铂金和大宗商品的投资

SMM网讯:早在股票格债券之前,大宗商品就有着悠久的交易历史,并且它可以被纳入到散户和专业投资者的投资组合中

 “大宗商品”是一种投资资产,它既可以是实物,也可以是由实物衍生出来的产品。大宗商品是构成我们经济基础的自然资源、矿物或原材料,我们今天的日常生活依赖于这些资源。

用于交易的大宗商品有四大类:农产品,包括玉米、小麦、大豆、咖啡和棉花等农作物;能源产品,如原油、天然气和汽油;牲畜和肉类;以及金属类,从黄金和铂金等贵金属到铜和镍。

我们今天所知的金属交易始于19世纪中叶伦敦金属交易所(LME)的创立,该交易所至今仍是世界工业金属的交易中心。2019年,伦敦金属交易所共成交1.76亿“手”或合约,相当于13.5万亿美元。

作为一种资产类别,大宗商品在2019年表现良好,大宗商品研究局指数(CRB)上涨了9%。CRB衡量的是各类大宗商品的总体价格走向,这一指数由一篮子共19种大宗商品组成。

此外,美国全球投资者最近对所有主要大宗商品投资回报的分析显示,铂金在2019年的表现排名第四,年底创下4年来新高。在此前一年,铂金交易所交易基金(ETF)在2019年的购买量达到了创纪录的约100万盎司(28.3吨)。

铂金投资渠道

大宗商品投资在过去被认为是专业投资者的专利,但现在有许多不同的方式帮助所有投资者获得包括铂金在内的大宗商品敞口。

希望拥有实物铂金的投资者可以直接从主权铸币厂或通过在线平台、零售商和其他授权经销商处购买铂金产品(铂金币和铂金条)。实物铂金产品可以自由买卖,但是生产商利润、运输和保险库费用会给实物贵金属产品带来额外的成本。由于铂金条和铂金币的交易不产生信用或交易对手风险,这可能对某些投资者更有吸引力。

通过交易所投资铂金也是一种方式。ETF是上市的实体,发行的份额可以在交易所公开交易,这意味着其价格可以在全天的交易时间段内随时变化。投资者可以直接从交易所,或通过经纪人及银行买卖ETF份额。

有了实物支持的铂金ETF,投资者所持ETF份额的价值100%与投资级别的实物铂金条匹配。这些铂金条存放在一个高度安全的保险库里,是该基金唯一的资产。ETF的价格反映了扣除所有费用后(通常年化低于1%)的铂金价格。这种类型的资产给个人或资产管理公司投资实物铂金提供快捷便利的方式,而不会产生额外的成本,如保险费和存储费。

私人和专业投资者也可以进入期货市场。铂金期货是一种金融产品,参与者可以通过签订一份有约束力的合约来锁定未来的铂金价格,该合约承诺他们在未来某个日期以固定价格购买或出售一定数量的铂金。然后,投资者可以在合约到期时行使合约,或者根据他们对市场的走势期望交易该标的合约,从而在市场波动中获利。

与黄金一样,在投资组合中加入铂金可以增加投资的多样性,并抵御通胀、货币风险和负利率。由于铂金既是一种工业金属,也是一种贵金属,因此铂金投资也是一种保值兼从全球经济增长中获利的方式。


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