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2019中国有色金属行业年会

把握有色金属产业的重要发展机遇、推荐生态文明建设,2019中国有色金属行业年会暨2020(SMM)金属价格预测发布会、首届中国再生金属产业链发展高峰论坛,年度头脑风暴再度来袭,您怎可缺席!

2019中国有色金属行业年会

【SMM年会】政策叠加消费不佳再生铝开工率下滑 供应紧张或成影响价格的主旋律

来源:SMM

2016年中国再生铝行业加工率为62.48%,2017年中国再生铝行业加工率为60.54%,2018年中国再生铝行业加工率为56.56%,截止9月,2019年中国再生铝行业加工率为54.31% ,再生铝行业开工率同比继续下滑,

SMM11月23日讯:在《2019中国有色金属行业年会暨2020(SMM)金属价格预测发布会》暨《2019中国金属硅产业链高峰论坛》上,SMM铝行业高级分析易亮对国内再生铝市场及进口废铝政策进行了详细分析。他表示,2016年中国再生铝行业加工率为62.48%,2017年中国再生铝行业加工率为60.54%,2018年中国再生铝行业加工率为56.56%,截止9月,2019年中国再生铝行业加工率为54.31% ,再生铝行业开工率同比继续下滑,并且自2014-2018年以来进口废铝政策的出 台,对进口废铝也在逐步限制。如若Q4下游消费平稳,废铝供应紧张成为影响价格的主旋律。

SMM铝行业高级分析易亮

国内再生铝市场分析及进口废铝政策解读


再生铝行业现状

消费不佳累加国六标准实施

再生铝行业开工率同比继续下滑

2016年中国再生铝行业加工率为62.48%, 2017年中国再生铝行业加工率为60.54%, 2018年中国再生铝行业加工率为56.56%, 截止9月,2019年中国再生铝行业加工率为54.31% 。

经济发展增速放缓 汽车饱和度增加

2019汽车产量继续保持同比下滑

2016-2018年国内GDP增速分别为6.7%、6.8%、6.6%,2019年Q1-Q3 GDP增速为6.2%。

据中汽协数据显示,2016年国内汽车产量总计2800万辆,2017年国内汽车产量总计2907万辆,2018年国内汽车产量总计2776万辆。2019年1-9月,汽车产销分别完成1814.9万辆,同比减少下降11.4%。

需求疲软竞争加剧 ADC12/A00价格再次形成倒挂

近3年来A00铝与ADC12价格形成倒挂原因在于A00铝价格的异动,使得A00铝价大涨,ADC12跟涨不及时,A00铝价回归后续跟跌同样不及时。

2019年A00铝与ADC12价格形成倒挂原因在于下游需求不佳致使ADC12价格持续走弱,A00铝价格回归后ADC12跟涨不及时。


进口废铝政策变动分析

2014-2018年以来进口废铝政策回顾,对进口废铝的逐步限制是大趋势

2014.12.30

中华人民共和国环境保护部、中华人民共和国商务部、中华人民共和国国家发展和改革委员会、中华人民共和国海关总署 国家质量监督检验检疫总局联合公告(2014年 第80号):

1.本公告自2015年1月1日起执行。

2.将废汽车压件(税则号7204490010)、以回收铝为主的废电线(包括废电线、电缆、五金电器)(税则号760200010)规定为限制类进口。

3.将其他废铝碎料(税则号7602000090)规定为自动许可进口类可用作原料的固体废物目录。

2017.4.18

中央全国深化改革领导小组第三十四次会议审议通过了《关于禁止洋垃圾入境推进固体废物进口管理制度改革实施方案》:

1.明确2018年前,全面禁止进口环境危害大、群众反映强烈的固体废物。

2.2019年年底前,逐步停止进口国内资源可以替代的固体废物。

2017.7.20

国办发〔2017〕70号:本文为后续进口废铝政策的核心思想,后续进口废铝相关政策中除中美贸易增加关税外,均依照该文要求制定。其中重点已执行部分为:

1. 其中二(五)逐步有序减少固体废物进口种类和数量。分批分类调整进口固体废物管理目录,大幅减少固体废物进口种类和数量。2019年年底前完成。

2.其中二(六):修订《进口可用作原料的固体废物环境保护控制标准》,2017年年底印发。加严夹带物控制指标。

3.其中二(七):完善固体废物进口许可证制度,取消贸易单位代理进口。2017年年底前完成。

2017.10.1

环办土壤函【2017】1606号:关于《限制进口类可用作原料的固体环境保护管理规定》(环保部2015年第70号)进行修改

1.落实取消贸易单位代理进口。

2.删除相关固体废物进口许可证可延期的要求。

2017.12.29

GB 16487.7—2017 《进口可用作原料的固体废物环境保护控制标准》 :代替GB 16487.7—2005,2018-03-01实施。针对税则号为7602000090的其他废铝碎料(六类)要求

1.《国家危险废物名录》中要求的不高于0.01%。

2.粒径不超过2mm的夹杂物不超过进口废有色金属总质量的1%,粒径不超过2mm的粉状物不超过进口废有色金属的总质量的1%。

3.废电动机、电线电缆,金属和家电废料以及黑色金属的控制标准为0.5%。

2018.2.2

2018年全国环境保护工作会:强调限制类固体废物全年进口量同比下降11.8%

2018.3.23-4.2

中方反击,针对美国对钢铁跟铝制品加征关税:

1.3月23日,拟对7类,128个税项品种增加关税,其中,第二部分中包含废铝碎料,加征25%关税。

2.4月2日正式执行。

2018.4.19

关于调整《进口废铝管理目录》的公告:

将废五金类、废船、废汽车压件、冶炼渣、工业来源废塑料等16个品种固体废物(见附件1),从《限制进口类可用作原料的固体废物目录》调入《禁止进口固体废物目录》,自2018年12月31日起执行。

2018.5.4

海关总署颁布《海关总署关于对进口美国废物原料实施风险预警监管措施的通知》:

1.自2018年5月4日起,对来自美国的废物原料实施100%开箱,100%掏箱检验检疫。

2.自2018年5月4日起,对中国检验认证集团北美有限公司(CCIC)实施a类风险预警措施,时间为一个月(2018年5月4日至6月4日)。期间,该公司不再承担进口废物原料装运前检验工作,暂停其使用中国进口废物原料装运前检验信息管理系统(psi)

2018.6.24

国务院公布的《中共中央国务院关于全面加强生态环境保护坚决打好污染防治攻坚战的意见》提出:

固体废物污染防治方面,全面禁止洋垃圾入境,严厉打击走私,大幅减少固体废物进口种类和数量,力争2020年年底前基本实现固体废物零进口。

2018.12.21

生态环境部、商务部、发展改革委、海关总署对现行的《非限制进口类可用作原料的固体废物目录》和《限制进口类可用作原料的固体废物目录》进行以下调整:

1.其他废铝碎料(760200090)调整至《限制进口类可用作原料的固体废物目录》。自2019年7月1日执行。

第13批进口废铝批文较Q3批文量大减约85%

7月进口六类废铝纳入限制类进入目录 二季度抢进口与四季度批文量锐减相互映衬

因担忧7月后,进口废铝加入限制类进入目录使得进口量大减,二季度国内进口废铝量逐月增加,总量同比大增44%。三季度实际批文量为40.5万吨,三季度实际废铝进口量为39.8万吨,批文几乎消耗殆尽。

7月后,据生态环境部固体废物与化学品管理技术中心数据显示,Q3批文9-12批进口废铝批文量共计41万吨,同比增加17%,Q4第13批批文对应企业较三季度进口量大减85%,预计Q4废铝进口批文仅为7万吨,批文量减少34万吨。

要求更严的进口废铝新国标 有望使得进口废铝得以延续

夹杂物要求更为严格

原料中的夹杂物(包括木废料、废纸、废塑料、废橡胶、废玻璃、纺织物、粒径不大于2mm 的粉状物等其他物质)的质量与原料质量的比值应≤0.6%(与国家强制性标准GB 16487 规定≤1%相比加严要求),其中夹杂和沾染的粒径不大于2mm 的粉状物(灰尘、污泥、结晶盐、纤维末等)的质量与原料质量的比值应<0.1%。


再生铝市场价格分析预测

Q4下游消费平稳 废铝供应紧张成为影响价格的主旋律

9月底,市场得知四季度批文锐减消息后,出口日本ADC12单日涨幅接近100美元/吨。同时,国内低端ADC12价格持续走高。

Q4下游消费平稳,废铝供应紧张成为影响价格的主旋律。相对而言,低端货因利润相对微薄对成本波动更为敏感,而高端产品则主要受需求影响。同时考虑到进口铝合金锭量逐月增加,预计Q4 国内ADC12价格稳中有升,价格成交区间先收窄再扩宽,出口价格保持相对稳定。


行业逆境中的风险与机遇

目前废铝主要应用领域仍是再生铸造铝 未来铝棒以及板带箔将成为再生铝行业新宠

约80%的废铝流入再生铸造铝合金行业,15%的废铝流入铝棒行业,剩余5%废铝流向以板带箔为主的其他行业。

传统下游汽车消费难寻替代 重融铝棒成为再生铝行业的新宠

据SMM调研,约80%再生铝最终用于汽车零部件的生产,且其门槛、附加值、稳定性均为下游板块之最,难以找到其他下游板块替代。2019年传统6063铝棒加工费相对稳定,再生铝企业新增或技改复产重融铝棒积极性高。

国内废铝供应持续紧张,进口铝合金锭成为短期替代的主要手段

受Q4进口废铝批文量大幅减少影响,国内生铝供应紧张或将从成本端继续推涨国内再生铝价格,使得国内/国外比值继续增加,短期进口窗口持续敞开。且经过几月的尝试,进口再生铝渠道相对完善,预计Q4未锻轧铝合金进口量将逐月增加。


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