全解析美伊争端的市场影响

SMM网讯:美伊争端将如何影响金银美元?这一事件会成为影响2020年行情的核心风险吗?

  上周五以来,美伊争端无疑成为了市场关注的中心,金油股汇都围着该事件的发展而不断出现新行情。然而,这两日的状况看来,美伊双方依旧不依不挠,这个风波恐继续持续很长一段时间。

为了不让交易者在面对新的事态时不知所措,今天金十为大家整理了美伊争端将有可能带来哪些市场影响。

01最新行情

在进入更深入分析之前,我们先来看看美伊争端爆发以来引起的行情。

1月3日,美伊冲突爆发,避险情绪急剧升温,现货黄金最高涨至1553美元/盎司,距离2019年9月4日的高点仅一步之遥。两油亚盘时段一度涨超4%,布油接近突破70美元关口。 

1月6日,作为对周末美伊争端新动态和伊朗中止履行核协定的反应,现货黄金跳高开盘,最高至1588.16美元/盎司,突破2019年高位,创下近七年新高;布伦特原油涨破70美元/桶,为2019年5月以来首次;午间,布伦特原油涨幅继续扩大至3%。  

1月7日,由于部分交易者获利了结,且避险情绪缓和,现货黄金失守1560美元关口;现货白银日内跌1%,至18美元/盎司下方;美、布两油日内跌幅一度至1%。

02精选分析

▶ 针对伊朗的3种报复方式,市场将会如何反应?

对于近日的美伊争端,RBC(79.59, 0.17, 0.21%)大宗商品研究主管Helima Croft指出,对于市场而言,伊朗的回应将是整个2020年最重要的问题,交易者要做好长期战的准备。那么伊朗将采取什么回应方式,市场又将如何反应呢?

多数业内人士认为,伊朗的报复行动很可能将目标对准伊拉克。伊拉克的最大弱点是南部石油产出必须经过的Basra出口。如果遭受攻击,石油价格将飙升。从目前的情况看,市场对美伊风波的反应甚至超过了去年沙特遇袭时的反应。

还有人认为,伊朗将以霍尔木兹海峡的航运为目标。霍尔木兹海峡负责了五分之一的世界石油供应流量。如果这个海峡被封锁,即使是很短的一段时间,也会导致原油价格飞涨。

这部分投资者甚至已经在买入接近100美元的原油看涨期权,以期从价格大幅飙升中获利。

但是也有人指出,无论即将发生什么样的冲突,石油基础设施都不会是直接目标。

一方面,与2019年相比,现在的石油基础设施和运输受到的保护要更好一些,伊朗可能会更明智地采取有针对性和不那么明显的方式来进行报复。

另一方面,伊朗对石油基础设施的袭击将直接损害对伊朗至关重要的亚洲经济体,而对美国的影响又有限。选择袭击波斯湾的石油运输将干扰霍尔木兹海峡的海上贸易,也可能令伊朗人的生活条件进一步恶化,引发抗议活动。

最新消息显示,伊朗方面称,伊朗正评估13种报复美国行动的方案,即使最弱的报复方案也会造成历史性的噩梦。更大的风暴可以已经在路上,交易者需做好准备。

▶ 金油哪个是更好的风险对冲品?

正如开头所言,中东地缘政治局势的骤然紧张,使得原油和黄金价格日内跳涨。那么,哪个才是更好的风险对冲品呢?

历史数据统计显示,当中东地区战争爆发,外汇市场对于中东地区战争反应相对平淡,作为避险资产的日元也没有呈现一致性的升值;权益市场和债券市场也并未出现预期中的“避险”风格;黄金并未因战争而一致性的上涨,且整体涨跌幅较小;原油价格则在美国参与战争期间更倾向于上涨。 

对于本次的美伊冲突,目前大部分的分析师认为,黄金比原油更适合用于风险对冲。大部分分析师对2020年黄金走势相当乐观,建议长期持有。但对于原油走势,则认为考虑到油价的波动性将增大,油市受地缘政治影响较大。但除了中东局势,油价还受到美国页岩油产量等多方面因素影响。

但是也有分析指出,刚进入2020年,黄金便突破了2019年的高位,要实现进一步大的飞跃难度较大。有分析师认为1600美元就是一个相当强劲的阻力位。CNN分析师Joseph Young指出,如果黄金真的突破1550水平,并能以其为支撑,金价将在2020年上半年出现新的反弹,下一个阻力位在1800美元和1900美元。 

▶ 解读美伊争端对美元的矛盾影响

除了金油,从之前的行情可以看出美指对美伊争端的反应还是挺强烈的,最后金十给大家解读美伊争端对美元的矛盾影响。

深层次的原因:美指对该事件的反应代表了市场预期该事件对美国经济的影响。因此,当市场意识到油价上涨对美国经济的积极影响不大,危机所带来的不确定性影响更大时,美指在昨日便录得下跌。据此,有分析师指出美指不会因为美伊局势获得过多的提振。

阴谋论者认为美国此举意在维持美元在中东的地位。分析表示,美国的海外军费开支帮助填补了国内的联邦预算赤字,其中沙特阿拉伯和其他欧佩克成员国迅速成为美元的支柱,而中东的石油国伊朗和伊拉克似乎进入了去美元化更加白热化的阶段。 

对于交易者热议的“美伊风波是否将影响美国大选”,有一些专家认为,美国和伊朗将保持一定程度的克制,双方未必会公开全面冲突。也就是说,此风波对美元的影响或有限。 

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