【SMM评论】有色金属普跌沪锡跌逾1% 沪金沪银跌逾1%油价回落

今日早盘LME金属市场多数飘绿,伦铜、伦镍跌近0.3%,伦铝、伦铅跌近0.1%,伦锡持平,伦锌涨近0.2%,国内方面同样普跌,沪锡跌近1.2%,沪镍跌近0.8%,沪铅跌近0.6%,沪铜跌近0.5%,沪锌微弱飘红,沪铝涨近0.5%。

SMM6月4日讯:今日早盘LME金属市场多数飘绿,伦铜、伦镍跌近0.3%,伦铝、伦铅跌近0.1%,伦锡持平,伦锌涨近0.2%,国内方面同样普跌,沪锡跌近1.2%,沪镍跌近0.8%,沪铅跌近0.6%,沪铜跌近0.5%,沪锌微弱飘红,沪铝涨近0.5%。

铜方面,3月下旬至今,国内持续表现去库。SHFE库存11周累计减少23.51万吨,SMM三地铜社会库存(上海、广东、江苏)累计减少31.29万吨,降库幅度为近5年最大。持续快速的去库也导致前期国内电解铜进口比价打开,国内升水一路上行。       截至5月29日(上周五),国内去库仍十分明显。SHFE库存当周下降3.08万吨,至14.5万吨;三地库存当周减少3.25万吨,至20.5万吨,国内库存基本回落至春节前水平。

》【SMM分析】铜国内去库拐点将临 现货升贴水仍有下调空间

镍方面,上半周不断提振镍价的宏观情绪或将面临拐点,近期颇受关注的原油市场,在6月3日之前市场对延长减产期限提振油价的预期较为强烈,但随着传出消息沙特和俄罗斯正考虑推翻额外减产的幅度,美国页岩油生产商也在油价收复价格战以来全部跌幅后正考虑复产。据媒体称,若减产执行率得到解决,欧佩克+不会在6月4日提前举行会议,而后期是否能达成延长减产协议的不确定性,也令油价不断波动。在宏观情绪降温的情况下,镍市本就羸弱基本面的隐患依然形成压力。首先纯镍现货交投日渐清淡,进口货源集中到货而下游消费无好转,市场供应偏多;镍生铁方面由于镍价上涨、钢厂采购谨慎,而可售货源近期供应量增加,市场陷入僵持。因此前期镍价跳水造成的缺口若不能修复,后续仍需警惕宏观情绪反转后带来的镍价大幅波动。

黑色系方面,焦炭涨近1.8%,铁矿涨近1.1%,螺纹涨近0.6%,焦煤涨近0.5%,,热卷涨近0.1%,不锈钢跌近0.8%,热卷方面,据SMM近日调研,6月各主流钢厂热轧商品材计划量受新增钢厂检修、品种间转换以及钢厂检修复产等原因影响,增减不一。 从目前统计情况来看,新增钢厂检修以及冷转热回流导致的热轧商品材减量 > 钢厂检修复产以及热转螺铁水回流导致的热轧商品材增量,促使统计下来,样本钢厂6月热轧商品材计划量相比5月下降10.9万吨。并且SMM从侧面了解到,在SMM钢铁热轧排产样本钢厂中,其余钢厂总体产量变化幅度并不大,因此预计6月热轧商品材计划量大概率不会出现显著增量的情况,甚至稍有下降。 但这并不意味着6月热轧供应端没有风险。主要由于,5月底至6月有将近75万吨的热卷进口材到达国内,且多集中在华东及华南地区的港口,届时将对华东、华南热卷供应端造成一定的压力。

》【SMM热卷】6月国内热卷供应大概率稳中偏弱 但进口材风险不可小觑


SMM“期现结合“培训课堂


上期原油跌近0.6%,能源市场上,近期OPEC+减产方面的消息令油价上蹿下跳。有媒体表示,OPEC+将不会在6月4日举行会议,主要原因是减产执行出现问题。周三盘中,美、布两油快速跳水,布伦特原油一度下跌近2%。但随后有消息人士称,沙特和俄罗斯同意延长减产一个月,将施压他国严格执行协议,两大指标原油转涨。外盘影响剧烈,国内能化板块跟随坐上“过山车”。

贵金属方面,周四早盘,沪金主力大跌近1.5%,盘中最低至387.54元/克,创近两周新低;沪银主力跌逾2%,盘中最低至4292元/千克。因市场对重启经济的乐观情绪不断高涨,加之美国公布的多项经济数据强于预期,市场风险偏好显著回升,身为避险资产的金银则承压受挫。

截止9时30分,金属及原油市场合约情况:

SMM简评:


隔夜宏观面影响因素:

财政部:5月,各地组织发行新增债券10398亿元,其中新增专项债高达9980亿元。截至5月底,今年财政部提前下达的22900亿元新增专项债额度中,地方实际发行了专项债券21502亿元,完成93.9%。

商务部:1-4月,我国境内投资者共对全球155个国家和地区的3084家境外企业进行了非金融类直接投资,累计投资2350.8亿元,同比增长0.7%。对外承包工程新签合同额4585.4亿元,同比增长2.1%。对外劳务合作派出各类劳务人员8.2万人,4月末在外各类劳务人员78.7万人。

美国:5月ADP就业人数减少276万人,前值由减少2023.6万人修正为减少1955.7万人。

波罗的海干散货指数:涨8.42%,报592点。

铜:昨夜伦铜收于5508.5美元/吨,跌幅0.18%,成交量1.6万手,空头增仓576手至26.9万手;沪铜2007合约收于44830元/吨,涨幅0.61%,成交量9.2万手,空头减仓1576手至10.2万手。昨夜铜价呈震荡态势,外盘伦铜在5500美元/吨位置上下波动,主因前期铜价上行后,市场考虑到地缘政治及美国国内风险事件隐忧,暂缓对铜价看多情绪。不过目前宏观情绪依旧偏向乐观,昨日道琼斯指数收涨1.63个百分点,金价下挫回到1700美元附近,显示市场仍对海外经济重启抱有信心。技术面来看,KDJ指标开口缩小,上涨动能略显不足,预计今日铜价将延续震荡。现货方面,由于本周进口铜到货较多,贸易商难以在高升水继续挺价,预计将回到百元之下。预计今日伦铜5450-5520美元/吨,沪铜44500-45000元/吨,现货升水70-100元/吨。

》第二届中国(鹰潭)铜产业高峰论坛暨第十五届中国国际铜产业链峰会


铝:周三沪铝主连2007合约早间开于13105元/吨,盘初小幅探低后迅速上行,午后开盘摸高13185元/吨日内最高点,盘尾收报13150元/吨,涨幅0.96%,持仓量减5346手至14.3万手,成交量77940手,以空头减仓为主。夜间开于13155元/吨,晚间窄幅震荡,收报13150元/吨。今日库存大概率续降,但个别地区降幅或将收窄或累库,需关注库存变化及现货端对市场情绪影响,料日内震荡运行于13050-13300元/吨,现货对当月在升100-120元/吨。


》2020(第十五届)中国国际铝加工峰会


铅:隔夜,沪铅开于14465元/吨,盘初沪铅小幅走高,探至14505元/吨,随后承压回落,后基本于14465元一线震荡运行,最终报于14470元/吨,跌幅0.38%。沪铅保持高位震荡行情,目前上行趋势未走完,等待关注高位多空分歧后结果,从目前市场交易看,短期累库周期或开启。

锌: 隔夜,沪锌主力2007合约开于16680元/吨,盘初多头集中入场,短暂摸高16710元/吨,空入多平下沪锌重心下移至16610元/吨附近,空头发力探低16560元/吨后V字反转震荡上行收复部分跌幅,盘尾重心围绕16650元/吨盘整,伴随部分资金止盈离场,沪锌迅速下挫,终收跌报16605元/吨,跌20元/吨,跌幅0.12%。成交量增加至95401手,持仓量减少1734手至82496手。隔夜沪锌收得小阴柱,下方5/20日线提供支撑,资金布局远月,远月价差收窄。基本面供需两侧的环比改善仍不能完全抵消疫情的负面影响,经济恢复到常态化尚需时日。预计沪锌2007合约价格在16300-16800元/吨区间内运行,料0#国产双燕锌对6月合约升水80-110元/吨。


》SMM《2020年(第十五届)铅锌峰会


镍:隔夜沪镍08合约受伦镍走强提振,跳空高开与103850元/吨,但由于宏观变数增多,开盘后空头便借势增仓打压,沪镍沿日均线连续下落探低,最低下探至102230元/吨后止跌。随后空平多入后,使得沪镍快速向上修复,最高返升至103560元/吨。尾盘多空均减仓离场后,沪镍收于103110元/吨,回吐昨日全部涨幅后,收跌690元/吨,跌幅0.66%。录得阴柱,下影线刺穿5日均线。由于沪镍比值不断下修,外盘指导性有限。虽沪镍下方支撑力度较强,但后市仍需关注上方空头压力,测试沪镍能否整固于103000元/吨一线。


》2020(第五届)中国国际镍钴锂高峰论坛


锡:沪期锡走势:沪期锡主力2008合约昨日夜盘开盘135800元/吨,最高136500元/吨,最低134200元/吨,收盘135100元/吨,下跌1530元/吨。成交25664手,持仓35442手,减少1489手。 沪期锡主力2008合约昨夜夜盘135800元/吨开盘后,受多头离场影响,总体呈震荡下行趋势,达夜盘最低点134200元/吨,之后有所回涨,最终以135100元/吨收盘,呈阴线,实体部分受到5日均线支撑,预计沪期锡主力2008合约下方支撑位位于10日均线133500元/吨附近。


2020 中国镍铬不锈钢产业市场及应用发展论坛

扫描二维码,申请参会或加入SMM金属交流群

微信二维码今日有色
微信二维码

微信扫一扫关注

下载app掌上有色
掌上有色

掌上有色下载

返回顶部返回顶部