【SMM日评】有色金属普涨期铅升至两周高位 黑色系铁矿石五连涨 上期原油涨0.15%

来源:SMM

SMM2月14日讯:今日有色金属多半上涨,期货市场的韧性较强。今日沪铅主力合约领涨1.55%,期价反弹至近两周高位,成交量大增近5000手至逾1.6万手。铝方面,本周为春节假期后第二个现货交易周,库存增量达14.8万吨。因铁运铝锭持续到货,叠加多地出库力度仍然表现颓靡姿态,因此我们预计春节后10周库存顶点或可达150万吨水平。需持续关注后期铝厂向主要消费地发货的意愿和在途库存入库情况,以及下游复工进度。而锌方面据SMM了解,截至本周四(1月10日)上海保税区锌锭库存7.29万吨,较上周增加1500吨。》查看详情根据最新海关数据显示,12月进口锌精矿为31.93万吨(实物吨),同比增加了7.4万吨(实物吨),环比减少了3.5万吨(实物吨)。而进口锌精矿环比录得小幅减少的原因与上下游都有影响》查看详情【SMM分析】12月锌精矿进口量环比下降 预计1月仍有回落

黑色系铁矿石涨0.96%,本周实现五连涨。铁矿石本周表现强势,供应端澳洲发货量在持续下降,截止到2月14日,35个港口铁矿石库存为11455万吨,环比上周11636万吨下降181万吨,较去年同期下降1255万吨。另外河北将于今日18时解除重污染天气II级应急响应。然而钢厂等下游复工不到位,还有钢厂频繁的高炉检修导致需求低迷。且运输受限,原料运输缓慢。后市铁矿石走势或处于多空博弈局势》 【SMM分析】本周黑色系铁矿石异军突起 下周黑金走势如何? 

上期原油上涨0.15%。原油分析师表示本周油价似乎已趋于稳定,受助于对OPEC+将再次采取一切措施来收紧产量的乐观态度,以及对冠状病毒高峰即将来临的乐观期望。原油价格自1月8日触及年内高点以来已经下滑约20%,受供应过剩忧虑打压,同时中国由于防控疫情限制经济活动,导致燃料需求大减。市场也发出信号,暗示仍存在一些短期石油需求。周五4月/5月布伦特原油期货价差缩窄至仅贴水0.01美元/桶,一周前为贴水0.33美元。正价差(远期升水)的缩窄暗示布伦特原油需求正在改善。

截止今日日间收盘:

截止16时10分,港交所新增美元计价小型金属合约情况如下:

今日资金流


资金流向方面,仅有5.79亿流入商品期货,较日前规模明显下降。螺纹钢仍为资金最青睐的品种,净流入近3亿元,但1.78亿逃离焦炭,黑链板块合计流入1.87亿元。有色金属全线发力,合计吸金2.28亿元,小胜黑色系。棕榈油连续下挫后,疑似迎来黄金坑,1.85亿元借机入场,油脂板块因此有1.36亿元净流入。
  

SMM分析师2月14日简评


铜:今日沪铜主力合约2003早间开于45870元/吨,开盘即跳空高开,随后缠绕于日均线附近震荡,重心维稳于45850元/吨附近,其间试探突破46000关口,但动能最高点冲至45940元/吨,午后铜价整体徘徊在日均线上方,重心在45850-45920元/吨之间窄幅震荡,盘尾收于45930元/吨,涨220元/吨,涨幅0.48%。沪铜主力日增仓1325手,至11.45万手,主要表现为多头增仓;成交量减少9698手至2.7万手。沪铜2004合约日增仓1126手,至10.5万手,沪铜2004与2003合约持仓量差9000手左右,预计下周将完成主力合约换月。沪铜指数日增仓2727手,至35.2万手;成交量减少4.3万手,至8.5万手。今日沪铜小幅拉涨,因根据今日数据显示,除湖北之外由于管控力度较大,新增病例数并未出现明显增幅,初步效果显现,助推沪铜小幅走高,但上冲46000元/吨关口上方仍显乏力,主要体现在市场对返工一延再延导致经济放缓的担忧。同时临近交割,目前隔月价差已扩大至240元/吨左右,且周内由于铜材下游开工较少,市场消费极其弱势,周度上期所仓单已增5万吨左右,周度上期所库存也增约5.6万吨,整体供应端压力仍大,也是限制铜价走高的因素之一。目前沪铜收小阳,但MACD仍现绿柱,继续上冲仍有压力。静待疫情进一步进展,测试沪铜能否继续站稳45800元/吨。

铝:沪铝主力2004合约日内高开低走,早间开于13770元/吨,部分多头增仓推升铝价探高13785元/吨日内高位,因上方压力较大,随后高位回落,一路滑低至13695元/吨日内低位点 ,随后低位略有上浮,维持在13720元/吨一线窄幅震荡,收于13720元/吨,跌15元/吨,跌幅0.11%,成交量增4332手至24129手,持仓量增2897手至95773手,收于小阴线,录得三连阴。因下游厂家下周集中复工,关注消费端对铝价的驱动力大小。

铅:日内沪铅主力移至2004合约,开于14330元/吨,盘初,沪铅承压日均线震荡,后做多资金接力入场,推升沪铅震荡平台至14365元/吨附近,并录得日内高位14430元/吨,最终报于14405元/吨,涨220元/吨,涨幅1.55%,持仓量增1317手至23740手,沪铅报收五连阳,基本收复近两周跌幅,然进入欧洲时段后,伦铅走势有所泄劲,下周沪铅欲站上20日均线仍有难度。

锌:日内沪锌主力2004合约开于17155元/吨,盘初沪锌消化昨夜外盘涨势增仓上行,运行重心上抬至17200元/吨附近窄幅整理运行,临近收盘空头撤离,沪锌盘尾走强,收涨报17225元/吨,涨105元/吨,涨幅0.61%,成交量减8767手至51441手,持仓量减571手至73981手。临近交割,日内沪锌当月/次月价差自70元吨左右进一步扩大至105元/吨,受疫情影响,实际消费处于半瘫痪状态,现货市场可通过交仓缓解库存压力,但正向结构扩开后,对部分地区而言,交仓不再是最优解。而各地下游陆续达成复工条件恢复生产,消费逐步回温,或将抵消预期内的库存堆积利空,预计近期期锌仍将维稳运行,谨慎判断消费复苏进展。

锡:沪镍2004合约今日开于105400元/吨,午前,沪镍整体围绕105800元/吨一线承压10.6万元/吨关口小幅震荡,临近早盘收盘沪镍大幅下跌,探低日间低位104790元/吨。午后,沪镍于该位置获10日均线支撑大幅拉涨,突破午前10.6万关口阻力上探106300元/吨。随后小幅震荡回落至开盘价附近,最后收于105630元/吨,较前一交易日结算价上涨390元/吨,涨幅0.37%,成交量减2.1万手至49.3万手,持仓量增1424手至128792手。沪镍今日收于小阳柱,K柱整体站于5日均线上方,K柱重心位置较前两日基本维持水平,MACD绿柱翻红,后续关注沪镍5日均线附近整理情况。


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