2月12日SMM基本金属现货交易日评

来源:SMM

2月12日SMM基本金属现货交易日评

铜:今日伦铜整体维持高位。早间亚盘伦铜高开于5740美元/吨,早间盘初重心基本维持在5750美元/吨位置,午前短线触高5758美元/吨。午后由于市场投资者受中国疫情影响,对铜市需求表现担忧,对避险资产较为偏好,美元上扬,铜价承压,上冲力量明显不足,因此在亚盘盘末出现直线下挫的情况,随后进入欧盘探低至5720美元/吨后出现低位修复,重新围绕日均线波动。截止17:00,伦铜收于5742美元/吨,涨幅0.25%,美元指数报98.75,美原油报50.79美元/桶。晚间关注美国至2月7日当周EIA原油库存数据,预期利好原油走势,受沙特减产呼声影响,市场对原油供应过剩的担忧有所缓解,有望带动铜价继续回升。目前伦铜MACD指标初见红柱转折,等待中国疫情恢复后需求回升的带动,对铜价仍有向好预期,今日5日均线支持良好。晚间等待美元和原油指引,测试伦铜能否立足5日均线,伺机有效突破5750美元/吨上方。
  今日沪铜主力合约2003早间开于45650元/吨,开盘后即冲高至日内最高点45730元/吨,短暂昙花一现后开启大幅下跌模式,低位探至45600元/吨,随后小幅反弹,重心徘徊在45630-45660元/吨附近直至午盘结束,午后有色金属普跌,盘面继续直线下跌至45510元/吨附近,低位有所返升,盘尾收于45580元/吨,跌30元/吨,跌幅0.07%。沪铜主力2003日增仓726手至11.1万手;成交量减少4862手至3万手;临近交割目前盘面继续维持contango结构,且价差持续扩大,目前当月02合约与03合约价差近200元/吨。市场持仓量和成交量亦表现为逐步后移趋势,沪铜2004合约成交量近日表现较活跃,目前沪铜2004合约日增仓1158手,至9.6万手;成交量减少1.4万手,至3.8万手,持续关注主力换月情况,03合约与04合约价差在120元/吨左右。今日沪铜收十字星,仍未能突破上方5日均线压力位,日盘整体表现为探高回落,冲高仍显乏力,因市场目前部分企业虽面临复工,但由于物流因素等问题限制,以及铜加工企业下游客户多数仍尚未复工,导致采购和销售因素仍受影响,虽复工但生产节奏仍较缓慢,市场对实体经济影响表示担忧,在疫情尚未得到控制前,走高动力仍表现不足。目前技术面看亦缺少对沪铜多头持续走高的明显信号,继续关注疫情以及各地复工情况进展,测试沪铜能否稳住45500元/吨。

今日上海电解铜现货对当月合约报贴水80~贴水50元/吨,平水铜成交价格45360元/吨~45400元/吨,升水铜成交价格45380元/吨~45420元/吨。沪期铜在5日均线处徘徊,日内波幅震荡较大。现货市场,出货者继续增多,早市报价即从平水铜贴水80元/吨左右开始,好铜在贴水60-50元/吨区间,暂未见如昨日般的继续放大贴水急换现,反而出现有收货意愿的企业,但多数为可做仓单的货源,或是仓单货报价可高一些。第二节交易时段,贴水节奏继续缓行有所收窄,贴水90元的低价货以少有听闻,好铜则立于贴水50元/吨,部分如贵溪铜可趋向贴水40元/吨的节奏,湿法铜因受制于下游的无法接货提货,停留在昨日的贴水水平贴水170-150元/吨难有缩窄余地。盘面表现窄幅整理,现货也限于上下两难中,针对下游的消费几无买盘。随着趋近交割,可交割货源以及已成仓单的货源相较之下更受青睐,投机商或将在交割中略做文章。下午,期铜全线下跌,跌幅超过百元,但现货报价持稳,低价贴水90元/吨一线的仅限于ISA类的品牌,平水铜与好铜持稳于上午,平水铜贴80-70元/吨,好铜贴水70-50元/吨,成交价随着盘面的下跌二降低于45250-46400元/吨。

 

铝:伦铝早间开于1735.5美元/吨,开盘整日基本直走下行之路,亚盘低位触及1730美元/吨,进入欧盘后短暂上行试探,但动力不足止步于1734美元/吨,随后继续探低,截至16:20分,伦铝收于1732美元/吨,跌7美元/吨,跌幅0.4%,收于小阴线,成交量增1767手至27908手。近期美元指数连走强势,高位98.965刷新近4个月新高,施压外盘金属,伦铝在内盘走势偏弱下难以走强,预计晚间继续维持区间震荡,上行空间有限。

沪铝主力2003合约早间开于13805元/吨,开盘多头增仓1600多手,推升铝价短暂探高13840元/吨,因昨日同样受阻于13840元/吨一线,部分多头见势高位离场,铝价重现昨日走势,高位一路下滑,企稳于13745元/吨一线,终收于13745元/吨,跌35元/吨,跌幅0.25%,收于小阴线,成交量减12690手至35508手,持仓量减1689手至87284手,回吐昨日大半涨幅。因市场到货逐渐增加,叠加下游复工情况有所推迟,库存处于累增趋势,短期上方万四压力仍存。晚间关注2002合约交割前多空头持仓变化及主力合约后移趋势。

期铝当月午前开盘即震荡回落。现货市场,上海、无锡市场现货主流成交价集中于13600-136200元/吨之间,较前一日价格回落近120元/吨,基本回吐昨日涨幅,现货升贴水在贴水90-贴水70元/吨之间,早间部分成交集中于13650元/吨附近,杭州市场午前报价13630-13650元/吨之间,成交较清淡。沪、锡两地早间某大户少量采购,因今日市场现货较为充足,午前持货商出货非常积极,但中间商接货稍欠热度,双方成交尚可,但因今日出货明显多于昨日,现货贴水有所扩张。下游今日接货较为一般,没有明显采购迹象。午后期铝维持区间波动,市场交投清淡,虽有持货商报价在13630元/吨,对当月贴水70元/吨,但实际几无成交。

 

铅:日内,伦铅开于1845.5美元/吨,亚洲时段,伦铅基本在日均线上方徘徊,摸高1858美元/吨,上行空间继续受制于1860美元/吨平台,进入欧洲时段,外盘有色金属大幅走弱,再次重现先抑后扬态势,伦铅亦下滑,跌破日均线,探低至1838美元/吨后虽有返升,但日均线压力颇大,截止17:00,伦铅暂收1844美元/吨,跌4美元/吨,跌幅0.22%。伦铅暂收长上影小阴线,下方5/10日均线呈上行趋势,且形成强支撑平台,且LME铅0-3合约维持back结构,料夜间伦铅下行空间有限,蓄势再冲日均线1850美元/吨。

日内,沪铅2003合约开于14245元/吨,盘初,沪铅围绕日均线短暂盘整,然前期震荡平台14200元/吨一线压制较强,沪铅承压回落至日均线下方运行,午后时分,有色金属集体走弱,沪铅亦难逃下行趋势,并探至14080元/吨,正向市场背景下,套保盘继续后移,空头减仓沪铅低位返升,最终报于14170元/吨,涨125元/吨,涨幅0.89%,持仓量减1843手至19871手。另外,日内沪铅主力移至2004合约,开于14165元/吨,盘初沪铅尝试性上行,然动力不足,后基本承压日均线震荡,午后时分,内盘有色行情整体趋弱,沪铅录得日内低位14120元/吨,继而承接盘逢低入场,促使沪铅返升,并收复日内跌幅,最终报于14200元/吨,涨105元/吨,涨幅0.74%,持仓量增403手至20902手,沪铅报收小阳线,沿上行通道运行,并站上5日均线,且5日均线拐头向上,从基本面看,若国内疫情控制较顺利,下游蓄电池厂完全恢复正常生产或将近4月,故2004合约增仓上行或是市场对消费释放的预期。

上海市场金沙铅14150元/吨,对沪期铅2003合约平水报价;南方铅14100元/吨,对沪期铅2002合约平水报价。期铅探低回升,但上涨动能有限,持货商随行报价,而多数下游生产尚未正常,物流仅支持短途运输,市场交投清淡。

广东市场南华铅14155元/吨,对SMM1#铅均价升水30元/吨报价;河南地区豫光、万洋、金利等冶炼厂由于受疫情影响,发货节奏仍有一定限制,另本周仅有少量下游复产,加之由于工人仍处于隔离期,生产效率较低,今日整体交投低迷。 其他地区如:湖南金贵14045-14075元/吨,对SMM网均价贴水50-80元/吨;江铜14175元/吨,对SMM网均价升水50元/吨;云南蒙自13790元/吨,对2003合约贴水350元/吨;铅价低位回升,部分下游生产暂未恢复,冶炼厂成品库存压力较大,出货意愿强烈。

 

锌:日内伦锌开于2158美元/吨,盘初伦锌再次对夜盘跌势进行修复,呈整理态势运行于2163-2168美元/吨区间内,午后美元走强施压,伦锌下行至2150美元/吨附近窄幅盘整,盘中探低2148美元/吨,截止17:00,伦锌收跌报2150美元/吨,跌4美元/吨,跌幅0.19%。伦锌低位运行并未进一步创出新低,但Lme库存连续录增,今日又增575吨,库存总量超过7.2万吨,库存压力继续显现,基本面表现弱势,若无利好消息释放,预计伦锌将维持偏弱的低位运行。

日内沪锌主力2004合约开于17130元/吨,伴随空头陆续建仓入场,沪锌在万七附近徘徊至午后终于顶不住空头压力,震荡下行,午后一度击破万七关口探底16975元/吨,破位后部分多头介入,逢低空头部分离市,沪锌录得一深V反弹,回填日内大部分跌幅,终收跌报17080元/吨,跌45元/吨,跌幅0.26%,成交量增15163手至64839手,持仓量增5966手至74552手。交割临近仓位明显后移,沪锌连续三日增仓下行,盘中正向结构扩开,因疫情对消费抑制仍在时效内,沪锌仍有抛压,短期万七关口支撑略显脆弱。

上海0#锌主流成交于17030-17060元/吨,双燕成交于17050-17080元/吨;0#锌普通对2月平水-升水10元/吨;双燕、驰宏对2月升水10到升水30元/吨;1#锌主流成交于16980-17020元/吨。沪锌2002合约盘中震荡向下,早市收于17020元/吨。早上贸易商长单交易为主,国产报均价或均价-5元/吨,双燕报均价+20元/吨,均有少量成交,升贴水报价较少,临近交割,贸易商报价陆续转至对3月,月差扩大后国产对3月贴水50-贴水40 元/吨左右,即对当月小升水10-20元/吨左右。第二交易时段,市场交投转淡,报价转为对2月,国产报平水-升水20元/吨,双燕较普通国产高10元/吨左右,另有少量西班牙流通,报2月贴水20元/吨。运输已逐步恢复,下游提交复工申请后按需入市询价备货做复工准备,下游消费进入恢复期,但因目前疫情暂未进入尾声,采买较为谨慎,日内成交较昨日有所回暖。

广东0#锌主流成交于16990-17030元/吨,报价集中在对沪锌2003合约贴水60-100元/吨附近,粤市较沪市贴水10元/吨较昨日持平。第一交易时段,市场出货贸易商增加,市场报价较多,不过整体市场反应平平,个别持货商开始调价出货,会泽、蒙自报价对沪期锌3月合约贴水60-70元,铁峰贴水80-90元;第二交易时段,前期定价货物陆续成交后,市持货商继续调价出货刺激需求,下游逢低略有补货,另有贸易商寻低价货源做仓单进行期货交割,整体需求向好,麒麟、蒙自报价对3月合约贴水80-90元,飞龙贴水90-100元。0#麒麟、蒙自、飞龙主流成交于16990-17030元/吨附近。

天津市场0#锌锭成交于17060-17920元/吨(高价含葫芦岛),其中0#主流品牌成交于17060-17090元/吨,对2002合约升水30元/吨至升水50元/吨附近,津市较沪市升水30元/吨附近。今日天津市场报价稀少,盘面维持低位区间震荡,贸易商延续昨日报价,驰宏报在对2月合约升水30元/吨附近,百灵以及红烨报在对2月合约升水40-50元/吨附近,紫金报在对2月合约升水150-170元/吨左右。但由于下游仍未复工,叠加节前备库仍有待消耗,下游采买意愿低迷,整体成交差于昨日。1#锌锭成交于17010-17040元/吨附近。

宁波0#主流成交于17040-17120元/吨,0#铁峰对2月报升水20元/吨,0#会泽对2月报升水50元/吨,0#西矿对3月报贴水20元/吨。第一交易时段,盘初锌价低位震荡,持货商下调升水,对0#铁峰对2月报升水20元/吨,0#会泽对2月报升水50元/吨,0#西矿对3月报贴水20元/吨,贸易商少量出货,下游接货意愿较差,几无成交;进入第二交易时段,锌价保持震荡,现货市场升水保持,仅有零星成交;本周宁波地区部分贸易商已经复工,然下游企业仅有少量复工,大部分企业预计将在2月下旬开复工,叠加宁波地区物流影响较为严重,仓库发往工厂受阻,导致成交清淡。今日因盘面锌价低位震荡,部分下游企业低价初预购少量锌锭。今日整体来看,宁波地区交投清淡,仅有零星成交。较上海地区升水0-20元/吨。

 

锡:伦锡电子盘今日16570美元/吨开盘后,日内围绕日均线宽幅震荡,重心小幅下行,亚盘时段高位停留于16570美元/吨,下跌探低16450美元/吨。截止17:00,伦锡最新价格为16480美元/吨,呈小阴线,实体部分位于5日均线16500美元/吨附近,下方尚有10日均线16380美元附近测试支撑。预计伦锡晚间继续测试16500美元/吨一线的有效支撑。今日晚间可关注OPEC月报和美国截至2月7日当周EIA原油库存变动(万桶)。

沪期锡主力2006合约今日早盘134600元/吨开盘后,盘初少量多头增仓,沪期锡上探至日内高点135180元/吨。随后空头增仓以及多头离场,沪期锡承压震荡下行,最低下探至日内低点133900元/吨后有所返升,最终以134100元/吨收盘,下跌700元/吨,跌幅0.52%,成交量6923手,持仓量38033手,增加389手。今日沪期锡以小阴线收盘,实体部分位于10 日均线附近,下方受到5日均线支撑。预计沪期锡下方支撑位于132000元/吨附近。

现货市场,今日报价135000-140000元/吨。受疫情及物流影响,锡市总体货源供应较紧,需求相对疲弱。今日仅少量成交。沪锡现货市场总体成交氛围维持较弱状态。云锡140000元吨附近,普通云子138000-139500元/吨不等。

 

镍:伦镍今日开于13140美元/吨,日内保持逐级下行,重心下移态势。盘初,伦镍围绕13200美元/吨一线小幅震荡,至午间11:00左右,伦镍震荡下行至20日均线位13120美元/吨附近,午后,基本金属全线下跌,伦镍承压直线下泻跌破万三关口,探低12935美元/吨,低位获10日均线支撑回升上修,返升夺回万三关口,并围绕万三宽幅震荡,截至17:45时分,报于13080元/吨,较前一交易日结算价下跌35美元/吨,跌幅0.27%,成交量为3666手,持仓量增加3434手至26.4万手,伦镍今日暂收于小阴柱,K柱整tiwei于5/20日均线区间内,伦镍日间于10/20日均线区间宽幅震荡,今日夜间仍关注伦镍于该位置震荡情况。

沪镍2004合约今日开于105950美元/吨,午前,沪镍承压10.6万元/吨一线窄幅震荡。午间起,已难以守得住10日均线,沪镍大幅下泻探低103660元/吨,盘末空头回补小幅反弹,最后收于105130元/吨,成交量增7.1万手至51.3万手,持仓量减3818手至127368手,沪镍今日收于小阴柱,5/10日均线技术xing jiao叉,K柱站于交差位105200元/吨位之上,MACD绿柱逐步缩短,后续关注该位置支撑情况。

今日SMM1#电解镍报价105600-106700元/吨。俄镍对沪镍2003合约报平水至贴200元/吨,今日俄镍升贴水幅度较昨日整体走低,虽高位基本持平,但成交情况弱于昨日,低价货能少量出动。由于物流运输尚未完全通畅,依然抑制下游接货的需求。金川镍对沪镍2003合约报升700-1100元/吨。早交易时段,下游询盘较弱,持货商仅做试探性报价,等待金川公司出厂价的指引。早市镍现货交投情况整体较为清淡。

微信二维码今日有色
微信二维码

微信扫一扫关注

下载app掌上有色
掌上有色

掌上有色下载

返回顶部返回顶部