靠自愿,若东边减产西边增产,那么油市的稳定复苏仍然难以企及。

中国能源网首席信息官韩晓平表示,现在油价已经到30—40美元/桶,但对于OPEC+的各产油国来说,这个价格还是偏低的。因此,延长减产协议的目的还是希望能将油价推升到40美元/桶以上,这样,产油国也可以尽量减轻国内的经济压力。

除了延长减产之外,OPEC+还要求尼日利亚和伊拉克等在5月和6月没有完成减产配额的国家在7—9月期间实施额外减产,以作出补偿。韩晓平也称,减产协议之前执行得不好,履约率只有70%左右,特别是一些小国,主要还是俄罗斯和沙特等产油大国作出了更多的牺牲,目前来说,减产是否延长并不是最关键的问题,更重要的是所有产油国能有效执行减产协议。

进入6月份以来,OPEC+原油限产协定的执行及全球各国经济重启计划成为市场重点关注的问题。在一系列向好数据及预期的支撑下,原油取得大幅反弹,布油已经升破40美元/桶。

不过,OPEC+或许并不能高兴太早。第一,需求的回升并非一蹴而就。根据雷斯塔能源的最新需求预测,6月全球石油需求将为8450万桶/日,这较5月的7850万桶/日已经有所回升。但要想达到疫情发生前2019年1.002亿桶/日的水平,仍然有点难。能源咨询公司Energy Aspects预计,2021年全球石油需求量将达到9810万桶/日,即便到2022年底前,全球石油需求也不会达到新冠肺炎疫情暴发前的水平。第二,美国页岩油生产商们的“蠢蠢欲动”,很可能让OPEC+艰难达成的减产协议功亏一篑。

“目前原油已经突破了关键阻力位,有进一步走高可能。在原油等基础原材料的价格走高之下,能化产品普遍反弹。但也有个别基本面偏弱的品种反弹并不积极,仅仅是跟随而已。总体来看,原油长线走高是广泛共识,但在短线的反弹幅度和节奏上存在分歧。既然中长期市场普遍看涨原油,我认为就有足够的理由在中长期看涨能化产品,价格重心一定是不断上移。”招金期货能化研究员于芃森说。

其他品种

6月以来,中美公布的PMI经济数据均相对乐观,海外各国复工复产加速,欧洲进一步扩大经济刺激计划,叠加因地缘政治和种族问题美元持续弱势,原油价格反弹,市场风险偏好回升,有色金属大多数保持走强态势。其中最具代表性的是沪铜,国内上期所铜库存持续两周下降,价格也连续创新高,截至上周五夜盘收盘,沪铜2007合约涨至45680元/吨,伦铜3月期涨至5659美元/吨。伦铝重心持续上移,沪铝则涨幅放缓整体呈振荡走势。而铅作为有色中表现较弱的品种,沪铅明显受阻于14500元/吨。

“后市看,铜基本面上秘鲁铜矿逐步恢复运行,矿端干扰减弱,废铜进口也有增加预期。而需求上前期赶工需求接近尾声,除了空调订单较好外,其他终端有转弱迹象,需求暂无进一步走强的动力。另外,也需注意目前现货因进口铜大量流入市场,已从高升水转为全面贴水,铜价支撑减弱。”海通期货宏观有色研究员胡畔告诉记者。

记者在采访中获悉,当前铝市场关注点仍在其自身的供需矛盾。一方面,随着行业普遍盈利,新投产复产积极推进,同时前期进口窗口持续打开,进口量预期显著增加;另一方面,6月传统淡季需求或环比走弱,出口订单下滑压力仍在,虽然目前仍维持去库,但降幅已有收窄,铝价持续上行乏力。

下游除除压铸锌合金外,锌市场需求整体稳中有升,加上冶炼端开工受限,库存有望进一步去化,对锌价将继续形成提振。但中期矿端的恢复预期,或使得近期锌价反弹存在反复。

近期进口铅到港冲击国内,6月仍有部分进口铅分批到港,国内铅库存累积压力显现,低库存对铅价支撑减弱。而消费端铅酸蓄电池消费整体无明显改善,6月铅酸电池企业生产计划或面临下移,铅回调压力增大。

“有色金属基本面均多空交织,目前的行情更多仍将受到宏观和市场情绪的带动。周末美国非农数据大超预期,国内的经济数据也显露出乐观信号,未来仍需关注我国的社会融资、工业生产等重要经济数据。”胡畔说。

进入6月份以来,农产品走势如何呢?中信期货研究部研究员王聪颖告诉记者,油脂油料交易逻辑发生微妙变化,油强粕弱或主导未来三个月走势。蛋白粕需求则表现中规中矩,从能繁母猪存栏看,生猪修复还有待时日。油脂方面,预计未来三个月,印尼棕油减产,国内需求则恢复中,油脂库存不断走低,或支撑油脂价格阶段性反弹。

记者注意到,软商品中白糖内外价差仍大,原油企稳、巴西疫情升级等因素共同促进原糖见底,而国内夏季消费旺季驱动,内外价差或收窄。

“谷物畜禽中玉米临储拍卖主导未来市场节奏。第二周拍卖高成交高溢价仍支撑市场预期向好,不过鉴于禽类养殖利润恶化,生猪养殖修复缓慢,需求或不及预期。短期有望延续反弹,但空间料有限。鸡蛋方面,供应压力依旧较大。不过随着学校集中开学及端午节临近,需求环比改善,蛋价有望反弹。”王聪颖说。


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