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SMM金属早餐:期、现交易者必看

SMM金属早餐每日8:30前发布,内容涵盖商品市场、金属行业、宏观面、终端及相关市场重大行情及重磅资讯!

SMM金属早餐:期、现交易者必看

【SMM金属早餐】特朗普呼吁2万亿大基建*金属普遍反弹*3月金属下游PMI指数出炉*新能源市场迎超预期利好

来源:SMM

【SMM金属早餐】特朗普呼吁2万亿大基建*金属普遍反弹*3月金属下游PMI指数出炉*新能源市场迎超预期利好*3月铜终端行业掀起复工潮*铝加工行业预计4月将有回落*镍下游PMI11个月来首次高于荣枯线*菲律宾北苏里高地全线禁止镍矿开采及矿加工*废钢难题得以纾解 电炉厂复工率攀升近30%*不锈钢厂行业整体仍呈现复产趋势*大商所调整铁矿石期货合约涨跌停板幅度

昨晚外盘普遍全线反弹主因中国国常会上传递一系列利好政策消息,且夜间特朗普呼吁国会为美国基础设施提供2万亿美元,抓住这次冠状病毒爆发的机会,再次努力推进他的长期优先任务之一。截止4月1日凌晨2时收盘,伦铜涨逾3%,伦铅涨近2.8%,伦锌涨近2.3%,伦镍涨近1.4%,伦锡涨近1%,伦铝跌近0.2%,国内金属市场多数飘红,沪锡涨近1.6%,沪铜涨近1.1%,沪铅涨近1%,沪锌涨近0.6%,沪铝涨近0.4%,螺纹跌近0.3%,沪镍跌近1.5%。昨日美元指数日间持续上行但于晚间回落,并吐出所有涨幅,日间时分,欧系货币整体承压,投资者继续青睐美元现金,因随着疫情持续恶化,投资者预期可能美元荒或卷土重来,美元指数一度涨至99.954,但因美联储为确保全球金融体系有足够流动性而采取了多项措施,同时美国3月消费者信心降至近三年低点后,美元开始走软。美元指数收报98.93,跌幅0.08%,原油方面,API原油库存超预期大增1050万桶,美油短线走低收窄涨幅,北京时间周三(3月31日)凌晨,美国石油协会(API)公布的数据显示,美国截至3月27日当周API原油库存超预期大增1050万桶,预期增加433万桶;汽油库存超预期增加610万桶;精炼油库存意外减少450万桶。股市方面,美股三大股指集体收低。道指三月累跌近14%,为2008年10月以来的最差月度表现;标普500指数三月累跌逾12%,为2008年10月以来最差月度表现。昨日晚间,美联储宣布与外国央行设立临时回购协议安排,美联储发表声明表示,这项安排将允许在纽约联邦储备银行拥有账户的外国央行和其他国际货币当局与美联储达成回购协议,使它们可以用其持有的美国国债从美联储换取美元,提供给各自管辖范围内的机构使用。美联储将从4月6日起提供上述临时回购协议,持续至少6个月。另有消息称,白宫与美国国会民主党人正在为第四轮经济刺激做准备,规模可能达到6000亿美元,以帮助美国度过新冠肺炎疫情危机。与此同时,G20财长和央行行长于北京时间2020年3月31日再度举行视频会议。商定抗疫路线图,并执行“发布《二十国集团共同行动计划》”等四大承诺。

3月31日LME铜库存减少675吨,铝库存减少2025吨

3月31日LME锌注销仓单大涨50%,铜注销仓单减少1.85%

》今日财经数据前瞻:关注中国3月财新制造业PMI 晚间公布美国3月ADP就业人数

》隔夜财经数据评论:金属普红伦铜涨逾3%伦铅锌涨逾2% 美联储启动临时回购协议美元回落

【SMM铅早讯】伦铅震荡上行 隔夜收涨2.83%

【SMM锌早讯】海外传来利好 伦锌收涨

【SMM锡早讯】隔夜伦锡重心小幅上移

【SMM期镍早讯】伦镍小幅收阳 夜间探高11500美元/吨

SMM:供应收缩、国内消费回暖VS出口不利 4月沪铝持续探底】SMM认为,沪铝4月将持续探底,并尝试小幅反弹。利多:①行业亏损加剧并持续,供应收缩给予铝价底部支撑;②国内疫情转好中,二季度内需环比转暖; ③宏观边际转暖,金融市场流动性增强。利空:①出口不乐观,对冲内需贡献的消费增量;②成本端氧化铝价格走弱抑制反弹高度。》查看详情

行业3月PMI

铜下游PMI指数:3月终端行业掀起复工潮 PMI指数升至荣枯线上方】3月铜下游行业PMI综合指数终值为51.55,环比上升13.58,同比下滑4.48,下游行业PMI均回到扩张区域内。3月国内新型冠状病毒逐渐得到控制,各行业均有好转,国内物流运输基本恢复,复工企业比例明显提高,但距离需求复苏尚有一段距离。》查看详情

SMM分析:3月铝加工行业综合PMI为65.5 预计4月将有回落】3月SMM针对下游铝型材、板带箔、线缆及合金企业进行调研,总结得出3月铝加工行业综合PMI为65.5,环比2月提升30.8个百分点,环比提升幅度较大主因2月受疫情影响显著,铝加工行业整体生产经营皆受限制,而随着国内疫情逐步把控得当,下游复工复产提上进度,行业整体景气度亦随之回升。》查看详情

SMM调研:3月镍下游行业PMI综合指数终值56.31% 11个月来首次高于荣枯线】2020年3月镍下游行业PMI综合指数终值56.31%,较2020年2月提升15.07个百分点,11个月来首次高于荣枯线。》查看详情

SMM调研:3月不锈钢行业PMI综合指数终值56.24% 较2月终值上升14.47个百分点】3月不锈钢行业PMI综合指数终值56.24%,较2月终值上升14.47个百分点,高于荣枯线。 本月,不锈钢市场基本恢复正常交投状态,尽管承受着巨大的库存压力和存货成本,不锈钢厂行业整体仍呈现复产趋势; 生产指数63.14%,前期华东地区部分有检修的不锈钢厂产量恢复,给300系不锈钢带来增量。》查看详情SMM钢铁PMI报告:疫情影响减弱 3月需求稍有起色】2020年3月PMI综合指数为56.91,环比上升18.92,同比下滑4.90。季调后,综合指数46.11,环比下滑0.95,同比下滑4.26。 综合来看,本月受新型冠状病毒影响有所消退,各行业均有好转,但距离需求复苏尚有一段距离。本月综合生产指数为60,环比上升29.78,同比下滑5.03。新订单指数52.82,环比上升11.78,同比下滑9.33。除机械行业受国外疫情拖累明显外,各行业均有不同程度的恢复。》查看详情


今日焦点

3月31日废铜现货:铜价上涨幅度尚可 精废价差修复至正值】今日铜价上涨幅度尚可,精废价差逐渐修复至正值,铜价若能继续回升,将利好废铜杆企业;不过此阶段废铜贸易商对后市信心亦在上升,操作以收货为主,短期内废铜的流通维持紧缩,厂家货源问题依旧难解决。》查看详情

SMM分析:越南实施15天隔离 疫情阴霾下铝出口雪上加霜?】SMM认为:虽然越南是我国重要出口国之一,但是15天社会隔离措施持续时间较短,且影响主要体现在海运、海关入境及客户接货等方面,对于国外客户实际需求的直接影响较为有限;但从间接层面来讲,因我国出口越南的铝产品中铝型材和铝板带占比相对较大,越南此次隔离措施或将短期内影响相关铝材的出口。》查看详情

SMM调研:禁令升级!菲律宾北苏里高地全线禁止镍矿开采及矿加工】据SMM最新调研了解,菲律宾禁令升级,北苏里高地区4月1日起将暂停所有采矿及生产加工,除tubay及tawi地区外,余下矿区均受禁令影响出货。2019年4月份菲律宾总进口量约240.54万吨(海关数据,干湿混合),根据2020年1/2月份海关数据推测,原预计4月份进口量或接近250万吨,但根据最新禁令推测,或影响4月份约70%进口量。》查看详情

SMM分析:津巴布韦全国“封城”21天 镍矿供应影响有多大?】根据海关数据显示,2019年10-12月,中国进口津巴布韦镍矿(海关数据为干湿吨混合)10912吨;2020年2月,中国进口津巴布韦镍矿(海关数据为干湿吨混合)3175吨。2019年至今其余月份无进口记录。综合看来,目前津巴布韦镍矿进口量占我国进口比重还很小。》查看详情

SMM分析:巴布亚新几内亚禁止船舶靠港装货 硫酸镍原料供应或成一大难题】根据海关数据,2019年1-12月中国共进口镍湿法冶炼中间品38.02万实物吨,其中来自巴布亚新几内亚的进口量在19.77万吨,占比超过50%,按去除水分63%和品位39%折算后金属吨在2.8万吨左右,即平均每月2300金属吨,而预计今年国内月均(除2月份)使用用原生料(湿法中间品+高冰镍)生产的硫酸镍产量围绕在5000-7000金属吨之间,厂家除春节囤货外基本没有过多库存,因此如果停运时间较长,会影响国内5月份硫酸镍的生产。》查看详情

SMM调研:华东某镍铁厂19年3月因炉龄已到且需对炉子进行产能扩建停产生产,据了解,该厂已于月底正式复产,四月份预计产量2000实物吨。

SMM:镍入熊市成本考验生存 矿山该放缓扩张还是借机入市?】对于硫酸镍企业:由于原料有多重选择、生产安排上可以比较灵活,硫酸镍的产量与需求的挂钩度较高。对于这部分企业来说,与投产成本相比,能否获得稳定划算的原料供应、能否拥有合作良好的出货渠道,是企业考虑介入市场的主要出发点。》查看详情

铁矿每日评论:本期铁矿到港环比下降】SMM跟踪数据显示,3.22-3.28日共有69条船到达我国主要港口,到港货量预计为1100万吨,到港量较上期减少75万吨,较去年同期增加102万吨;本期唐山地区到船环比增加,山东地区到船环比下降。》查看详情

SMM螺纹:废钢难题得以纾解 电炉厂复工率大幅攀升近30%】据SMM调研,截至3月31日,电弧炉钢厂开工率达48.64%,较3月中旬调研情况回升28.34%,环比3月初增长41.06%。就后期来看,半数以上电弧炉钢厂表示即便盈亏情况恶化,短期内不会推出检修减产计划,后续电弧炉钢厂开工率或维持偏高状态,甚至继续有小幅增长,现货价格在供应端的持续重压下,大概率继续保持弱势。》查看详情

3C电子订单疲软 四氧化三钴及钴酸锂价格承压】考虑到全球新冠病毒疫情仍未得到全面控制,海外市场3C电子和电子烟订单可能还将下滑,国内市场也无法支撑价格上扬,SMM认为本周四氧化三钴和钴酸锂价格将缓慢下行。 》查看详情


金属及行业要闻

盛屯矿业:拟投资2.93亿美元建设开发卡隆威矿山】盛屯矿业公告,为进一步增加上游资源控制力,响应国家产业政策,提升公司铜钴业务规模和整体盈利能力,公司拟投资进行卡隆威矿山的建设开发,项目总投资额为2.93亿美元,项目全投资回收期(含建设期)为5.51年。卡隆威项目位于刚果(金)西南部卢亚拉巴省。

力拓计划关闭Tiwai Point铝冶炼厂的四号生产线】新西兰Tiwai Point冶炼厂首席执行官斯图尔特·汉密尔顿(Stewart Hamilton)在一份声明中说,必须部分关闭工厂,以确保其员工的健康和安全并符合政府的指示。四号生产线每年生产约31,000吨铝,约占冶炼厂总产量的9%。

Vedanta暂停纳米比亚Skorpion锌矿和精炼厂运营近日,Vedanta Resources旗下子公司Vedanta Zinc International表示,将在4月底前暂停其纳米比亚的Skorpion锌矿和精炼厂的运营,决定对Skorpion Zinc进行保养和维护,因矿井破裂导致大部分露天矿处于瘫痪状态。产量的下降将在4月逐步进行,这个时期与全国范围的封锁重叠,以遏制COVID-19的传播。

SMM分析:浦项制铁关闭多家海外卷板加工中心 未来金属锰出口量将受影响】据SMM调研了解,海外多国受疫情传播影响确诊人数不断增加,为加强安全防控韩国浦项3月中下旬关闭其位于意大利、马来西亚、菲律宾和印度的海外卷板加工中心,其中对于金属锰每月出口量占比较多的印度,由于此次疫情严重传播,不少国内出口商表示海外接单氛围明显冷清,预计3、4月金属锰出口量或将减少。》查看详情

South32:2020财年H1锰矿产量 澳大利亚业务同降2% 南非业务同降3%】由于我们对2020财年第二季度的市场状况做出了反应,南非可销售的锰矿石产量在2020财年上半年下降了3%(或37kwmt),至1,038kwmt。 2020财年生产指引保持在2,100kwmt不变,但将根据市场需求进行调整。20财年上半年锰合金的可销售产量增加了3%(或1kt),达到34kt。》查看详情

大商所调整铁矿石期货合约涨跌停板幅度】大商所发布关于2020年清明节假期调整相关品种期货合约涨跌停板幅度和交易保证金水平的通知:自2020年4月2日(星期四)结算时起,铁矿石品种期货合约涨跌停板幅度和交易保证金水平分别调整为8%和10%;

Tharisa:已关闭南非铬和铂生产】Tharisa已经关闭其冶炼厂的铂和铬金属,从而将其放在保养和维护,以及宣布不可抗力其签约铬精矿销售协议。该矿商还收到了其PGM精矿承购人的不可抗力通知。》查看详情

墨西哥1月黄金产量为6626千克,1月银产量为297773千克。

A股稀土板块午后拉升 海外稀土生产商Lynas停产延长两周】 作为中国以外全球最大的稀土生产商,Lynas上周宣布,该公司马来西亚的稀土加工厂自3月23日起暂时关闭,原因是马来西亚政府在几天前发布了一项为期两周的禁令。 据SMM了解到,自3月23日起Lynas此次将停产23天,大约影响1200吨左右氧化物的产量。》查看详情


宏观焦点

国内

国常会:增加中小银行再贷款再贴现额度1万亿元】李克强主持召开国务院常务会议,会议指出,部署强化对中小微企业的金融支持,强化对中小微企业普惠性金融支持,增加中小银行再贷款再贴现额度1万亿元。》查看详情

中国央行行长易纲出席国际货币与金融委员会视频会议并表示:目前中国国内疫情防控形势持续向好,生产生活秩序加快恢复。中方支持国际货币基金组织发挥全球金融安全网的中心作用,促进国际协调应对疫情冲击,维护全球经济和金融市场稳定。

税务总局:今年前两月全国减税降费4027亿元】国家税务总局总审计师王道树31日在国新办发布会上表示,今年1-2月份,全国减税降费共计4027亿元,由两部分组成:一是2020年新出台的支持疫情防控和经济社会发展的税费优惠政策,新增减税降费1589亿元。二是2019年更大规模减税降费政策在2020年继续实施形成的减税降费2438亿元。

7天逆回购先下台阶 一轮利率调降过程刚开始】3月30日,央行开展7天期逆回购操作并下调操作利率20个基点。专家表示,按以往经验分析,“逆回购利率—MLF利率—LPR”的连续调降,才算完成一轮利率调降过程,预计4月MLF利率、LPR均有望下调。

海外

特朗普呼吁推出“大规模且大胆”的2万亿美元基建法案】美国总统特朗普:是时候推出“大规模且大胆”的基建立法议案了。 呼吁国会山出台2万亿美元基建议案。》查看详情

4月1日据央视新闻,美国总统特朗普3月31日在白宫发布会上表示,美国正在经受前所未有的考验。“疫情的高峰正在来临,且来势凶猛”。接下来将是非常痛苦的两周。

特朗普据悉将宣布部分关税可延期90天缴纳】4月1日,据知情人士透露,一些企业敦促政府允许部分关税延迟三个月缴纳,美国总统唐纳德·特朗普批准了这项建议。其中一位知情人士称,特朗普将颁布行政命令,推迟征收最惠国待遇关税。这项命令最早可能在本周发布,美国财政部将有权指示海关和边境保护局推迟90天征收这些关税。

日本暂停发往153个国家和地区国际邮寄业务】由于全球范围新冠肺炎疫情扩大,航班大幅减少,日本邮政将从4月2日零点开始,部分或者完全暂停发往153个国家和地区的国际邮寄业务,对象包括印度、印度尼西亚等亚洲各国,以及意大利、西班牙等欧洲各国。另外,美国、英国和法国暂时不包括在其中。

意大利工业家联合会:意国内生产总值今年预计将下降6%】4月1日,当地时间3月31日,意大利《24小时太阳报》援引该国工业家联合会研究中心得出的结论指出,当前新冠疫情对意大利经济造成巨大冲击,2020年意大利国内生产总值预计将同比下降6%。在今年头两季度的这一数值甚至将下降10%。2021年,意大利国内生产总值或在“部分恢复”中实现3.5%的上涨。报道称,意大利当前对非必要生产等采取的限制措施,每周预计将对国内生产总值造成0.75%的损失。

G20财长和央行制定应对新冠疫情联合行动计划】二十国集团(G20)秘书处发布的消息显示,为落实3月26日二十国集团领导人应对新冠肺炎特别峰会上各国领导人达成的共识,与会各国代表已商定一份联合行动计划,确定了疫情期间及之后二十国集团将为支持全球经济复苏采取的措施,并将着力解决疫情期间低收入国家可能面临的债务风险,以使这些国家能够集中精力应对新冠疫情这一全球性挑战。与会各国财长和央行行长表示,欢迎世界银行在未来15个月内部署1600亿美元资金以支持其成员国应对疫情的计划,同意将继续就应对疫情相关问题开展讨论并采取行动,并责成专门工作组在4月15日的会议上继续落实联合行动计划。


终端资讯

国常会:将新能源汽车购置补贴和免征购置税政策延长2年】国务院总理李克强3月31日主持召开国务院常务会议,为促进汽车消费,会议确定,一是将新能源汽车购置补贴和免征购置税政策延长2年。二是中央财政采取以奖代补,支持京津冀等重点地区淘汰国三及以下排放标准柴油货车。三是对二手车经销企业销售旧车,从5月1日至2023年底减按销售额0.5%征收增值税。

延长2年补贴超预期利好 支持国内新能源汽车行业发展】SMM认为,2019年下半年以来,国内新能源汽车产销量已因补贴大幅退坡受到较大冲击,叠加新冠疫情的蔓延对需求的抑制,产业链发展较为艰难。年初行业已有补贴不会进一步退坡的预期,延长2年补贴政策属于超预期利好,对于2020年下半年国内新能源汽车行业发展有一定支持作用。一方面,由于补贴政策会存在一定技术门槛,对三元电池需求以及高镍发展趋势有正面引导;另一方面,补贴政策延续也会继续利好国产电池的发展,延缓因外资电池企业进入中国市场带来的竞争压力。》查看详情

大众称中国22家工厂已复工】北京时间31日消息,大众汽车集团中国CEO冯思翰(Stephan Woellenstein)周二表示,该公司在中国大陆的工厂已有22家恢复生产,只有两家尚未复工,分别位于长沙和乌鲁木齐。他预计中国3月份新车销量最高将达到100万辆,较2月份的25万辆增加三倍。

3月31日,美国政府声明表示,到2026年,美国要求将燃油效率每年提高1.5%,该规定将使汽车制造商的监管成本减少至多1000亿美元,并使2029年的汽车销量增加270万辆,汽车价格降低约1000美元,并减少约3300起车祸死亡事故。

“十四五”电网规划编制计划年内完成 特高压迎重金布局】据了解,国家电网公司正在加紧组织开展“十四五”电网规划研究工作,计划年内完成规划报告编制,上报国家能源局。其中,被称为“新基建”重头戏的特高压将加快推进,在稳增长、调结构、惠民生中发挥更大作用。

工信部预计年底全国5G基站超60万个】工信部将加快推进5G网络建设进度,预计年底全国5G基站数超过60万个,实现地级市室外连续覆盖、县城及乡镇有重点覆盖、重点场景室内覆盖。近年来,我国5G发展取得明显成效。截至2月底,全国建设开通5G基站达16.4万个。

广东计划投资500亿元加大5G“新基建”】广东省通信管理局31日表示,为更好地实现5G“新基建”发展,三大运营商及相关企业今年计划投资总额约500亿元,其中,广东电信、广东移动、广东联通三大基础运营企业投资总额将超过400亿元。在31日举行的广东省新闻办发布会上,广东省通信管理局一级巡视员李敏介绍,为促进信息消费潜力释放,培育新的经济增长点,广东今年将新建6万座5G基站,加上去年已建成的,将达到10万座5G基站,覆盖全省90%以上的人口。

潍柴集团年产20000台氢燃料电池发动机工厂正式投产】中国主要发动机生产企业之一潍柴集团31日宣布,公司在山东省潍坊市建设的年产20000台氢燃料电池发动机工厂正式投产。潍柴集团董事长谭旭光介绍,潍柴集团把新能源产业作为转型升级的重要方向,2018年正式启动氢燃料电池发动机厂项目建设,历时一年多时间正式建成投产。工厂生产的氢燃料电池发动机,将批量交付国内客车企业。完成整车组装后,集中投放到潍坊市的公共交通市场,进行更大规模的示范运行。


相关市场

美股全线收跌 道指创1987年来最大季度跌幅】道指收跌400点,跌幅1.85%,一季度累跌23.21%,道指创1987年第四季度来最大季度跌幅;标普500指数跌超1.61%,创2008年四季度以来最大单季跌幅;纳指跌约0.95%,此前一度涨超1%。

美国原油期货今年一季度累跌66%】4月1日,WTI 5月原油期货收涨0.39美元,涨幅1.94%报20.48美元/桶,3月份累计重挫54%,一季度累跌66%,创历史最大季度百分比跌幅。

3月31日,欧佩克三月原油产量增加9万桶/日至2793万桶/日,因沙特、阿联酋在欧佩克+减产协议破裂后增产。

别等了!今天油价不调了】根据国家发改委消息,新一轮成品油调价窗口将于今天(3月31日)24时开启。据国家发改委价格监测中心监测,本轮成品油调价周期内(3月17日—3月30日),国际油价继续震荡下跌。根据2016年出台的石油价格管理办法,国际油价平均水平已跌破“地板价”(每桶40美元的调控下限),按照机制,国内汽、柴油价格不作调整。

》点击参加《第十五届中国国际铜产业链峰会》

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