【SMM日评】有色金属高开低走沪铅涨2.09% 需求良好 黑色系全线震荡上行

来源:SMM

日间有色金属大片现绿,前期涨势出现暂停,疫情的不确定性也进一步影响市场对需求的预判。今日下午国务院关税税则委员会公布第二批对美加征关税商品第二次排除清单,一定程度利好涉及的金属、稀土等产品。

SMM5月12日讯:日间有色金属大片现绿,前期涨势出现暂停,疫情的不确定性也进一步影响市场对需求的预判。今日下午国务院关税税则委员会公布第二批对美加征关税商品第二次排除清单,经国务院批准,国务院关税税则委员会公布第二批对美加征关税商品第二次排除清单,不再加征反制美301措施所加征的关税。一定程度利好涉及金属、稀土等产品。沪铅涨2.09%,国内铅锭库存较低,短期资金存在软逼仓的可能性。但供需面来看,随着再生铅新扩建产能逐步释放,预计增加供应端压力。而当前终端消费仍较为清淡,预计库存面临累库预期。技术上突破平台短期预计偏强震荡,但今日公布的PPI数据跌幅扩大施压市场,且沪铅在昨日大幅拉涨之后,技术上存在回调修正的需求。另外,在5月11日的会议上,印尼政府将就《 Minerba法案》采取第一级法令。如果达成协议,该法案将很快通过DPR全体会议。据SMM了解,此项法案若通过,减少镍铁冶炼厂平均利润。

黑色系午后震荡偏强,日前,据中国工程机械工业协会统计,上月纳入统计的25家挖掘机制造企业共销售各类挖掘机45426台,同比增长59.9%。就与基建紧密相关的建材来说,SMM认为,旺季赶工需求短期内对现货较强支撑。5月份钢厂基本已经达到完全满产状态,继续大幅增长空间已十分有限。对现货行情而言,后期供应端所体现的增量压力是逐步转弱的,对现货市场的压制作用也将逐步递减。在需求的强劲支撑下,现货价格仍有上升空间。5月建材料维持供需双增,而需求上升的幅度或将覆盖供给涨幅,整体5月份大概率震荡偏强》查看详情

上期原油下跌2.21%。沙特阿拉伯国家石油公司沙特阿美(Aramco)今日公布第一季度净利润下降25%,低于分析师预期,因新冠疫情打压需求,原油价格下跌。今年第一季度,布伦特原油价格下跌65%,随后OPEC+产油国同意从5月份开始,以创纪录的970万桶/日的速度削减原油供应,以帮助支撑油价并抑制供应过剩。此外,沙特能源部当地时间5月11日下午发布通告,称已向沙特国家石油公司——沙特阿美石油公司发出指示,6月起将在产油国减产协议规定减产份额的基础上,每天“自愿”额外减产原油100万桶。

截止今日日间收盘:

今日资金流


资金流向方面,贵金属依然有超过4亿资金离场,黑链指数又吸金5.67亿,连续2日吸纳超过10亿,铁矿石仍是资金宠儿,独揽5.76亿。棕榈油大幅下跌,帮助油脂链吸金4.6亿,能化集体下跌,不过资金变动不大,化工板块有1.49亿资金离场。

SMM分析师5月12日简评


铜:今日沪铜主力早间低开于43170元/吨,开盘后空平多入推高铜价至日内最高点43450元/吨。但上涨动能不足,铜价回落约100元/吨,至午前收盘铜价在43270-43450元/吨区间波动,午盘收于43330元/吨。午后多头减仓导致铜价下行至43100元/吨附近。临近尾盘,短多离场空头增仓打压铜价,收在43040元/吨,也即日内最低点,跌620元/吨,跌幅1.42%。沪铜主力日内持仓量减少1258手,至11.5万手,主要表现为多头减仓;成交量增加6736手,至8.0万手。沪铜当月合约日内减仓逾7100手,至1.8万手,隔月价差由昨日的210元左右进一步拉大至250元左右;07、08合约增仓近万手。今日我国4月CPI与PPI数据公布,分别录得同比3.3%与-3.1%,均低于预期值,PPI数据反映出国内工业品价格受疫情影响及国际大宗商品价格持续下降影响而继续走低。另外,今日智利国家矿业协会表示由于新冠疫情重创全球经济导致铜需求将下降3.5%-4%,铜供应的缩减不足以冲抵需求量的下降,预计今年铜市供应过剩20万吨。该消息令多头短线离场,作观望态势,铜价因此下跌。今日沪铜主力走低,KDJ三线开口闭合,5日均线由支撑位转而直逼上方压力位。测试沪铜能否守住43000元/吨关口。


》《第二届中国(鹰潭)铜产业高峰论坛暨第十五届中国国际铜产业链峰会》


铝:沪铝主力2007合约早间开于12600元/吨,开盘即自昨日高位开始下行之路,日内受空头增仓施压,一路震荡下跌,截至收盘录得日内最低点12415元/吨,跌120元/吨,跌幅0.96%,收于小阴线,回吐昨日所有涨幅,持仓量增6105手至14.8万手,成交量增812手至84721手,日度KDJ三线朝下,MACD红线继续缩短。从技术面看,上方60日均线阻力较强,沪铝始终徘徊其下难以突破,考虑到盘面近强远弱格局进一步扩张,且基本面远期消费偏弱,短期预计继续上行空间有限,晚间继续维持在60日均线以下震荡。晚间关注多空头持仓变化。

锌:日内沪锌主力2007合约开于16890元/吨,盘中空入多平,沪锌震荡下行,运行重心下移至16840元/吨附近窄幅整理,上下空间仅30元/吨左右,临近收盘,部分多头离场,沪锌下探16800元/吨。终收跌报16815元/吨,跌15元/吨,跌幅0.09%,成交量减3038手至93034手,持仓量增3473手至12.6万手。沪锌收得一长上影小阴柱,连续两日增仓下行,当前供应端故事并未褪色,但消费跟进乏力,加之当前社会库存仍处较高水平施压,预计期锌将迎来调整,关注5日线支撑。

铅:日内,沪铅主力2006合约开于14280元/吨,盘初,沪铅以日均线托底,并围绕14260元/吨一线震荡,后空增多减,沪铅震荡平台下移至日均线下方14100元/吨附近,最终收于14150元/吨,持仓量增1623手至26083手,涨290元/吨,涨幅2.09%。沪铅报收长上影中阳线,冲破震荡区间上限,且5日均线拐头向上,然而国内基本面偏弱,难以找寻支撑铅价持续走强的利多因素,同时,考虑到临近交割日,故近期沪铅大幅回落的可能性较低,做空资金宜先观望为主。


》2020年(第十五届)铅锌峰会


锡:沪期锡主力2007合约昨夜夜盘130540元/吨跳空低开后,盘初有所上扬,而后直至夜盘收盘沪期锡总体维持在日均线131000元/吨附近震荡整理。今日早盘131200元/吨开盘后,受空头增仓影响总体呈承压回落态势,最低下探至日内低点129660元/吨,尾盘时有所返升,最终以130290元/吨收盘,下跌840元/吨,跌幅0.64%,成交量37296手,持仓量31048手。减少580手。今日沪期锡以小阴线收盘,下影线受到5日均线支撑,预计沪期锡主力2007合约下方支撑位于10日均线129000元/吨附近。

镍:今日早市沪镍2007主力合约开于101700元/吨,开盘后不久下挫至101310元/吨,受5日均线支撑后,沪镍开始向上修复。当运行至102000元/吨一线后,多头大幅加仓迅速将拉高至103020元/吨。之后日内短空开始尝试入场,与此同时今日公布的CPI、PPI数据导致多方信心不足,因此逐渐减仓。沪镍之后不断回吐早间所有涨幅,更于午前探低至10日均线100820元/吨附近。午后,多空双方在5日/10日均线一带继续展开博弈,但在尾盘均纷纷离场。沪镍今日收于101040元/吨。较昨日结算价跌1150元/吨,跌幅1.13%。日持仓量减少1151手至89308手。成交量减33918手至72.7手。今日沪镍宽幅震荡,录得上长影线小阴柱,虽上行势头遭到打压,但实体仍坐实10日均线,上行通道并未因此而破位。晚间关注持仓量变化,测试沪镍在10日均线处整理后能否反弹。


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