【SMM日评】恐慌情绪回落 有色金属多数上涨 黑色系V型反弹

来源:SMM

今日因疫情蔓延全球而引发的恐慌情绪迅速触顶下降,加之韩欧地区股市反弹市场又多了份乐观交易情绪。其中沪锌依旧低位震荡,基本面中锌还是处于弱势但是本周各地复工明显继续回升,下行空间有限。

SMM2月25日讯:今日因疫情蔓延全球而引发的恐慌情绪迅速触顶下降,加之韩欧地区股市反弹市场又多了份乐观交易情绪。其中沪锌依旧低位震荡,基本面中锌还是处于弱势但是本周各地复工明显继续回升,下行空间有限。止今日、即春节假期归来后的第四周,广东公共仓电解铜库存为10.21万吨,大幅突破了2019年3月下旬记录的9.12万吨,对持货商和现货价格都形成巨大压力。据SMM最新调研,春节归来三周后,华南地区下游铜加工整体产能利用率不足五成,低于预期,甚至有较悲观的观点认为,3月份下游产能利用率也仍仅五成多点。》 【SMM分析】广东电解铜库存破10万吨 还将刷新高?

黑色系今低开走高,铁矿石今早间开盘跌幅较大,外矿发货上升,库存紧缺暂时缓解。SMM跟踪数据显示,2.16-2.22日共有71条船到达我国主要港口,到港货量预计为1142万吨,到港量较上期增加101万吨。期间,澳洲出港较上期增加428万吨至1445万吨,随着澳洲天气影响因素减弱,澳洲铁矿发运预期好转。巴西出港预期增加48万吨至461万吨,较去年同期发运水平仍下降约178万吨。》【SMM分析】外矿发货上升铁矿短线回调 疫情结束仍有上行动力

上期原油下跌0.47%。国际油价周二企稳,因投资者在上一日原油基准价格重挫约4%之后寻求逢低承接买入,但因担忧新冠疫情在中国以外扩散、损及主要经济体并遏制燃料需求,油价的涨势受限。CMCMarkets首席市场分析师称我们已经看到WTI原油出现了非常显著的下滑,在过去六周从60美元上方跌至50美元以下,因此我认为油价已基本反映了很多风险,而不像其他市场。原油市场亦接近重要技术支撑位,该支撑位对WTI原油而言介于49.50-50美元之间,布伦特原油则介于54.50-55美元之间。

截止今日日间收盘:

截止16时25分,港交所新增美元计价小型金属合约情况如下:

今日资金流


资金流向方面,化工期货翻红背后少不了资金助推,流入4.3亿元位居板块首位。而贵金属午后大幅跳水,伴随15.1亿资金离场,侧面反映市场情绪微妙变化。黑色系亦失血不少,流出近10亿元。尽管铁矿重拾涨势,但仍遭逾7亿资金减持位居商品首位。

SMM分析师2月25日简评


铜:今日沪铜主力合约2004早间开于45910元/吨,开盘后便运行于45820-45920元/吨之间;随后迅速回落至日内最低点45740元/吨,短暂探低后继续反弹,午后开盘延续前期反弹趋势,并在45900元/吨附近震荡整理,进而继续上升至45950元/吨附近,但尚未突破46000关口,盘尾收于45950元/吨,涨70元/吨,涨幅0.15%。沪铜主力合约日增仓3992手,至12.2万手,主要表现为空头增仓;成交量减少1.3万手,至6.2万手。沪铜指数日增仓3466手,至36.3万手;成交量减少1万手,至14.9万手。日内沪铜主力整体呈现出探低回升趋势,但重心仍维持在46000元/吨下方,主因市场对国外疫情的忧虑持续升温,日本、韩国、意大利的疫情增幅明显,引发市场担忧疫情将向全球蔓延。原油受冲击近日表现持续走低,目前美原油指维持在52美元/桶,铜价等风险资产联动走低,难冲破46000元/吨关口。目前沪铜收阴,上方继续承压10日均线,KDJ指标继续下扩,技术面表示阻力仍较大。继续关注国内外疫情发展趋势,测试沪铜能否稳住45900元/吨附近。

铝:沪铝主力合约2004今日先抑后扬,早间开盘即遇空头增仓打压,录得一条极长阴线,低位触及13445元/吨,刷新两周以来低位点,低位引发空头避险情绪,空头落袋为安时铝价获力低位反弹,一路缓慢爬升,至午后重回至13555元/吨日内高位,尾盘徘徊收于13535元/吨,涨30元/吨,涨幅0.22%,收于小阳线,成交量减10615手至45488手,持仓量减1222手至12.7万手,重心较昨日继续下沉。考虑到下游复工缓慢消费暂未存在明显起色,预计铝价短期继续上行空间有限,关注晚间多空头持仓变化。

铅:日内,沪铅主力2004合约跳空低开于14530元/吨,盘初,沪铅围绕日均线宽幅震荡,多空博弈激烈,午后时分,沪铅震荡平台上移至14570元/吨附近,最终报于14560元/吨,涨50元/吨,涨幅0.34%,持仓量减496手至23958手。沪铅报收小阳线,于高位徘徊,下方10日均线支撑仍存,基本面阶段性的利多,或将继续减缓铅价的回落节奏。

锌:日内沪锌主力2004合约开于16550元/吨,盘除伴随空入多平,沪锌录得一V字反弹后再次下探,再次刷新年内低位至16440元/吨,看空情绪宣泄后,沪锌减仓上行,回填日内大部分跌幅。终收跌报16560元/吨,跌35元/吨,跌幅0.21%,成交量减18776手至97481手,持仓量减1708手至90321手。沪锌录得一十字星,市场利空情绪基本宣泄,回归基本面,短期供应过剩与远期消费去库的陷入僵持,若无进一步利空消息刺激,预计沪锌将低位企稳运行,返升尚需时机。

锡:沪期锡主力2006合约今日早盘136690元/吨开盘后,盘初受多头大量减仓影响快速下挫至日内低点135830元/吨。随后多头入市,沪期锡探底回升,弥补前期全部跌幅。尾盘时多头再度少量离场,沪期锡承压回落,最终以136670元/吨收盘,下跌410元/吨,跌幅0.3%。成交量13647手,持仓量39233手,减少1465手。今日沪期锡以十字星线收盘,下影线行至5、40日均线附近。预计沪期锡下方支撑位于135000元/吨附近。

镍:沪镍2004合约今日开于102040元/吨,盘初,沪镍下行至101500元/吨附近,下方10.1万元/吨一线接近平台前低位,下行信心不足,空头减仓,沪镍开始震荡上行,穿破日均线10.2万元/吨一线,上行至5日均线位10.3万元/吨关口承压,随后重心围绕102700元/吨窄幅震荡,最后收于102670元/吨,较前一交易日结算价上涨710元/吨,成交量减2.7万手至19.1万手,持仓量减9825手至104724手。沪镍今日收于小阳柱,重心持稳于10.2万元/吨一线震荡,下方10.1万元/吨关口暂有支撑,明日关注沪镍上方5日均线位压力,并关注后续沪镍多空双方仓量增减变化情况。

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