【SMM评论】有色金属互有涨跌沪锌涨逾1% 上期原油涨逾5%贵金属飘红

来源:SMM

今日早盘LME金属市场互有涨跌,截止上午9时30分左右,伦铝、伦铅涨近0.6%,伦铜、伦锌涨近0.5%,伦锡跌近0.1%,伦镍跌近0.4%,国内方面,沪锌涨近1.3%,沪铝涨近0.8%,沪铜涨近0.7%,沪镍涨近0.4%,沪锡、沪铅跌近0.5%。

SMM4月29日讯:今日早盘LME金属市场互有涨跌,截止上午9时30分左右,伦铝、伦铅涨近0.6%,伦铜、伦锌涨近0.5%,伦锡跌近0.1%,伦镍跌近0.4%,国内方面,沪锌涨近1.3%,沪铝涨近0.8%,沪铜涨近0.7%,沪镍涨近0.4%,沪锡、沪铅跌近0.5%。

铝方面,就上方13000元/吨压力位来看,暂时难以迅速突破。首先,疫情引起的全球经济担忧情绪尚未完全消退,宏观偏空氛围中期将持续施压所有金属甚至所有大宗商品;从铝本身来看,目前盛传的商业收储实际执行效果仍存疑问,且在目前铝价位于完全现金成本以上背景下,后续铝厂减产检修范围或有收窄,现下市场铝锭库存仍维持在125万吨以上相对高位,短期内供应不会迅速减少;此外,消费端虽然4月表现超于预期,但就下游反馈来看,5-6月信心仍表现不足,外贸订单持续受到影响,内贸订单能否延续存在不确定性,消费端总体未来难言乐观。 综合来看,预计短期内12800-13000元/吨区间仍存较大阻力,需关注后续实际消费情况及市场可能出现的其他省份收储计划消息。

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镍方面,昨日消息,菲律宾两大镍矿商周二表示,他们预计将从5月1日开始在国内主要矿石生产区逐渐恢复采矿和发运工作,公司高管表示,亚洲镍业公司(Nickel Asia)和全球镍铁控股公司(Global Ferronickel Holdings)正准备重启在南部卡拉加地区的北苏里高运作,这一地区预计从4月30日之后放宽限制。据SMM了解,上述两家企业下属矿山主要位于苏里高地区,并如期放开出口,据SMM调研了解,若正常装船,或需要至8日以后。另外截止目前为止,菲律宾各矿区除了三描礼士矿区处于加强性社区隔离之外,其余苏里高、巴拉望、塔威塔威矿区则处于一般性社区隔离中。现可以装船的矿区是塔威,巴拉望和图拜,截止目前为止,三个矿区装船数约10船。SMM认为,此次菲律宾两大重启运营已在市场预期之中,对镍价基本没有影响。

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黑色系方面,铁矿跌近0.5%,焦炭跌近0.4%,螺纹跌近0.2%,热卷、焦煤涨近0.1%,不锈钢涨近0.8%,昨日期螺受昨夜原油下跌影响跳水低开,宽幅震荡后走低,收跌-1.14%。现货市场开盘报价随期螺低开,下调10元/吨左右,之后全天基本持稳。成交方面,终端拿货量不及市场预期,商家表示成交量比昨日有所减弱,整体一般,以终端拿货为主。热卷方面,就目前高库存及终端需求来看,受高库存及终端需求回升不及预期压制,短期内南北价差或难拉开,北方资源南下阻力难有改善,故预计短期上海、乐从两市场到货量将持续偏少,现货价格受此支撑也将保持坚挺。而北方市场在资源投放不断增加的情况下,后续供应压力加剧,现货价格也随之承压。

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上期原油涨近5.5%,美国石油协会(API)公布数据显示,上周美国原油库存增幅不及预期,汽油库存意外减少,精炼油库存增幅超预期。消息面,五名船运业消息人士表示,石油贸易行开始租用昂贵的美国油轮,用于储存汽油或将燃料运输到海外,这些油轮通常只用于国内运输;这一迹象表明,在全球石油需求骤降30%的情况下,能源行业正不惜代价地寻找储油空间。

贵金属方面,沪金涨近0.5%,沪银涨近0.9%,因一系列朝着放松抗疫封禁措施、重启经济的行动削弱了避险资产的需求。有分析人士认为,走势受投资者获利了结推动,因为生产商没有足够多的库存出售来真正让涨势停滞,尤其是在矿场关闭和其他供应遭遇瓶颈的情况下。

截止9时40分,金属及原油市场合约情况:

截止9时40分,港交所新增美元计价小型金属合约情况:

SMM简评:


隔夜宏观面影响因素:

钟南山:当前,全球疫情拐点要看国外疫情发展的形势,关键是要看美国的情况。今年五月底或许是一个重要时间节点。气温上升对病毒传播有一定的抑制作用。

外交部:中国美国商会和上海美国商会分别于去年10月和今年3月同普华永道开展的调查。结果显示,大部分美国企业认为中国市场需求和盈利更加稳定,无意撤离中国市场,反对中美经贸“脱钩”,希望两国经贸关系持续健康发展。

铜:

昨夜伦铜收于5208美元/吨,涨幅0.43%,成交量1.5万手,多头增仓4360手至26.2万手。昨夜铜价表现为冲高回落,盘中探高至5252.5美元/吨,但上方压力依旧明显,随后又回落至5200美元一线运行。全球各国正接近重新开放经济的乐观情绪令市场感到振奋,另外第一量子公告中下调了巴拿马铜矿产量预测7.5万吨,相当于其停产一个季度,对铜价亦形成利好。预计今日铜价仍将受到宏观及供给侧支撑,继续上探上方压力位。现货方面,持货商出货积极,成交持续乏力,供大于求特征逐渐显现。预计今日伦铜5200-5260美元/吨,沪铜42300-42700元/吨。预计今日升水100-升水140元/吨。


》第二届中国(鹰潭)铜产业高峰论坛暨第十五届中国国际铜产业链峰会


铝:

昨日盘内惟铝独红,基本面需求向好形成有力支撑,下游消费以建筑及医药行业终端市场明显回暖,相关铝材需求增加。出口方面5-6月信心仍表现不足,外贸订单持续受到影响。预计沪铝短期偏强运行。需持续关注下游备库动作对需求端的影响。


》2020(第十五届)中国国际铝加工峰会


铅:

现货基本面: 五一节前现货市场流通货源尚少,部分报价为预售货,其中,上海市场金沙铅对沪期铅2005合约升水380-400元/吨报价,无锡市场南方铅对沪期铅2005合约升水300-350元/吨报价;再生铅方面,废电瓶报价波动甚微,除贵州、湖北地区外,再生铅市场交投一般,含税再生精铅贴水有所扩大,节前备货情绪不强;下游节前备货有限,持货商报价升水小幅下调,散单市场成交活跃度不高。 今日铅价预判: 伦铅趋势上仍处于下行通道,短期价格偏空,关注前期低位支撑;据上期所通知,5月6日起恢复夜盘交易; 预计今日SMM1#铅价跌50-100元/吨。

锌:

隔夜,WTI原油期货周二暴跌20%后转涨,美国上周API原油库存增加998万桶,原油弱势或引发市场悲观情绪;佩洛西称议员考虑向各州提供4000-5000亿美元援助,美国周三将公布的一季度GDP数据及利率决定,法国宣布重启经济计划,西班牙计划未来八周内解除防疫封锁,欧洲银行业杠杆率限制规定将明显放松;5月6日零时起恢复全国收费公路收费,锌运输成本将提高。 隔夜,伦锌开于1907.5美元/吨,盘初伦锌位于日均线上方窄幅震荡,临近欧洲交易时段,多入空平下,伦锌震荡上行,期间日均线成为有效支撑,尾盘,伦锌涨幅扩大,重心上移至1935美元/吨一线,期间摸高1941美元/吨,终收涨报1935美元/吨,涨25美元/吨,涨幅1.31%,成交量增加至6888手,持仓量减少256手至217377手。隔夜伦锌录得一大阳线,突破上方各日均线,或将向上挑战布林道上轨。隔夜lme库存减少925吨至96850吨,降幅0.95%,lme库存延续回落,仍处高位。受疫情影响,秘鲁矿山禁令延期至5月10日,短期关注海外其余矿山复工情况,矿产减量或将导致海外冶炼厂原料紧缺,预计伦锌价格在1900-1950美元/吨区间内运行。 国内方面,短期锌消费持续向好,带动社库去库,未来关注冶炼厂检修情况,预计沪锌2006合约价格在15800-16300元/吨区间内运行,料0#国产双燕锌对5月合约升水130-150元/吨。 


》SMM《2020年(第十五届)铅锌峰会


镍:

近两日镍市场成交较为清淡,纯镍供应较为宽松,货源暂时充足,节前补货需求基本结束。菲律宾两大镍矿商亚洲镍业公司(Nickel Asia)和全球镍铁控股公司(Global Ferronickel Holdings)昨日表示,他们预计将从5月1日开始在国内主要矿石生产区逐渐恢复采矿和发运工作,镍铁厂原料短缺的情况或于6月份有所缓解,且本周不锈钢上涨动力衰退,价格较难走强,镍基本面未见明显利好信息,仍需紧密关注宏观变化,另需警惕节前资金离场操作。 伦镍昨日开于12250美元/吨,亚盘时段,受沪镍早市走弱拖累,两度跌穿日均线,先后下探至12125美元/吨、12110美元/吨。随后逐渐收复跌幅回升至12280美元/吨时再度承压,回落至60日均线上方,于12200美元/吨一线震荡调整。亚盘收市后,伦镍逐渐翻红上行,一路探高10430美元/吨,随后美元拉涨,伦镍承压回落,收于12330美元/吨,较前一交易日结算价上涨95美元/吨,涨幅0.78%,成交量增103手至5507手,持仓量减832手至22.2万手。伦镍昨日收于小阳柱,K柱稳站诸均线上方,下方5/60日均线技术交叉,今日伦镍开于12320美元/吨,近两日仍需警惕节前资金离场操作。


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锡:

伦锡走势:伦锡电子盘昨日开盘15360美元/吨,最高15500美元/吨,最低15300美元/吨,收盘15360美元/吨,下跌50美元/吨。全天成交175手;持仓17352手,增加137手。库存5830吨,较前期减少135吨。 伦锡电子盘昨日早盘15360美元/吨开盘后,亚盘时段至欧盘开盘后伦锡总体呈震荡上行态势,一度冲高至日内高点15500美元/吨。随后伦锡快速下挫并重回开盘价附近,最终以15360美元/吨收盘,呈十字星线,实体部分位于40-60日均线之间,预计伦锡下方支撑位于5-10和40日均线15000美元/吨附近。


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